Wat ass Best: No-Load Funds oder Load Funds?
Wat ass e Mutual Fondatioun Laascht?
Eng gemeinsam Fousslast ass eng Gebaier ze bezuelen fir den Akaaf oder Verkaaf vun engem Investmentfong. D'Léisungen, déi op den Akaaf vu Fondsaktien opgelooss ginn, ginn Frontendlëschten genannt an d'Léisungen opgeléist bei de Verkaaf vun engem gemeinsame Fonds ginn als Back-End Léisungen oder enger bedingungsloser Ofginn ofgelenkt Käschten (CDSC) genannt. De Fonds deen d'Laaschten entzéien, ginn allgemeng als "Laaschte Fonds" bezeechent an d'Fongen déi d'Laascht net opmaachen, ginn "No-Load Fongen" genannt.
Wëllt Dir Iech selwer oder Dir e Beroder benotzt?
Déi éischt Fro, déi an der No-Load vs. Laaschtfënderdebat ze froen ass, ob Dir wëllt investéieren oder e Beroder benotzen . Well d'Belaaschtung fir Berodung an / oder Service bei de Fonds Transaktiounen ze bezuelen, musst Dir éischt entscheeden ob Dir all d'Fuerschung an hir selwer maache wëllt oder wann Dir e Beroder oder Broker wëllt fir Iech ze maachen. Futtball an Wëssen betrëfft manner wéi gutt Uergel an der Welt vum Investissement. Wat dat bedeit ass, datt en héichwichtegste Beroder kann Porträparatioun wëschen Decisiounen maachen, wann se beaflosse oder motivéiert vu Gier oder Angscht.
Déi meescht Investitiounsberoder an Courtieren sinn esou wéi empfänglicher wéi d'Emotiounen an de schlechte Geriicht, wat méi laang de Retour kann als de Duerchschnëtt do-it-yourselfer verursaachen. E gudde Beroder wäert Iech Äert Geld logesch gesinn an hëllefen eng objektiv Stroosskaart ze suivéieren fir datt Dir Är zukünfteg finanziell Ziler erreeche wäert, während Dir Ären aktuellen Liewen méi voll ass.
Wéi vill wäert dëst wert sinn?
Grënn fir e Loadfongen ze kafen
Firwat kafen ech en Loadfond? Eischtens, Dir mengt, datt d'Noutléisung finanziell de beschte Wee ass fir Investisseuren ze kommen, awer dëst ass net ëmmer de Fall. De Grond fir Käschte fir gelueden Fongen ass déi selwecht wéi déi Gréissten existéieren an der éischter Plaz - de Beroder oder Broker, deen d'Fondsforschung gemaach huet, d'Empfehlung gemaach huet, Dir de Fonds verkaaft hutt an dann de Commerce fir de Kaf leeft. Et gëtt awer kee gudde Grond, jiddereen ze bezuelen, wann et eppes vu Wäert ausgetauscht gëtt, anerer wéi de gemeinsame Fonds selwer.
E puer Beroder an Brokeren kréien duerch Kommissiounen bezuelt, an dës Quell vun der Bezuelung soll fir Berodung vum Kënnegen vum Client oder Client ofginn. Och wann et méiglech Frae gëtt ouni en formelle Client-Broker-Bezéiung kaaft ginn, ass et kee gudde Grond.
Déi drëtt Linn: Am Allgemengen, all Investisseuren, déi hir eege Fuerscher maachen, fir hir eegent Investitionsentscheedungen ze maachen an hir eegene Kaf oder Verkaaf vun de Fondsaktualiséierunge sollten kee Frae fänken .
Firwat ka kee No-Load Fonds?
Firwat kafen ech en Load-Fonds? Dir wësst schonns datt Dir normalerweis keng Noutléiser Kaf krut wann Dir kee Beroder benotzt. Mee wat sinn aner Grënn fir den Niwwel fusionnéieren?
Vläicht ass de beschten Grondsätz fir d'Rente ze vergréisseren an d'Ausgaben ze minimiséieren.
