Grënn Firwat Hanesbrands ass erschlooft De Maart sou wäit
Wierklech gutt Investitiounstrategien goën déi Zuelen. Sure, eng Entreprise Leeschtungsfäeg muss ëmmer zielen, awer Ausschreiwe vun Aktien, déi nëmmen eleng iwwer d'Metrik entwëckelt gëtt nie op laang Dauer. Betrag d'Kriterien vum Ben Graham u Beispill; Et war nëmmen op Metriken baséiert, an et funktionéiert och net haut well d'Aktie just net esou bëlleg sinn wéi se an der Depressioun waren. Dat ass Deel vum Grond vu sengem Approche vum Peter Lynch . Et blouf de qualitative a quantitative Critèren a beweegt sech ëmmer géint hir Peer.
Ech hunn viru kuerzem diskutéiert wéi Lynch seng "Kaffi wat Dir kennt" Strategie hëllefe kënnen Investisseuren grouss Läichen . An de kommende Wochen wäerte mir op Konsumentegutt beschäftegt, déi de Lynch Kriterien erreechen fir en "perfekte Bestand", sou wéi et op One Wall On Wall Street steet.
Eischtens kucken mir den Hanesbrands Inc., e Bësch, deen de S & P ëm bal fënnef Mol an dene leschte fënnef Joer erschoss huet. En Deel vun dëser Serie si mir déi dräi Lynch genehmegt Kriterien, déi den Hanes en Erfolleg bis zu dësem Punkt gemaach hunn.
01 Et ass e Spinoff
Wann e Conglomerat eng vun sengen Marken erlaabt hir eegene fräi freien öffentlëch gehandelt Entreprise ze ginn, heescht et als Spinoff. Oft ass e Concullerate Spinn-Off Marken, wann et Kritiken iwwer e stagnéierte Stock ass. Nodeems alles am Maart net seng ganz Verméigen valoriséiert huet, firwat se se net zréck an d'Gewënn huelen wann d'Juniorfirma ëffentlech ass?
D'Untersuchungsunioun weist datt gespullte Betriber de leschte Joerzéngten de Marché verdeelt hunn. Och d'Guggenheim Spin-Off ETF, déi hir Manager seng Top 25 vu Spinoff Opschrëft spillt, huet den S & P duerch eng grouss Marge iwwer d'lescht 1, 5 oder 10 Joren intervenéiert.
Spinoffs tendéieren et fir eng Rei Grënn. D'Spoun-Off-Firma huet e plötzlëch eng Gestiounsteam, déi alleng fir hir Leeschtung entwéckelt huet an et muss net mat Ressourcen mat engem Konglomerat ze deelen. Spinoffs hunn och gewéinlech Balancen, wann se an der Öffentlechkeet goen, well d'Muttergesellschaft investéiert am Erfolleg. Endlech ass d'Spinoff's e Muttergesellschaft investéiert am Erfolleg. Endlech, Spinoff's "net d'Art vun Investor opmierksam maachen, datt IPO's maachen, fir datt Investisseuren normalerweis de Bestand op engem vernetzbaren Präiss kaaft. Dat war sécher den Fall fir d'Hanesbrands, d'Akt Spun-Off aus Sara Lee 2006 a Aktien hu bal e puer Joer virun der Ofschafung neutraliséiert. Obwuel Spinnopen keng Garantie fir Erfolleg sinn, sinn se e schéinen Traitement, wann alles anescht "Kontrollen" op engem Stock ass. Am Fall vun Hanesbrands, e Spinof wier just eng spannend trait.s sinn keng Garantie fir den Erfolleg, si sinn eng gutt Form, wann alles anescht "Kontrollen" op e Stock ass. Am Fall vun Hanesbrands war e Spinof nëmmen ee spannende Charakter.
02 Et ass langweileg
Hanesbrands passt iwwregens zwee aner Lynch Charakteristiken déi verbonne mat engem gemeinsame Thema: et ass a lues a wuessend Geschäft an et ass stumm. Hanes ass langweileg, et ass net eng nei Hot Sucht, an dat ass eng gutt Saach fir Investisseuren aus zwee Grënn.
- Egal wéi staark eng Industrie oder Firma ass, gitt Dir just Geld, wann Är Bourseprevisioun erop geet. Daat hätt Dir éischter e Bësch kaaft, dee manner enthusiastesch Investisseuren huet, déi de Präis bidden. Leider goufen d'Hot - Aktiounen zu heiem Industrien hir Präisser ze séier opgebonnen; Kuckt einfach alles um Internet IPOs iwwert déi läscht Joeren. E puer vun dësen IPO's kënne Gewënner, awer als Grupp si hir Präisser ze räich.
- Entreprisen, déi explodéieren Gewënn hunn a kleng Barrieren fir d'Entrée, attraktiv Läit vum Concours. Dat ass déi Basis vun de Kapitalismus. Huelt eng rentabel Reisebuersaart zum Beispill; hirem berouegene Gewënn riskéiert ze sinn, well eng konkurenznotéierend Säit konzipéiert ka gi keng Startkonzept. Anerersäits ass d'Hanes net d'Zort vu Geschäfter déi d'Harvard Doktren "zesummen hunn fir zesummenzebréngen an och wann se hunn, hir Skala an héich Kapitalanforderungen bedeitende Schrëtt fir d'Entrée.
Am Schluss, déif a profitabel ass eng gutt Kombinatioun. D'Aktien déi dës Kriterien erliewen, tendéieren ënnert der Wall Street net gutt, well se klengt Profil sinn, dat e grousse Entréesproblemer fir Investisseuren gëtt. Duerch dee selwechte Mark weist d'"Un-Sexy" -Tag vill Konkurrenten unzepaken, déi och Wäert ginn. Deen eenzegen Opmaache fir dës Regel ass "langweileg" Geschäft muss eng héich Barriär fir d'Entrée oder eng aner Feature hunn déi Konkurrenten op der Bucht hält, well se "un-sexy" just esou wäit goen.