Wat sinn Commodities?
An der Welt vun Commoditéiten handelen dës Rohmaterial Handel mat verschiddenen Moud. Et geet alles mat de physikalesche Commodity Mäert. Ee Faar vun Ueleg, e Bar am Gold , e Truckload vu Mais oder Sojabäer, eng Täsch vum Kaffi oder souguer e Réier vu Véi sinn Beispiller vun de physikalesche Klameren déi am Häerz vu Commodity Mäert sinn. Aner wéi dës kierperlech Aktivitéiten, alles wat d'Täsch gehandelt huet, ass en Derivat - en Instrument mat engem Präis deen den Wäert vun der Basisschwieregkeet ass, der Wuerzer ze spigelen. Physikalesch Wuerenhandel allgemeng geschitt tëscht Produzenten, Händler an déi ultim Konsumenten an deene meeschte Commoditéë vermooss. Mä et ass an der Derivat Märkte wou d'Spekulanten, Investisseuren, Arbitrageurs an aner interesséiert Parteien Liquiditéit fir dësen Verméigen bréngen. Denkt un d'Commodity Mäert als eng Pyramid. Am Top sinn d'Verméigen selwer - et sinn et Derder.
De nächste Level vun dëser Liquiditéitpyramid ass de Over-the-Counter (OTC) Maart. Forwards a Swaps sinn Prinzipien a Prinzip, déi oft finanziell settlementinstrumental sinn; Si kënnen a kéinte oft kierperlech Liwwerung vun der Wäertbestännegkeet erlaben. De nächste Schrëtt vun der Pyramid ass déi Futures an Optiounen, déi den Handel op Austausch hunn .
Dës Kontrakter erlaaben eng breet a variéiert Grupp vun Maartwonter eng Interesse oder Positioun, an de Präissbewegungen vun Commodities. De nächste Level vun der Pyramid besteet aus ETF an ETN Produkter, déi d'Präisverännerungen an d'Verméigen derfir suergen, déi se representéieren.
Wat ass Liquiditéit an Commodities?
Wann et ëm Commoditéiten ukënnt, hu verschidden Biotopen ënnerschiddlech Liichtfäegkeete vun de Maartwäert. Unerkennung e puer vun de Flëssegkeete méi kleng Flëssegkeete Sekteuren a spezifesch Mäert hëllefe fir eis d'Liquiditéitskonzept ze verstoen.
- Edelmetall: de liquidéierste Edelmetall ass Gold. Dat ass wéinst dem Gold d'Edelmetall mat de gréissten Handelsstrooss. Gold ass op den kierperlechen Maart verkaaf an hëlt d'OTC a viru Schluss a Maachtmäert. Et gi flësseg Zukunft an Optiounen am Austausch, och ETF an ETN Produkter am Metal. Aner Edelmetalle verännerlech Mounts vu Liquiditéit. En anere Edelmetall, Rhodium. Rhodium nëmmen Handel an de kierperlechen Maart; Also ass Gold méi wäit Flëssegkeet wéi Rhodium, well et keng Rhodium Futures sinn.
- Energie: vläicht déi liquidéierend gehandelt a ubiquitär Schärft vun der Welt ass Rohöl. Eng aner Energieverbrauch, Kuel net kommerziell zum Ëmfang oder mat esou vill Derivate wéi Crégie kënnt. Dofir gëtt d'Ueleg méi flësseg wéi Kuel.
Dëst sinn awer zwee Beispiller vu Commodities am selwechte Sektor, déi differenzéiert Liquiditéit hunn. Et gi Beispiller an all de groussen Sekteuren, wéi och aner Metalle, Energien, Kär, Softprodukter an Déierprobleemer a Fleesch. Fir Ënnerscheed tëschent Wueren Mäert, déi flësseg sinn an déi net sinn, si verschidde Besoine néideg fir de Maart als Liicht ze definéieren. Dës Ufuerderungen allgemeng ëmfaalen folgende Charakteristiken:
- Et muss e aktivt Fleck oder Cash am Grousse Maart an der kierperlecher Wuer weisen.
- Et muss vill Käufer an Verkafersecher, Spekulanten, Investisseuren an aner sinn.
- Et sollt een en offen, transparente a net-diskriminativer Liwwermechanismus sinn.
- Et muss eng gutt definéiert Relatioun tëscht der Derivat an der kierperlecher Wuer weisen.
- Et sollt e Mechanismus sinn fir den Cash Commodity an d'Derivat auszemaachen.
- Et sollt eng Konvergenz vun der Bargadepräis a Präisser sinn, déi zukünfteg Liwwerzäite iwwerliewen.
Firwat ass Liquiditéit Wichteg?
Futures-Mäert hu Successpe gemaach fir d'Liquiditéit ze attraktéieren, well si all dës Charakteristiken erliewen. Wann et zu Wuere geet, kann d'Liquiditéit vu spezifesche Futsal Produkter méigelech sinn, wann Dir deeglech Handelsvolumen a gefrote Interesse präziséiert, déi Zuel vu geännege, awer net geschlossene laang a kuerz Positioun. Déi méi héije Volumen an oppene Interesse, wat méi fléissend e Maart gëtt.
D'Liquiditéit ass wichteg fir all Aktiven, besonnesch Wuere sinn. Liquiditéit garantéiert de Maartdeteeler d'Kapazitéit fir einfach a kaaft ze verkafen. Dëst zitt Spekulanten a Investisseuren op e Maart. E illiquidart Maart gëtt éischter méi onbestänneg wéi eng Liquiditéit. Vläicht ass déi wichtegst Attributioun vu Liquiditéit, datt et de Käschte vum Handel oder Investissement sen. Wann Dir eng Investitioun an Wueren oder all Asset Klasse fannt Dir Iech sécher, datt Dir flësseg Instrumenter ausgewielt hutt, fir datt Dir kënnt ouni Probleemer an zu deenen beschtméiglechsten Käschten kafen a verkafen. Virdeel ass d'Käschte vum Kaaf a Verkaf vun de liichte Liichtaktiounen déi knapps Offer / Offer brengen an a manner flësseg Mäert d'Verbreedung tëscht den Akaaf an de Verkafspräisser tendéieren vill méi grousser Exkursiounskäschte.