Verstinn d'Drei Arten vu Securities
Aus deem Grond sinn d'Wäertverhältnisser liicht gehandelt. Dat heescht, datt se flëssege sinn . Si sinn einfach fir Präis, also sinn exzellent Indikatoren vum Basiswert vun de Verméigens.
D 'Händler mussen lizenzéiert Kaaft a verkafen a verkafen fir ze garantéieren datt se trainéiert sinn fir d'Gesetzer vun der Securities and Exchange Commission ze befollegen.
D'Erfuerschung vun Wäertpabeieren erstallt de kollektive Succès vun de Finanzmäert .
Et ginn dräi Arten vu Securities
1. Equity Securities sinn Aktien vun enger Firma. Dir kënnt Aktien vun enger Firma iwwer e Broker kaaft. Dir kënnt och Partien vun engem géigendeel Fonds kafen , deen d'Aktien op Iech zielt. Den zweet Maart fir Equity Derivate ass de Boursseur . Et schlooft d' New York Stock Exchange , d' NASDAQ an d' BATS .
Eng éischt Offer vun der Öffentlechkeet ass wann Dir Firmen fir deen éischten Zäit zevill verkaafen. Investitiounsbanken, wéi Goldman Sachs oder Morgan Stanley , verkafen dës direkt fir qualifizéiert Käfer. IPO'e sinn eng teier Investitiounsoptioun. D'Betriber verkafen se a grousse Quantitéiten. Soubal se op de Börseproblem stiechen, hire Präis typesch ass op. Awer Dir kënnt net Cash bezuele bis e gewëssen Zäit ass passéiert. Duerfir kann de Bäiterkursus ënner dem initialen Offer gefall sinn.
2. Scholden vun de Securities sinn Kreditt, sougenannte Obligatiounen , un eng Firma oder e Land.
Dir kënnt Bande vu Broker kaaft. Dir kënnt och géigesäiteg Fongen vun ausgewielte Obligatiounen kafen.
Ratingfirmen evaluéieren wéi wahrscheinlech et d'Obligatioun gëtt zréckbezuelen. Dës Firmen gehéieren Standard & Poor's , Moody's a Fitch's. Fir eng erfollegräich Bond Bond ze verkafen, muss de Prêt méi héije Zënssaz bezuelen wann hir Rating ënnert dem AAA ass.
Wann d'Scoren ganz niddereg sinn, sinn se als Junkbonds bekannt . Trotz hirem Risiko, Investisseuren kaaft Junk-Obligatiounskäschten, well se déi héchste Zënssätz hunn.
Firmenobligatiounen sinn Kredite fir eng Firma. Wann d'Obligatiounen an engem Land sinn, gi se als souverän schold . D'US Regierung erageet Treasury Obligatiounen . Well dëst sinn déi sécher Bindungen, Schatzkierzprinzipien sinn d'Benchmark fir all aner Zënssätz. Am Abrëll 2011, wéi Standard & Poor's säi Ausgesinn op d'US Scholden zerschneiden, huet de Dow 200 Punkte reduzéiert. Dat ass wéi bedeitend Treasury Bond Raten a d'US Wirtschaft.
3. Derivative Wäertpabeele baséieren op d'Wäert vun de Statsbuden, Obligatiounen oder anere Verméigen. Si erlaaben Händler méi héich wéi de Kaf vum selwer kaaft.
Stock - Optiounen erlaaben Iech an Aktien ze verkafen, ouni hir Sue virzebereeden. Bei enger klenger Gebühr kaaft Dir eng Call Option fir de Bestietnis op e bestëmmten Datum zu engem gewëssenen Präis ze kafen. Wann de Präiserhéijung opstinn, fuert Dir Är Optioun an kaaft de Stock op Ärem verhandelten Präiss. Dir kënnt entweder behaapten oder direkt d'Verkaaf hutt fir den héicht aktuellen Präis.
A Set-Optioun kritt Dir d'Recht fir de Vorrat op e bestëmmte Datum zu engem vereinbarte Präis ze verkafen. Wann de Bäiterkurs méi niddereg ass, kaaft Dir et an e Gewënn ze maachen, andeems et op e vereinfacht héije Präis gëtt.
Wann de Präiserhéijen héich ass, kënnt Dir d'Optioun net ausüben. Et kascht Iech just de Präis fir d'Optioun.