An deene meeschte Fäll kënnen d'Net-Laascht-Fongen méi niddreg Verloschtverhältnisser wéi d'Félicitatiounen an d'niddreg Käschte sinn allgemeng zu méi héije Rendementen iwwersetzt. Dëst ass, well d'Ausgaben fir de Fonds vum Fonds de fonctionnéiere direkt aus de Brutto-Retour vum Fonds kommen.
Zum Beispill, wann e géigesäite Fonds eng komplett Retour vun 10,00% virum Gebuurt a Ausgaben huet an de Gesamtkäschte vum Fonds 1,00% ass, ass den aktuellen Return vum Investor 9,00%. Elo stellt Iech vir, datt Dir en duerchschnëttlecht Kapitalfaarf kaaft hutt, wat en Ausgabenquote vun 1,25% hunn. En Investor kann einfach e No-Load Fonds mat enger Ausgabequote vun 0,75% oder manner fannen. Dëst ass am Wäert vun engem 0,50% Rendement pro Joer Virdeeler iwwer de Laaschtfond. Mat der Zäit kann dëst e Ënnerscheed vun Tausende vu Dollar spueren a verbonne Interesse fir den Investisseur mat engem No-Load-Fonds.
12b-1 Gebaier an No-Load Mutual Funds?
En 12b-1 Honorar ass eng Gebitt vun de géigesäitege Fongen, déi normalerweis benotzt gëtt fir Marketing, Verdeelung a Serviceskäschte ze bezuelen an de Broker bezuelt. D'Finanzindustrie Regulatiounsautoritéite (FINRA) erlaabt d'Fongen fir all Joer 1,00% wéi 12b1 Frang ze bezuelen.
E richtegt Laaffläch Fonds bezuele kee Gebank vun 12b-1, während déi meeschten typesch Patritiën vun allgemenge Fongen zousätzlech Gebaier léinen d' Class B Shares (Backlack Fonds) an d' Class C Shares ("Level Load" Fonds).
Allerdéngs sinn et Zäiten wann e Fong kee Laascht jeglech Aart kascht, mee trotzdem eng 12b-1 Liwwerung bezuelen. Dës Deelklassen beinhalten Load-Waived Funds a Class R Shares .
Wat ass Best, No-Load oder Load-Waived?
Sollt Dir N'chléche Fongen oder Laaschten ofgeliwwert Fongen benotzen ? Dëst ass e bësse vun Äppel a Orangenverglach. Allerdéngs hunn d'Liwwerfongen normalerweis manner niddreg Verloschtverhältnisser wéi ongeléiste Fongen. Méi niddereg Ausgaben iwwerschreidend oft u méi héije Renduren zum Investor, virun allem iwwer d'laangfristeg. Dowéinst sinn keng Lasten allgemeng besser wéi d'Laaschtverloschter, zumindest wat manner niddreg Ausgaben gëtt, wat zu méi héije Rendementen féieren kann.
E richtegt Laaschtfond kascht näischt Laascht an et huet keng Gebaier, wéi 12b-1 Gebaier, déi vläicht fir en Investor ze verstoppen sinn. Allerdéngs sinn d'Laaschten ofgeleet Fongen och d'Käschte 12b-1. Dëst ass e Beroder oder Broker, deen mat der Kommissioun bezuelt gëtt, ëmmer nach Suen ze maachen ouni d'Laascht bezuelt ze ginn. Wéi kommen se? Si huelen (Verzweiflung) d'Laascht awer halen d'12b-1 Gebühr. Daat Laaschten erliewt Fonds kléngt gär wéi Dir e gudden Deal sidd, awer Dir musst Är Recherche maachen an seet sécher datt Dir kee Fonds mat engem héije 12b-1 Honorar kaaft.
Liwweren Ausgabgewiicht ginn duerch e "LW" am Ende vum Fondsnam identifizéiert. Am Contrôle sinn d'Liwwerfongen keng Bréif oder Bréiwer, wéi A, B, C, D, R oder LW, am Enn vum Fondsname, deen eng Divisiounklasse bedeit.
