Wéi Dir Volatilitéit mat ETF-Optiounen spillt
Fir eise Beispill wäerte mir den OIH (Oil Services ETF) Juni 80 Linn benotzen. Vergiesst net, e Ruff ass de Recht fir e bestëmmte ETF beim Streikpräis ze bezuelen (an eise Beispill $ 80).
D'Opsetoptioun ass d'Recht fir e ETF zu engem bestëmmte Präis ze verkafen. Mir wäerten den June 80 Callpräis op $ 2.25 setzen an den June 80 setzen Präis um $ 2.50 an den OIH op $ 80.
Dir en Straddle kaaft
Wann Dir e ETF Straddle kaaft hutt, kaaft Dir een Uruff an een op de selwechte Streikkriibs am selwechte Mount. Mat eisem Beispill, wann Dir den Juni 80 straddle erofkaaft, kaaft Dir de Ruff kaafen an op dës Linn ze setzen. De Gesamtpräis wäer $ 4.75 ($ 2.25 call + $ 2.50 put). D'Zil, wann Dir e Straddle kaaft, ass fir de fundamentale ETF ze plënneren. Dir këmmere sech no wéi Dir et bewegt, well Dir den Opruff unzeruffen a fir Nopere a Downside gesat hues, Dir wëllt et einfach onbestänneg sinn.
Sounds einfach, awer et ass Risiko. Egal wéi $ 4,75 am Risiko, de Präis deen Dir bezuelt fir d'Straddle. Fir Iech eng Gewënnzuel op dës Investitioun ze weisen, wëlls de ETF weiderfueren, entweder up or down, méi wéi $ 4.75. Wann de ETF tëschent $ 75.25 an $ 84.75 virum Juni bleift, kënnt Dir dëst Investitioune verléieren.
Wann d'ETF entweder vun dëse Schwellen niddergeet, hätt Dir e Gewënn op dës Investitiounstrategie gesinn.
Optiounen, déi am Streikkriibs sinn, hunn déi Volatilitéit, well Dir net sécher sidd, wéi de Stock (oder an dësem Fall ETF) bewegen. Et gëtt eng 50-50 Chance datt de Fonds méi oder méi dee Strikepräiss.
Am Fall vun engem Deep-In-The-Money-Streikpräis (zum Beispill dem 60. Stréch) oder engem Ausgab vu Präiserhéijungen (wéi déi 100s), ass d'Wahrscheinlechkeet méi déif, datt den ETF méi wéi 100 $ oder ënnert 60 $. Net datt et ka geschéien, mee d'Chancen si méi schlëmm ginn, dofir ware Optiounen zu deenen Streik Präisser méi gerénger Volatilitéit.
Sells A Straddle
Dëst ass de Géigendeelstrad Handel. An dësem Fall verkaaf Dir een Uruff an een setzen. Är Ziel ass et fir den ETF net fir d'Schwellen vun de 75.25 $ an de $ 84.75 virum Juni ze bremsen. De beschten Fall Szenario ass fir den ETF fir op $ 80 ze schloen genee sou datt de Ruf a Puppelchen keng Wäert hunn, awer soulaang wéi de méi iwwregens ETF bei engem $ 80 stännert, weist de kuerze klengen Affekot e Gewënn.
Wéi bei all Optiounsverkaaf gëtt et méi Risiko wéi mat dem Akaaf vun enger Derivat. Wann Dir e ETF-Optrag kaaft, fällt Dir just den Akafspräis an Äre Gewënn ass onbegrenzten (an der Ursaach) un der Bewegung vum Vorrat. Wann Dir Äert EFO verkaaft an Äert Äert Risiko ass onlimitéiert, awer Äre Gewënn ass op den Verkaafspreis. Obwuel dëst e ze riskant wier, en Optionsoptioun ze halen, denken datt d'Käschte vum Risiko an de Präis vun der Optioun ëmgewandelt ginn. D'Präisrechnung kompenséiert Iech fir de Risiko.
Trading Straddles gëllt als Fortschrëtter Optiounsstrategie, besonnesch wann Dir d'Positioun kuerz ka maachen. Et ass ganz wichteg ze verstoen, wéi et alles funktionnéiert, ier Dir mat ETFs beginn . Wann Dir awer an der Welt vun der Derivatives gutt versprécht, da sinn d'Straddle-Handelshandels eng gutt Saach fir wann Dir eng Positioun an der Bewegung (Volatilitéit) vun enger ETF géif maachen.
A fir déi Investisseuren déi net op Optiounen wielen fir Volatilitéit ze spille wieren, fannt Dir eng Volatilitéit ETF , déi den VIX Index verlaangt.