Déi generell Regelen séch verännert
Wann Dir en Diagramm vum CRB-Index kuckt, da schreift en eng Diversitéit vu Commodity Preisen géint e Charts vum Dollar Index.
Dëst stellt d'Kraaft oder Schwächheet vun der US-Währung géint aner Devisen. Wéi allgemeng gitt Dir kucken datt Wueren tendéieren doduerch méi niddereg wéi de Dollar méi héich bewegt, an de Géigendeel geschitt wéi de Dollar méi no. D'Korrelatioun ass net perfekt, awer et gëtt oft eng wichteg Inverse Relatioun mat der Zäit.
Firwat déi Bewegung?
De primäre Grond ass de Wäert vun der Dollar beaflosse Commodities Preisen ass datt de Dollar de Benchmark Präis Mechanismus fir déi meescht Commodities. D'US Währung ass d'Reserve Währung vun der Welt. Dee Dollar ass e stabilt Währungsinstrumenter, sou datt déi meescht aner Natiounen Dollar als Reserveaktiven hunn.
Wann et ëm den internationalen Handel fir Rohmaterial geet, gëtt den Dollar den Austauschmechanismus a ville wann net déi meeschten Fäll. Wann de Wäert vum Dollar fällt, kascht et méi Dollar fir Wueren z'elueden. Zur selwechter Zäit kascht et eng manner Quantitéit vun anere Währungen, wann de Dollar méi niddereg mécht.
Commodities Are Global Assets
Ee Grond fir den Afloss vum Dollar ass dat Commodities global Assets. Si Handel an der ganzer Welt. Auslännesch Käufer kaafen US Commodities wéi Mais, Sojabäer, Weess a Ueleg mat Dollar. Wann de Wäert vum Dollar fällt, hunn se méi Kafkraaft kafen, well et manner vun hiren Währungen fanne fir all Dollar ze kaafen.
Klassesch Economie léiert dass dës Nofro typesch gëtt wéi d'Präisser falen.
De Dollar ass d'Benchmark Well et Stänneg ass
Commodities hunn net an engem Vakuum ze handelen. Commodity Produktion ass oft eng lokaliséiert Affär. D'Majoritéit vun Mais an Sojaanproduktioun an der Welt stinn vun den fruchtbare Lännereien vun den USA Den mineralreichen Buedem aus Chile fiert de gréissten Ausgab vu Kuel op der Äerd, an d'Halschent vun den Ozeanreserven vun der Welt läit am Mëttleren Osten. Déi gréisste Produzenten vu Kakaobannen sinn an Afrika an der Côte d'Ivoire an an de Ghana Regiounen.
Wéi Dir gesitt, ass d'Produktioun vu Wäerter vu Klimawiessel a Geologie op spezifesch Standpunkter. Awer de Konsument vun dësen wichtigen Rohmaterial ass op der ganzer Welt.
Déi grouss Majoritéit vun dësen Materialien benotzen den Dollar als Präismechanismus fir den globalen Handel, well d'USA déi stäerkst a stabilste Wirtschaft an der Welt. Wann de Dollar staark stäerkt, heescht dat, datt Wuere ginn an aner, nondollar Währungen méi deier ginn. Dëst huet e negativen Afloss op d'Demande. Ëmgekéiert, wann den Dollar schwächt, bewegt d'Präisser an anere Währungen méi niddereg, wat d'Fuerderung ugeet.
De Effekt op Commodities
All Commodity huet idiosynkrאַטיק Charakteristiken, awer de Wäert vum Dollar huet historesch direkt en Afloss op d'Präisser vun all Commodities gemaach.
Wéi den Dollar ugefaang ze verstäerken am Mai 2014, ass den US-Dollar Index an den 78.93 op den aktive Mount Futures Kontrakt gehandelt. Am Ufank Mäerz 2016 war dësen Dollar Index um 97 Niveau. Den Dollar huet bei ongeféier 23 Joer ëm 23 Prozent geschätzt.
Vill Wuerentpräisser ginn méi niddereg wéi dës Periode - e perfekte Beispill vun der inversen Bezéiung tëscht dem Wäert vun der Dollar a Wuerenzäitpräisser. Historesch Bezéiungen kënnen als Guide sinn, well d'Geschicht dacks selwer ze widderhuelen ass, mee et gi puer Zäiten wou grouss Divergenzen erreecht sinn, et ass méiglech datt d'Commodities Preisen an den Dollar och heiansdo an déiselwechter Richtung goen.
Ass Change an der Loft?
D'Citi Research huet am Mäerz 2017 gemellt datt d'Korrelatioun tëscht dem Dollar an de Wäert vu Präisser manner staark war, nodeems de Dollar Index ongeféier 97 e just e Joer virdru war.
Spezifesch waren d'Commoditéiten staark an der leschter Halschent vu 2016 och als den US-Dollar gewonnen géint aner Währungen. Et war déi bedeitendst Variatioun an der Korrelatioun e Joerzéngt. Citi huet uginn datt dës Zoustänneg fir eng Wei gefuer sinn.
Iwwerwaachung vum Dollar
Eng vun de beschte Weeër fir d'Absage géint Verännerung ze halen an e gudden Aen op den Wert vum Dollar ze halen an seng Korrelatioun mat Commodities ass d'Präiszittot vun der Dollar Index. Dëse Index gëtt op der ICE Futures Exchange gehandelt. Dëst Avis vum Kontrakt ass en Index deen den Dollar géint eng Grupp vun aner wichteg Währungen ronderëm d'Welt, dorënner dem Euro, dem Yen an dem briteschen Pound. De Präis vum Index gëtt gehandelt wéi all aner Futur-Kontrakt, an et geet während der Handelszäit erop.
Präiserhéijungen net unbedingt méi héich fir all Zeechen am Index Dollar ze ticken, awer et gëtt oft eng staark invers an der Verfaassung. Déi individuell Commodities hunn fundamentale Versuergung an Nofro charakteristesch, fir datt se e Wee oder e puer mol a Richtung vun der US-Währung bewegen. Risk Aversioun spillt eng Roll, besonnesch an de jéngste Evenementer. Haalt Är Aen op d'Situatioun a bezuelt fréier Trend fir selbstverständlech.