Léiert Wéi Standard Standardabwehr mat Oppositiounsniveau benotzt
Standard Déviatioun Definitioun - Mutual Funds
Standardabweichung ass eng statistesch Messung, déi weist wéi vill Variatioun et vun der arithmetescher Moyenne (einfacher Duerchschnëtt) ass.
De Investor beschreift d'Standardabweichung, wéi d'Volatilitéit vun de Vergaangenheet gitt zréck.
An einfache Konditioune bedeit eng méi grouss Standardabweichung méi héije Volatilitéit, dat heescht datt d'Performance vum Fondsvolen héich héich wéi d'duerchschnëttlech schwätzt, awer och e wesentlecht drënner ass. Vill Investisseuren benotze d 'Volatilitéit an d'Standardabweidung austauschbar.
Standard Deviatioun Beispill Mat Mutual Funds
Wann de XYZ-Foussgewiicht eng duerchschnëttlech jäerlecht Retour vun 8% an enger Standardabweichung vun 3% huet, da kann en Investisseur d'Erherzuelung vum Fonds tëschent 5% an 11% 68% vun der Zäit erwägen (eng Standardabweichung vun der mëttel ass - 8% - 3% an 8% + 3%) an tëschent 2% an 14% 95% vun der Zäit (zwou Standardabweigungen vu mëttlerem - 8% - 6% an 8% + 6%) .
Maacht datt d'Standardabweichung am meeschten nëtzlech ass wann d'Analyse vun der Vergaangenheet vun enger Fondatioun an der Isolatioun analyséiert gëtt. Investisseuren déi sech mat anere Fonds investéieren, kënnen net déi duerchschnëttlech Standardabweichung vun hirem Portefeuille huelen, fir datt se hir Volatilitéit vun hirem Portefeuille berechnen.
Fir d'Standardabweichung vun engem Multiplikatiounsetport ze fannen, muss een Investor fir d'Korrelatioun vun de Fonds, souwéi d'Standardabweichung, opzemaachen. An anere Wierder, d'Volatilitéit (Standardabweichung) vun engem Portfolio ass eng Funktioun u wéi all Fonds am Portfolio sech zu engem aneren Fonds am Portfolio bewegt.
Sollt Dir Standard Deviatioun benotze Wann Wann Der Analyse vu Mutual Funds?
Standardabweichung vun der historescher Investmentfondsprooch gëtt vun Investisseuren an engem Versuch fir eng Rei vu Retourë fir ënnerschiddlech Fongen virzegoen. Obwuel d'Nëtzlechkeet bei der Moossvolatilitéit vun der Vergaangenheet eng Indikatioun fir zukünfteg Volatilitéit ubelaangt, kann doduerch hëlleft eng Investor ze verhënneren datt de Feeler vun engem Fusiounsgespaart kaaft gëtt, dat ass ze aggressiv ass, d'Volatilitéit vun engem gemeinsamen Fond ass net onbedéngt eng Sorge an der Portfolio Konstruktioun.
Tatsächlech sinn Fongen déi vergaangene Perioden vun extremer Volatilitéit hätten erlaabt sinn gratis fir aner Fongen am Portfolio, déi d'Schwankungen vum aggressive Fong balancéieren. Wann déi laangfristeg Retouren héich genuch sinn fir de Kuerzephasen Schwankungen ze justifiéieren, an de Investisseuren verstanen an acceptéiert de Risiko, flüchten Fonds kënnen e wertvoll Zweck hunn.
Hei sinn d'Linke fir déi statistesch Moossname vun deenen anere Fonds: Beta , R-Squared , Alpha , Sharpe Ratio , Ausgabeverhältnisser an Tax Tax Ratio .