D'Virdeeler a Node vu Kapitalanlage investéiert fir Äre Portfolio
Och wann dës Asatzsklass net fir jiddereen ass, huet se hir Plaz am Portfolio vun der richtiger Persoun oder Institut.
Wat sinn Corporate Bonds?
Wann Dir e Bankkonsult kaaft, gitt Dir Sue fir d'Entreprisen aus, déi et am Austausch fir Zënsresultater erausginn. D'Firma ka benotzt dëse Suen fir nei Fabriken ze bauen, seng Kapitaliséierung Struktur ze ergräifen fir méi Akommes am Equity ze generéieren, Konkurrenten ze sammelen, an d'Expansioun vun Produkter ze investéieren, d'Refinanzéierung vun alen Scholden, oder e Wirt vun aner Saachen de Verwaltungsrot vun der Verwaltung sinn e gudden Iddi.
Fir neierlich verëffentlecht, einfache, plain-vanille-Obligatiounen ouni speziell Dispositiounen oder enger eenzegaarteger Struktur, gitt Dir Sue Kreditt an der par value vun der Bond. Op der Zukunft wäert ofstëmmen dat Geld gëtt Iech zréckginn, an d'Obligatioun wäert ophalen. An der Zwëschenzäit kritt Dir alljährege Zommakommes wéi de Coupon dee vun der Ronn trëtt.
Am US Staat ass et normalerweis fir Firmenobligatiounen, fir de Coupon gläichzäiteg an zwee Bezuelungen ze splodéieren, all hallef Méint kritt, sou datt d'Obligatiounsmängere mussen net méi voll zwielef Méint ze wart ier e passivem Erzéiung kommen .
Wat befaert den Zënssätz op de Kapitalfaarw?
Wann Dir investéiert an Firmenobligatiounen, de Zënssaz, deen Dir kritt, hänkt vun e puer Faktoren ab, déi awer och net limitéiert sinn:
- Déi Basisbasis kascht Investisseuren am Moment - Dëst gëtt oft als Ausbezuelen op enger vergleichbarer US Treasury Bond.
- De Fäll vu Fäll - De laang méi en Investisseur muss gewuer ginn, fir d'Bindung primär zréck vun der Firma ze kréien déi d'Bäitwénge verëffentlecht huet, dest méi héich ass den Zënssaz, deen hien oder si an deene meeschte Fäll ze fuerderen. Et ginn e puer selten Ausnahmen, déi selektiv geschéien (bekannt als "Inverted Rendement Curve").
- D'Kreditt vu Kredittqualitéit vum Bond Emittenten - Eng Obligatioun stellt e Verspriechen datt d'Corporation Iech de Kreditt zréckzebilden. Wann d'Firma weider Faillite geet, kënnt Dir Är Suen net zréck oder ganz oder deelweis zréckkommen. Méi staark Betriber, mat staarken Bilanz a Gewiicht vun Aussoen , sinn méi bëlleg ze léinen wéi risegere Geschäfter mat méi Heber a Verkierzung vu Verkaf.
- D'Inflatiounstaux - Wann d' Inflatiounr séier héich ass, kënnen d'Investisseure vun Obligatiounen gefuerdert ginn datt d'Obligatioun vun de Firmen méi kritt, sou datt se d'Kaafkraft net verléieren.
- De Steiersatz applizéiert den Zënsstroum - Net all Obligatiounen ginn déi selwecht bestuede. D'Bundes-, Staate- a lokale Regierungen ginn oft Bindunge vu Virdeeler, wéi zum Beispill Steierbedierfnesser, déi Investisseuren méi fir si bezuelen a gläichzäiteg d'selwecht Nettogewënn kréien. Fir Äppel-zu-Äppelverglach ze maachen, musst Dir eppes wat zousätzlech Steieren bezuelen .
- Macroeconomesch Faktoren - Wann d'Welt d'Bedrohung vun engem nukleare Holocaust ass oder datt eng Natioun op der Grenz ass invadéiert; Kursfilatepräisser ginn ze verstoppen. Dëst schéckt d'Anleiung erlabt duerch d'Dach, well d'Investisseuren mengen datt d'Wahrscheinlechkeet fir d'Bezuele net méi héich ass oder se wëllt esou vill Liquiditéit wéi si kann an der Hand fir hir Famill hunn.
- De Präis Dir bezuelt - Dëst ass besonnesch wouer, wann Dir eng Bäitrëtt am Secondaire kaaft (vun engem aneren Investor amplaz vun der Emissioun). Dëst ass e méi schwieregen Thema, deen seng eegene Erklärung erfuerderen muss, awer genuch ausgëtt, datt et méi oder manner verdéngen wéi de Coupon - heiansdo wesentlech - ofhängeg vun de Präis deen Dir bezuelt hutt fir e Bond ze bezuelen. Während Depressiounen a Rezessionen sinn Entreprisen mat grousse Kaffers Reserven gewiesselt an erofgeloossene Firmenobligatiounen an ganz lukrativen Ausbezuelen kaaft a kaaft a Pailletten, déi fir Joerzéngte weider sinn.
Wéi eng Konten oder Investoren ginn déi Best Fit fir Corporate Bonds ze sinn?
Koup Bijouen sinn ganz iwwersteierbar op de Bundes-, Staate- a Lokalebiller. Dëst bedeit datt d'Zilsetzung vun der Zomm Netto-Zinnerecht fir praktesch jiddereen z'ënnerscheed ass, ofhängeg vun Ärem Marginalsteier a Standuert. Dëst bedeit och, datt Korruptiounsobligatiounen, déi normalerweis vill méi héich sinn wéi d'Schatzkabinatiounskommissioun a Gemengereguléierung, eng natierlech Pass op Steierbedierfungen wéi eng Roth IRA, traditionell IRA, 401 (k), 403 (b), SEP-IRA oder Pensiounsplan. Tatsächlech fir Investisseuren, déi net mat Obligatiounsmaddelen deelen, d'Obligatiounskampagnen eng natierlech Passform sinn; Dir sollt onverzichtlech steierlech freie gemeechelte Obligatiounen an dëse Konten ophalen , well d'Komplexitéit vum Steierkredit bal ëmmer ëmmer zu Iech verdéngt vill manner Zommakommes vun Ärem Besteierungsniveau wéi Dir hätt soss genéissen.
Am Géigesaz zu engem héijen Akommes, deen erfollegräicht Investor déi mat engem regelméisseg Brokeragekonto investéiert huet, an deen an engem Staatsbudget wunnt, deen d'Zilsetzung vun de Verkeefer belaascht (bal all hir), wäert sech praktesch all seng Zommakommes vun him ausnotzen Déi fiscal Établissementer, d'Staatsreschter, d'lokal Steieren an d'Inflatioun sinn ofgeschloss vu sengem oder hirem Retour. Heiansdo ass dat tolerabel, well et aner Grënn fir eng Bankverbindunge sinn ausser dem Zommakommes , besonnesch wann et e Lotterieletrib ass an der Form vun enger Conversion Privileg ass, deen Iech der Geleeënheet wäert d'Bäitrett an de gemeinsame Bestand op attraktiven Termen ëmsetzen.