Effiziente Markets Hypothese (EMH)

EMH Definitioun an Formulär

Dir hutt vläicht net vun der effizienter Maarthypothese gehéieren, och bekannt als EMH, awer Dir hutt wahrscheinlech gefrot, firwaat och déi erféierlech Verfaassung vum Portfolio Manager an aner professionnell Investisseuren oft verléiren op déi grouss Maartindizes (oder Indizes wann Dir wëllt) wéi den S & P 500 Index .

EMH hëlleft dësen Investing Phänomen ze erklären.

Effizient Maart Market Hypothese: EMH Definitioun

D'Effiziente Maart Hypothese (EMH) seet am Wesentlechen dat all bekannte Informatioun iwwer Investitionssécherheet, wéi Börsen, och scho vun de Präisser vun deene Wäertpotenziale presentéiert ass.

Dofir, datt et virgesi ass, gëtt et keen Betrag vun Analyse kann en Investor enger Kante iwwer aner Investisseuren ginn. EMH net erfuerdert datt Investisseuren rational sinn; Et seet, datt individuell Investisseuren wäerten zustane sinn, mee als Ganzt gëtt de Maart ëmmer "richteg". An einfach Terme "efficace" implizéiert "normal". Zum Beispill ass eng ongewéinlech Reaktioun op ongewéinlecher Informatioun normal.

Definéiert d'Form vun EMH

Et ginn dräi Formen aus EMH: Schwächt, Hallefstär a Strong. Hei ass wat jiddereen iwwer de Maart schwätzt.

• Schwäche Form EMH: Virun datt all vergaangene Informatiounen a Wäertpabeieren präisgitt. Fundamentalanalyse vu Wäertpabeiere kann en Investisseur mat Informatiounen ubidden, fir Renduren méi wéi Mëttelmëttel op kurzfristeg ze produzéieren, awer et gi keng "Muster" déi existéieren. Dofir gräift d'fundamental Analyse keng laangfristeg Virdeeler an d'technesch Analyse funktionéiert net.
• Semi-Strong Form EMH: Verstanet datt weder fundamental Analyse och technesch Analyse e Virdeel fir en Investor hunn an datt nei Informatioun direkt bei de Wäertpabeieren präisgitt.

• Eng staark Form EMH: Says datt all Informatioun, souwuel fir d'ëffentlech a privat ass, a Borrënst Präisser ass an datt keen Investor kann iwwer den Maart als Ganzt profitéieren. Strong Form EMH net méi säit e puer Investisseuren oder Money Manager sinn net onfäheg fir héich Erzéihungen ze erfëllen, awer datt et ëmmer Ausreiwer an den Duerchschnëtt beinhalt.

Proponenten vun EMH, souguer an senger schwaacher Form, investéiere mat enger Indexfonds oder verschidden ETFs, well se passiv verwaltbar sinn (déi Fongen einfach probéiert ze passen, net schloofen, allgemenge Maartkommissarer). Index Investisseuren mengt datt se se an der gemeinsamer Aussoen héieren: "Wann Dir net kéint schloen", verbucht 'em ". Anstatt fir de Maart ze schéissen, ginn se e Indexfonds kaaft, deen an de selwechte Securities investéiert wéi de Basiswerte Benchmark Index.

Mat deem gesot, et gëtt nach ëmmer Investisseuren, déi de Maart gemittlech schéissen. Allerdéngs sinn dës Investisseuren an der Minoritéit an et ass méiglecherweis datt zumindest e puer Deel vun hirem Succès am Gléck kënnt.

Fir méi iwwer EMH, an och Argumenter géint dës, seet dësen effizienten Maart Hypothesepapier vum legendären Economist Burton G Malkiel.

Disclaimer: D'Informatioun op dësem Site ass nëmmen fir Diskussiounszwecker erlaabt a soll net als Investitiounsberodung verstanen ginn. Ënnert kengem Fall sinn dës Informatioun eng Empfehlung fir Kaaft oder Kaaft ze verkafen.