Bonds sinn IOUs vun ëffentlechen a privaten Entitéiten, fir e puer Ausgaben ze decken. Fir Investisseuren, Obligatiounen ginn e Stéierungsstabilitéit géint déi onberechtegt Aktien ze bidden an soll en Deel vun all Portefeuille sinn.
A ville, awer net alleguer, Mäert, Obligatiounen wäerten an der entgegengele vu Campbicher bewegen. Wann Aktien opgestallt sinn, Obligatioun sinn erofgaang an wann d'Aktie fällt, sinn Obligatiounen erop. Dëst ass eng ganz grouss Verallgemeinerung, awer een deen hëlleft erkläre firwat d'Obligatiounen eng gutt Zuel fir Stock ass.
Dir hutt eng breet Palette vun Obligatiounen fir ze wielen an all Typ huet verschidden Charakteristiken. Hei ass en Iwwerbléck iwwer déi verschidden Obligatorentypen:
US Treasury Issues
Am Top vun der sécherer Lëscht sinn d'US Treasury Froen. De "vollen Glaawen a Kreditt" vun der US Regierung wëll dës Scholdinstrumenter erëmfannen, wat se se déi sécher Investitioun um Maart ubidden.
Korrespondéiert mat dëser Sécherheet ass e ganz nidderegen Rückkehr. Ënnert gewëssen Ëmstänn kann d'Rente net esouguer an der Inflatioun hikommen oder kaum bis bei dësem bleiwen. All Interessi vun den Treasury-Froen vun der US verdéngegeet gëtt normalerweis vu staatlechen a lokalen Steieren befreit, awer net de Fédérale vun der TAEG.
Hei sinn déi verschidden Zorte vu Schatzkann vu US:
- Treasury Bonds - hunn eng Fréipooss méi wéi 10 Joer an de Schatzkammer huet se an d'Denominatioune vum 1.000 bis 1 Millioun Dollar erausginn. D'US Treasury net méi Suen Treasury Bonds, awer Dir kënnt se ëmmer nach op den Secondaire kaafen.
Si bezuelt all sechs Méint an hunn originell Maturitéite vu bis zu 30 Joer. Och wann Dir se vu engem oder aneren Organisatioun aner wéi d'US Regierung kaaft, sinn d'Scholde vu Bonden nach ëmmer vum "vollen Glaawen a Kreditt" vun der US Regierung ënnerstëtzt.
- Treasury Notes - hunn mat Liwwerungen vun 2, 3, 5 oder 10 Joer an d'Denominatiounen vun 1.000 Dollar. De US Treasury verdeelt Notizen op öffentleche Auktioun periodesch. Dir bidd fir d'Remarque, andeems Dir e kompetitiv Offer oder en net konkurrenzfäeg ass.
An der wonnerbarer Welt vun der Regierungslogik ass e noncompetitiven Offer garantéiert datt Dir de Notiz kritt. Wann Dir e kompetitiv Offer ofgëtt, kënnt Dir et net ugewisen ginn. Maacht Sënn, richteg?
Den Zënssaz fir d'Note steet op der Auktioun. Eng Konkurrenz ofgeschloss steet, wat Zënssaz Dir akzeptéiert. Wann dat geschitt ass de Saz deen op der Auktioun gesat ass, kritt Dir d'Note. Wann net, kritt Dir d'Notiz net.
E netkompetitiv Offer stellt, datt Dir akzeptéiere wat fir all Rate zu der Auktioun ass. Dëst garantéiert Iech de Note (wann d'Auktioun net iwwerschriwwe gëtt).
- TIPPS oder Treasury Inflation Protected Securities - sinn Obligatiounen mat Fräiheet vu 5, 10 an 20 Joer. Si sinn an $ 1.000 Stied bei der Auktioun verkaaft just wéi d'Schatzkammer Notizen.
Wat mécht TIPERS anescht wéi d'Inflatioun Anpassung. All sechs Méint trefft de Schatzmeeschter den Haaptaarm vum Consumer Price Index fir Inflatioun. Den fixen Zënssaz gëtt fir dësen Inflatioun ugepasst principal.
An enger Inflatiounstaux wäerte all sechs Méint Moossenzäit méi héich wéi déi nächst sinn. Bei der Reife liwwert de TIP den Inflatiounsprozess oder den originale Gesiichtswert, wat ëmmer méi grouss ass.
Wéi kéint de Prinzipal manner sinn wéi den Nolauschterer? Während enger Period vun Ofdreiwung wäert Äre Prêt reduzéiert ginn a spéider Zënsresultater manner. Ënnert dësen Ëmstänn ass et méiglech, datt de deflation justifiéierte Direktor manner wéi de ursprénglechen Nennwert ass.
- Treasury Bills - sinn net Obligatiounen am strenge Sënn, well hir Fräiheet vu 4 bis 26 Wochen. Zesumme mat I, EE / E an H Bonds gehéieren d'T-Bills zu enger Kassenwirtschaft, anstatt wéi streng Obligatiounen.
De US Treasury Site huet komplett Informatiounen iwwer all hir Produkter.
Agence Bonds
D'Agence vun Obligatiounen bezitt sech op eng Grupp vun Obligatiounen déi aus Organisatiounen, déi mat der US Regierung regéiert ginn sinn.
Dës Agencen hunn normalerweis net de explizit Ënnerstëtzung vun der amerikanescher Regierung hannert hiren Obligatiounen, obwuel e puer soen.