Léiert iwwer de Mutual Fund Share Class Types
Wéi eng Aktivitéitstyp ass fir Iech am Beschten ? Heiansdo fannt Dir e bestëmmte gemeinsame Fonds deen Ären Bedierfnesser entsprécht, awer net nëmme e Laascht oder Lounzäitverloscht. Et gi verschidde verschidde Flichte vun de Fondsverkënnegungsplazen, jiddfereen mat sengen eegene Virdeeler an Nodeeler, déi de gréissten Zentrum vun de Käschte sinn. Fir e direktem Verglach vun Aktienklassen, kënnt Dir Iech de Artikel kucken, wéieng Fonds Deel Partnerschaft ass Best? Awer elo sinn et e puer grondsätzlech Punkten iwwer d'Basis vun den Deelklassen.
- Klasse A Aktien hu generell Frontalien Verkafsklauselen (Léisungen). D'Belaaschtung, wat eng Entschëllegung fir d'Servicer vun engem Investitiounsberoder oder aner professionneller Beruff ze bezuelen, ass oft 5,00% an kann méi héich sinn. D'Laascht gëtt bezuelt wann d'Aktien gekaakt ginn sinn. Zum Beispill, wann Dir $ 10.000 vun engem Award-Equity Class A-Aktie kaaft hunn an d'"Laascht" ass 5,00%, da bezuelt Dir $ 500 als eng Kommissioun an Dir wäert insgesamt 9.500 Dollar investéieren am Fonds. A Aktien sinn am beschten fir Investisseuren, déi gréisser Investitioune gréisser investéieren an d'Aktien selektiv kaafen. Wann den Akafsbetrag héich genuch ass, kënnt Dir fir "Breakpoint Discounts" qualifizéieren. Wësst Dir sécher, iwwer dës Rabaus op der Belsch ze wëssen wann Dir wëllt extra Aktien vum Fonds (oder de Fonds vun der selwechter Fondsfamill) ze kaafen.
- Klasse B Aktien sinn eng Divisiounsklasse vu géigendeeleger Fongen déi net Frontend-Verkéiersloss bitt, awer léiwer e Kontingent ofgeschafte Verkafskontrakt (CDSC) oder "Back-End Load". An der Klass B Aktien tendéieren och méi héije 12b-1 Gebaier wéi aner Flichtefaarfklassen. Zum Beispill, wann en Investor kaaft ginn fir de Fonds Class B Aktien ze kafen, ginn se awer net op eng Frontendlast, awer leeë stattdessen eng Back-End Belaaschtung, wann de Kapital d'Aktie verkaaft huet virun enger Periode, wéi 7 Joer, a si kann bis zu 6% bezuelt ginn fir hir Aktie opzemaachen. Klasse B Aktien kënne schliisslech a Changementer an der Klass A nach no 7 bis 8 Joer Austausch ginn. Dowéinst si se besser fir Investisseuren déi net genuch genuch fir ze investéieren fir e Bruchpegel op der A-Zuel ze qualifizéieren, awer ze behalen fir d'B Aktien fir e puer Joer oder méi.
- Class C Aktiounen annulléieren jäerlech "Niveau", wat normalerweis 1,00% ass, an dës Ofwécklung ni méi wäit ewech ass C op de bäitwëlleg Fongen déi techsten fir Investisseuren déi investéieren fir laang Period ze kréien. Daat allgemeng C Aktien op kurzfristeg (manner wéi 3 Joer) benotze fir A laangfristeg ze benotzen (méi wéi 8 Joer), besonnesch wann Dir eng Paus op der Frontlaascht fir eng grouss kaaft. Klasse B Aktien kënne schliisslech a Changementer an der Klass A nach no 7 bis 8 Joer Austausch ginn.
