Währungsrisiko, Exchange Rates a aner Faktoren ugebueden
Internationale Investitioune verdeelen sech vun der Investitioun an Ärem Heemechtsland op vill Manéier, awer vläicht ass de gréissten Ënnerscheed d'Effekter vun der Währung Schwankungen.
Wann e amerikanesche Investisseur Aktien vun enger US Firma kaaft oder e japaneschen Investisseur kaaft Aktien zu Tokio kaaft , ass de Schlëssel Variabel d'Verännerung vum Stock. Wann de Bäiterkursus um 10% erop geet, gëtt de Wäert vun der Investitioun um 10%.
Mee dat ass net onbedéngt de Fall op internationaler Mäert.
Fir ze verstoen firwat, kucke mer eng hypothetesch Beispill. Fir déi Saachen einfach ze halen, ignoréiere mir och Dividende wéi Brokerage Provisionen oder aner Transaktiounskäschte. Mir kucken dann e puer Tipps fir internationale Investisseuren dës Risiken ze bauen a sécher genuch Diversifikatioun ze garantéieren.
Beispill vu Währungsrisiken
Loosst eis soen, datt Dir un enger Investioun an enger (fiktiv) japanescher Firma Tokio gehéiert. Ärer Meenung no, huet d'Firma e neie elektronesche Gizmo erauskomm, dat wahrscheinlech an der kommender Feierdeeg ass e "Must" ass. Shares of Tokyo Spillfabrik hu aktuell Handel vu 5.000 Yen . Den aktuelle Kurs ass 100 Yen pro Dollar.
Fir ze erfannen, wéi vill en Deel vun Tokio Spillzuelen ass an d'US Dollar ginn ass, divizéiere mer de Präis an der lokaler Währung (5.000 Yen) duerch den Kurs (100 yen). E Freideg vun Tokyo Toys mécht 50 Euro. Dir rufft Äre Broker an eng Plaz fir 100 Aktien - eng total Investitioun vu $ 5.000.
Loosst eis elo schnell sechs Méint. Grouss Noriicht: Äert Fuerschungsprojet huet sech op de Suen erliichtert. D'Firma Gizmo war en enormen Hit bei der Chrëschtmäert, an d'Aktien vun Tokio Toys hunn 20% bis 6000 Yen eropgezunn. Dir maacht, datt Dir eng $ 1.000 Rendement op Är Investitioun gemaach hutt. Dir décidéiert fir Iech an Ärem Gewënn ze locken a berod Iech Ären Broker ze verkafen.
Awer wann Dir Är nächste Brokeragekontestellung opkafst, da gesäit et ëmmer nach $ 5.000. Wat ass mam 20% Gewënn geschitt? Dir rufft Ären Broker nees un eng Klärung.
Awer déi schlecht Nouvellë. Während d'Aktien vun Tokyo Toys 20% erhéicht hunn, huet de Wäert vum japanesche Yen och während de sechs Méint Moossnamen geännert. Wann Dir Äre Broker d'Aktien verkaf huet, ass de prestigiéisen Opschwong um 120 Yen pro Dollar. Divise 6.000 Yen pro 120 Yen pro Dollar an Dir kritt $ 50 - direkt zréck op wou Dir ugefaang huet.
Fir e japaneschen Investisseur war awer awer d'Tokio Tokio eng super Investitioun. Dat ass well se net brauchen, hir Yen zréck an Dollar.
Awer wann Dir Är Suen erëm zréck an Dollar wëllt, war d'Spillsaachen eng schlecht Investitioun. Ajustéiert fir den Changement vun der Währung, ass Är Investitioun néierens. Faktor bei Transaktiounskäschten a Kommissiounen, an Dir wahrscheinlech hätt e Suen verluer, obwuel Är Basisinvestitiouneinstinkt a Fuerschung gerecht war.
Wéi kann Währungen Portfolios bénévoléieren
Duerch dee selwechten Zocker kann d' Währung effektiv d'Suen huelen wann Är Recherche falsch sinn. Wéi?
Mir benotzen zum selwechte Beispill, datt Äert Fuerschungsfall esou wäit wéi d'Mark war. Tokyo Toys 'nei gizmo war e komplette Flop. Während den nächsten sechs Méint hunn d'Aktien vun der Gesellschaft op 4,500 Yen gefall, e Réckschlag vun 10%.
Awer gläichzäiteg d'Yen staark méi wéi den Dollar. Sot de Wechselkurs no sechs Méint 80 Dollar pro Dollar. Divide 4.500 ëm 80 an Dir kritt $ 56.25. An dësem Fall huet Är ursprénglech Investitioun vu 50 Dollar 12,5% erhéicht, trotz der Tatsaach, datt Är Recherche iwwer d'Firma nee Gizmo ass komplett falsch!
Währungs Effekter kënnen och d'Diversifizéierung vun engem Portfolio erhéijen. Wann mir Diversifikatioun als reduzéierter Korrelatioun tëscht Verméigen definéieren, an investéiert an eng aner Währung wéi den US-Dollar, wäert d'Diversifizéierung vun engem US-Centric Portfolio erhéicht ginn.
D'Virdeeler vun der Diversifikatioun sinn dokumentéiert mat empiresche Beweiser, a Währungsexpositioun muss net ëmmer zu méi héije Investitiounsrisiko féieren.
Tipps fir Internationale Investoren
Erënnere mech ëmmer: wann Dir Aktien vun engem auslännesche Bourse kaaft , mécht Dir zwee Investitiounsdeelungen.
Dir wetten op déi Performance vun der Firma selwer an der Währung.
D'Ideal-Szenario ass richteg wéi béid: de Stock Präis geet erop an Dir kritt en extra Benefice vun enger Verstäerkung vun der Währung. De schlëmmste Fall: de Bours geet erof an d'Währung verléiert säi Wäert relativ zum Dollar. An anere Fäll wäert d'Resultater gemëscht ginn. Egal wat, Dir kënnt et net leeschte kënnen d'Währung effektiv ignoréieren.
A ville Fäll kënnen Iech dës Währungsrisiken fir d'Diversifikatioun profitéieren. Wann net, kënnt Dir e Währungsgeséchert betraff wertgehandelte Fonds (ETFs) gesinn, déi versécheren d'Effekter vun Währungsbewegungen ze kompenséieren oder d'Absicherung vu Währungsbewegungen méi direkt ze maachen.