Déi meescht falen an eng Kategorie vu versuergt Hypotheken oder Prêten, wat heescht et ass e Wäert, normalerweis Immobilie gebonnen mat dem Prêt. Dës Obligatiounen bezuelt méi héich Tariffer wéi strenge US Treasury fir déi e bësschen, awer net vill, méi héich Risiko. Dës Obligatiounen ginn normalerweis an grousser Priisteren zu institutionellen Investisseuren verkaaft. Hei sinn e puer vun de besser bekannten Agence Bindungen:
- Regierung National Mortgage Association oder Ginnie Mae - ass e Besëtz vun der US Regierung. Et kaaft Hypothesen aus Prêteren a Schwämmen se an e Wäertpabeieren. Seng Obligatiounen ginn vun der voller Glaawen a Kreditt vun der US Regierung ënnerstëtzt.
- Bundesnationale Hypothek Associatioun oder Fannie Mae kaaft Hypotheken op den Secondaire Maart a verkeeft se op Investisseuren e puer vun den Hypothéiken kann verséchert ginn duerch d'Federal Housing Authority (FHA). Fir méi Informatioune fannt Dir hir Websäit.
- Federal Home Mortgage Corporation oder Freddie Mac ass ähnlech mat Freddie Mae, awer se hu keng Hypothéik mat FHA garantéiert. Fir méi Informatiounen iwwer Freddie Mac besicht hir Websäit.
- Student Loan Marketing Association oder Sallie Mae poolt Student Kreditt anstelle vun Hypothesen. Dëst sinn méi riskant wéi onbesteet Backbonds. Fir méi Informatioune fannt der Sallie Mae Site.
Municipal Bonds
Lokale Regierungsorganisatiounen wéi Staaten, Grafschaften, Gemengeréit, Stied, Gebaierviertel a sou weider ginn och Obligatiounen zur Finanzéierung vun hirer Aarbecht.
Dës Gemengerot, déi oft als Munis genannt ginn, fänken neie Stroosse, Schoule, Kanalisatiounen an aner Projeten. An e puer Fäll sinn d'Gebaier vum Projet gesammelt fir d'Obligatioun zeréckzeschloen, an aner Fäll Fäll ass Steierbedarf oder eng Kombinatioun vun deenen zwee.
Obwuel net esou sécher wéi d'Treasury vu Froe sinn, hunn d'Munis e gutt Erfolleg vun der Sécherheet. Ee vun de Schlësselkenntnisser vun dësen Obligatiounen ass datt d'Akommes net vun der fiscal Einkommsteuer ass.
Dës steierfräi Feature, kombinéiert mat der relatif Sécherheet, mécht Gemengebezuelen attraktiv fir konservative Investisseuren. Als Bonus kënnt Dir, a ville Verhältnisser, d'Obligatiounen gratis a Staatsbezunnen an lokal Steiererklärung och.
Dir kaaft Munis vun engem Broker entweder op neier Ausgab oder bestehend Obligatiounen.
Corporate Bonds
Entreprisen bréngen Obligatiounen fir finanzéiert Grouss Projeten déi mat der Zäit ofbezuelt ginn. Anstatt e neien Akt oder eng Short-Term Kredit ze notzen, hunn d'Betriber méi laangfristeg Obligatiounen fir nei Finanztransaktiounen, Acquisitions an aner Besoinen ze finanzéieren.
Entreprisen, och déi meeschte kreditwürdegeg, erlaaben net dee selwechte Grad vu Sëcherheet wéi Regierungsausgabe. Dofir bezéie si hir Obligatiounen méi héich Zënssätz.
Firmenobligatioune kënnen zwee Méiglechkeeten, déi net an anere Bonden verbreet sinn:
- Convertible Bonds - Dës Funktioun erlaabt d'Obligatioun ënnert bestëmmte Konditiounen zu enger gemeinsamer Aktie konvertéiert. Déi Konditioune goufe geschlach wann d'Bandeausgab erausgeet.
- Callable Bonds - Dës Obligatiounen ginn vun der Firma ugefouert oder virum Récktrëtt geruff. Eng Firma géift d'Bäitréit opruffen oder erlaben, wann d'Zënssätz staark erreecht sinn, well se d'Bond hunn. Andeems Dir déi héich Zënsenkonsolidéierung ruffen, kann d'Entreprise d'Scholden zu engem nidderegen Zënssaz refinanzéieren.
Zero Coupon Bond
Eng aner Zort vun Obligatioun ass d'Zero Coupon Bond. Déi aner Obligatiounsklauselen uewendem vun der Emittent ënnerschriwwe ginn. Dës Emissiounsart gëtt duerch e puer Entities ausgezeechent, awer well se sou verschidden traditionell Obligatiounen ass, hunn ech se ausgeschalt.
Zero Coupon Bond, wéi de Numm proposéiert, bezuelt keng regelméisseg Interesse. Anstatt Dir d'Bäit mat engem Deep Reduktioun kaaft an erlaabt et am vollen Nennwert.
Dir kënnt zum Beispill e $ 1,000 par value Null mat 10 Joer op Maturitéit fir $ 700 kaafen. An zéng Joër hutt Dir d'Obligatioun fir $ 1.000 erof.
Konklusioun
Dëse breet Iwwerbléck iwwert déi verschidden Zorte vu Obligatiounen gouf fir Iech just dat gemaach - een Iwwerbléck. Bäitrëtt sinn wichteg fir all Portefeuille. Verstoe wat et ass a wéi se schaffen, ass den éischte Schrëtt, fir se ze schaffen fir Iech.