- D'Aktien vun der Klasse D si meeschtens ähnlech wéi déi noutwennege Fongen, an datt se eng gemeinsam Fondsaktiounsklasse sinn, déi als Alternative fir traditionell a méi verbreedent geschafft gëtt A Akt, B Freeware a C Aktien Fënzer, déi entweder Frontlast, Laascht oder Nivo-Loun bzw. entspriechend.
- D'Berodergesellschafte sinn nëmmen duerch en Investitionsberoder verfügbar, dofir d'Ofkierzung "Adv" no den Numm vun de Fonds an dëser Deelklass. Dës Fongen sinn normalerweis entlooss ginn, awer 12 bis 1 Gebaier bis zu 0,50% sinn. Wann Dir mat engem Investitiounsberoder oder aner professionnell Berufter beréit, kann d'Adv-Aktie seng gutt Optioun fannen, well d'Ausgaben oft manner wéi B Aktien oder C Aktien sinn.
- Institutionell Klassenfonds (aka "Inst", Klasse I, Klasse X, oder Klasse Y) sinn normalerweis just fir institutionell Investisseuren mat Mindestinvestitiounsbetriebe vun 25.000 Dollar oder méi. An e puer Fäll, wou Investisseuren zesummen Geld sammelen, wéi 401 (k) Pläng, Breakpoints kënne benotzt ginn, fir d'institutionell Aktienklasse Fongen ze benotzen, déi normalerweis méi niddreg Käschte sinn wéi aner Deelkategorien.
- D'Aktie vun Aktiounen hunn keen Laascht, awer si hunn 12b-1 Gebaier, déi typesch vu 0,25% bis 0,50% reichen. Wann Är 401 (k) nëmmen R Aktienklassen Fonds bitt, däerf Är Ausgaben méi héije wéi d'Investitiouns-Choix war d'Liwwerung oder Laascht-Version vun deemselwechte Fong.
Index Fonds an No-Loads
Déi meescht Do-it-yourself Typen benotzt Indexfongen an Noutléisleche Fongen fir déi selwecht Grondregel - fir e Portfolio vu géigesäiteg Fongen mat héichqualitativen a Low-Cost-Fongen ze bauen. E puer Investisseuren kënnen awer net wëssen datt e puer Indexfongen och vill.
Et kann ni genuch betount ginn, datt Investisseuren ni méi an engem Indexfonds investéieren sollten ! Dee Zweck vum Index investéiert ass passiv fir d'Leeschtung vun engem Benchmark Index. Wann et eng Laascht ass, de Käschtepunkt vun der Verkéiersladung de Zweck vum Low-Cost-Approach, deen néideg ass fir an der passiv Investiounstrategie Erfolleg ze verfollegen.
Aktivéiert verwéckelte Fonds vs passivéiert verwaltete Fonds
Sinn aktiv verwaltete Fongen , déi eng Laascht bezuelt? D'Virdeeler fir aktiv verwaltete Fongen baséieren op der Iwwerleeung datt de Portfolio Manager aktiv Wertpapiere auswielen, déi e Goal-Benchmark auswierken. Well et keng Ufuerderungen fir déi selwecht Securities wéi den Benchmark Index ze halen ass, ass ugeholl datt den Portfolio Manager d'Securities kaafen oder bestätegen, déi den Index auswierken an vermeiden oder verkafen kënnen, déi erwaart hunn, sech z'entwéckelen.
Dofir, wann et méiglech ass fir méi Retouren ze kréien, wéi eng passiv Investitiounstrategie kann erreechen, kann en Investisseur bezuelen, datt d'Laascht eng Léisung lount. Allerdéngs wäert d'Laascht d'Gesamtbevëlkerung vum Investor effektiv reduzéieren, wat d'Ironie fir d'Ziel Benchmark oder den Index ironesch reduzéiere kënnt.
Disclaimer: D'Informatioun op dësem Site ass nëmmen fir Diskussiounszwecker erlaabt a soll net als Investitiounsberodung verstanen ginn. Ënnert kengem Fall sinn dës Informatioun eng Empfehlung fir Kaaft oder Kaaft ze verkafen.