Minimum Variance Portfolio Definitioun, Strategie an Beispiller
Wësst Dir wat et heescht fir e Minimum Varianz Portfolio ze hunn? Et kann sound komplex sinn, awer dës Portfolio Strukturmodell kann Iech maximal Renduren beim Risiko miniméieren, wat ass dee ultimative Goal vun den intelligentesten an erfollegräich Investisseuren. Bescht och, et ass net schwéier ze wielen, wann Dir wësst wéi et geschitt.
Wann Dir e Minimum Varianze-Portfolio konstruktiv ass, kënnt Dir déi optimale Resultater erreechen ouni datt et zevill Risiko ass.
Et ass eng Art "e Kuch a ësst et och" Strategie an der Investitiounswelt.
Wat ass e Minimum Varianze Portfolio?
E Minimum Varianze-Portfolio ass e Portfolio vu Wäertpabeieren, déi kombinéiere fir d'Präisverflichtung vum Gesamtportfolio ze minimiséieren. Volatilitéit, déi e Begrëff méi oft benotzt gëtt anstatt Varianz an der Investitiounsgemeinschaft, ass eng statistesch Mooss fir eng Preiskommissioun vu Sécherheet (Ups and Downs).
D'Volatilitéit vun enger Investitioun ass och austauschen am Sënn vun hirem Marché Risiko. Dofir ass d'méi grouss d'Volatilitéit vun enger Investitioun (d'méi grouss wéi d'Schwämm erop an am Präis), wat d'Héichkrater ass.
Also, wann en Investisseur Risiko e Minimum reduzéiere wëll, si se och d'Ups a Downs Minimize minimal.
Wéi Dir e Minimum Variance Portfolio ze bauen
Eng Portfolio, an der Investitiounswelt, beschreift am allgemengen eng Rei vun Investitiounen an engem Kont oder an enger Kombinatioun vun Wäertpabeieren a Konten déi ee vun engem Investisseur gehat huet.
Also, fir e Minimum Varianz-Portfolio ze bauen, muss en Investor Iech eng Kombinatioun vu Bénévolatinvestitiounen oder enger Kombinatioun vu onflesséierter Investitioune mat enger Korrelatioun zu enger aner sinn. Déi lescht Portfolio ass geleefeg fir Relatioun vu Mindestvarianz Portfolios.
Investitiounen, déi kleng Korrelatioun hunn, kënne beschriwwe ginn wéi déi, déi ënnerschiddlech (oder op d'mannst net ze maachen) ähnlech wéi deem selwechten Maart an de wirtschaftlechen Ëmfeld.
Dëst ass e prime Beispill vun Diversifikatioun. Wann en Investisseur e Portfolio fichéiert, si bemierkbar fir d'Volatilitéit ze reduzéieren an et ass d'Basis vum Minimum Varianze-Portfolio - e diversifizéierte Portfolio vu Wäertpabeieren.
Minimum Variance Portfolio Beispiller
Vläicht ass dee einfachste Beispill vun engem Mindestvarianzportfolio, eng Kombinatioun vun enger Akt Kapital fusionnéiert a engem Bond Bond Fonds. Wann d'Aktie Präiserhéijungen stinn, kënnen d'Präissdeeg Präsenz flott op liicht negativ sinn; Well wann d'Aktie Präis falen, sinn d'Präissverloschter oft eropgeruff. D'Akteuren an Obligatiounen ginn net oft an Géigende ofgespillt, awer si hunn eng ganz niddereg Korrelatioun wat d'Leeschtung ugeet.
Matgrënner vun der Minimum Varianz-Portfoliostrategie am vollsten Ausmooss kann en Investor mat Risikoaktiounen oder Investmenttypen zesummen kombinéieren a nach ëmmer relativ relativ Ausgab erreechen ouni ouni héicht relativen Risiko ze halen.
Zum Beispill, wann en Investisseur déi dräi verschidden Investitiounstypen, wéi d'US-Groe-Cap-Aktien, d'US-Kapitalerhéijungen a Schwellenlinnen mat all deene grousse Relativ Risikoen an Historiën vu onbestänneg Präisfluktiounen huet, hunn si relativ Kueleg Korrelatioun zueneen, wat iwwert d'Zäit méi kleng Volatilitéit am Verglach zu engem Portfolio vu 100 Prozent vun engem vun deenen dräi Investitiounstypen erreechen kann.
Eng spezifesch statistesch Mooss déi benotzt gëtt fir eng Korrelatioun vu bestëmmten Investitioune mat enger anerer Investitioun ze expriméieren, ass R-Squared oder R2 genannt . Meeschtens ass e R-Quadrat op Basis vun der Korrelatioun op engem grousse Benchmark Index, wéi zum Beispill de S & P 500 . Zum Beispill, wann d'Investitioune R-Squared 0,97 ass, heescht et 97 Prozent vun der Präisbewegung (ups and downs in der Leeschtung) duerch Bewegungen am Index erklärt. Fir d'Volatilitéit vun engem Portfolio ze reduzéieren oder d'Varianz iwwer Diversifikatioun ze minimiséieren, wäerte Investisseuren, déi en S & P 500 Index-Investmentfonds halen, méi Investitioune mat engem nidderegen R2 ze halen oder net staark mat deem Index korreléieren.
Zesummegefaasst kann e minimale Varianz-Portfolio Investitiounstypen halen, déi onbestänneg sinn, wann se se individuell halen, awer wann se zesummen eng nei Diversifizéierung maachen, déi manner Volatilitéit wéi ee vun den eenzelnen Deeler huet.
Déi optimale Mindestvarianz vum Portefeuille wäert d'Gesamtvolatilitéit bei all Investitiounsofbau ergänzen, och wann d'individuell Investitioune onwichteg sinn.
Minimum Variance Portfolio Modell
Ee gudde Gesamtmodell fir de Minimumvarianz vum Portefeuille ze maachen, kann mat de Fëllementskategorien agesat ginn , déi relativ niddereg Korrelatioun mateneen hunn. Dëst spezifescht Beispill folgt d' Haapt- a Satellitopportfolio Struktur :
- 40 Prozent S & P 500 Indexfonds
- 20 Prozent Schwieregkeetsmarkt Stock Fonds
- 10 Prozent Small-Cap Stock Fonds
- 30 Prozent Bond Index Fonds
Déi éischt dräi Fondskategorien sinn relativ volatil, awer all véier hunn relativ niddereg Korrelatioun un aner. Ausnahm vum Bindefank Fonds hunn d'Kombinatioun vun alle véier zesummen méi Volatilitéit wéi jiddereen op enger individueller Basis.
Disclaimer: D'Informatioun op dësem Site ass nëmmen fir Diskussiounszwecker erlaabt a soll net als Investitiounsberodung verstanen ginn. Ënnert kengem Fall sinn dës Informatioun eng Empfehlung fir Kaaft oder Kaaft ze verkafen.