Futures-Kontrakter sinn Derivate déi op Commodities baséieren. Déi am heefegste sinn Ueleg, Währungen a landwirtschaftlech Produkter. Like Optiounen, bezuelt Dir e klenge Betrag, genannt Spär. Et gitt Dir d'Recht fir d'Commoditéiten zu engem vereinbarte Präis an der Zukunft kaaft oder verkafen. Futures sinn méi geféierlech wéi Méiglechkeeten, well Dir musst se maachen. Dir sidd an e konkret Kontrakt deen Dir braucht.
Asset-backed Securities sinn Derivate, deenen hire Wäerter baséiert op d'Rendementer aus Bündelen vu fundamentalen Verméigen, normalerweis Obligatiounen. Déi bekanntesten sinn hypothekesch Arméierten , déi de subprime Hypothekekris ëmsetzen . Wen ech vertraut ass Verméige Commerce . Et ass e Package vu Firmenkrediten, déi duerch Verméige wéi Commerciel Immobilie oder Autoen zréckgezunn sinn.
Collateralized Scholde Verpflichtungen huelen dës Wäertpabeieren an trennen se an Tranches , oder Scheiwen, mat ähnlechen Risiken.
Auktiounskuruperate waren Derivate, deenen hir Wäerter duerch wöchentlech Auktionen vu Firmenobligatiounen festgeluegt waren. Si sinn net méi duer. D'Investisseuren hunn driwwer geduecht datt d'Renduren sou sécher wéi d'Basisgeschwat. Déi Wäertungen vun de Wäertpabeiere goufen no de wöchentlechen oder monatlech Auktioune vum Broker-Händler gesat. Et war e seehten Maart, dat heescht net vill Investisseuren matmaachen. Dat huet de Securities méi riskant wéi d'Obligatiounen selwer. De Verkaafsgewiicht-Securities Maart huet am Joer 2008 gefrot. Dat huet vill Investisseuren déi de Bag geheit. Et huet zu SEC Untersuchungen gefouert.
Wéi Securities Afloss op d'Wirtschaft
Securities maachen et méi einfach fir déi mat Geld ze fannen déi d'Investitiounskapital brauchen . Dat bréngt den Handel ganz einfach an e puer Investisseuren. Securities féieren Märkte méi effizient.
Zum Beispill, de Börse mécht et einfach fir Investisseuren ze gesinn, a wéi eng Firma et gutt mécht an déi sinn net. D'Suen ginn séier an déi Entreprisen déi wuessen. Dat bedenkt d'Performance a gëtt e Virdeel fir weider Wuesstum.
Securities och méi destruktiv Schwängel am Geschäftszyklus . Well se sou einfach ass ze kafen, kënnen individuell Investisseuren se impulsiv hunn. Vill Entscheedungen huelen ouni ze vollem informéiert oder diversifizéiert. Wann d'Präissverloschter falen, verléieren si hir ganz Spuerzäit. Dat geschitt um Schwaarz Donneschdes , deen zu der grousser Depression vun 1929 koum .
D'Derivativ maachen dës Volatilitéit méi schlecht. Eigentlech hunn d'Investisseuren d'Derivativen d'Finanzmäert méi riskant gemaach. Si hunn se erlaabt hir Investitioune zréckzekréien. Wann si Besëtzer kaaft hunn, hunn se just Optiounen kaaft fir se ze schützen wann d'Aktien de Präis falen. Zum Beispill hunn CDOen erlaabt Banken méi Krediter ze maachen. Si hunn Sue vu Investisseuren kritt, déi d'CDO kaaft hunn an de Risiko geholl hunn.
Leider hunn all dës nei Produkter ze vill Liquiditéit geschaf. Dat huet en Virdeelbléck op Wunneng, Kreditkaart an Autosversécherung geschaf. Et schreift ze vill Demande an e falschen Sënn vu Sécherheet a Wuelstand. CDOen erlaabt Banke fir hir Prêten un Stande ze léisen, weider de Standarden ze ermutigen.
Dës Derivate waren sou komplizéiert datt Investisseuren kaaft hunn ouni se ze verstoen. Wann d'Prêten opgestallt sinn, hunn d'Panik ugeduecht. D'Banken realiséieren, datt se net méi erausfannen wéi d'Derivate d'Präisser sinn. Dat huet se net méi zréck op den Secondaire.
Iwwernuechtung, de Maart fir si verschwonnen. Banken refuséiert ze vermëttelen, well se Angscht hunn fir potentiell wertlos CDOen zréckzekommen. Als Resultat hunn d' Federal Reserve d'CDOen ze kafen fir weltwäit Finanzmäert ze stoppen aus dem Kruuchten. Derivatives hunn d' weltwäit Finanzkrise vun 2008 gemaach .