Zum Beispill, denkt datt e US-amerikanesche Investor en Däitsche Bestietnes fir 100 Euro kaaft.
Während de Besëtz vun dëser Aktie fällt de Wäert vun der Euro ëm 1,5 bis 1,3 Euro pro US Dollar. Wann de Investisseur de Bours fir 100 Euro verkeeft, kritt hien eng 13% Verloscht vu Konversioun vu Gewënn vun Euro zu US-Dollar.
Awer wann den Investisseur seng oder hir Positioun duerch gläichwäerteg verkierpert den Euro ofgeschloss huet , da géif de Gewënn aus dem Réckgang vun der Euro de Verloscht vun 13% op Konversioun ofhuelen. An dësem Artikel wäerte mir kucken wéi Investoren kënne Währungsrisiken verwalten fir hire Portefeuille ze schützen a seng riseg justifiéiert Réserven ze verbesseren.
Wéi Managen Währungsrisiko
Internationale Investisseuren hunn eng Rei Optiounen, wann et ëm d'Verwalte vun Waasserrisiken geet, och d'Verwende vun Tools wéi Währungs-Futsal , Forwarden an Optiounen oder Währung Hedgefongen. Awer dës Instrumenter sinn oft teuer an komplizéiert fir eenzel Investisseuren ze benotzen. Eng einfach, flexibel, a flësseg Alternativ zur Hedge géint Währungsrisiko sinn Währungs-fokusséiert Austauschgeschützte Fongen (ETFs).
Et gi verschidde groussen Finanzinstituter, déi verschidden Zorte vu Währung fokusséiert ETFs bidden. Déi zwee populärste Providere sinn Währungen an WisdomTree, déi zwou grouss Diversitéit vun ETFs bidden eng Rei vun verschiddene Währungen an der Welt. Dës Währungen gehéieren zu populären internationalen Investitiounstéierelien vu Kanada bis op Schwellenlänner wéi China an Brasilien.
Investoren kënnen einfach Opsoptioune géint dës ETFs erofhuelen, fir vu sämtleche Oflehnungen an der Wäert vu Gewënn ze profitéieren, wat all Verloschter iwwer Ëmrechnung kompenséiert. Eng aner Optioun kascht de Währungsgeséchert ETFs, déi eng Hedge géint Währungsschwankungen relatif zum US Dollar hunn. Dës sougenannten intelligent Beta Fongen erlaaben déi einfachst Optioun fir Investisseuren datt eng Währung geséchert Optioun ass fir den Index, deen se investéiere wëllt.
Bestëmmung wann eng Hedge néideg ass
D 'Hëfteg géint Währungsrisiko kann e ganz deier sinn. D'Definitioun an d'Investisseuren mussen all Auslandswäertung mat engem US-Dollar kompenséieren, fir datt se voll Ënnerdaach sinn. E puer vun dësen Käschten kënnen reduzéiert ginn ouni Oppositiounsoptiounen amplaz vu Eegekapital, awer d'Käschte sinn ëmmer nach onbedéngt fir individuell Investisseuren mat kleng Investitiounen. Als Resultat kënnen Investisseuren zuer ereginn, ob eng Hedge och néideg ass. Hei sinn e puer gemeinsam Froen ze froen:
- Ass d'Käschte vun der Hedge e onverzichtlechen Betrag vun der gesamter Investitioun? An anere Wierder, mécht d'Käschte déi Waasserkrisenzewäertung?
- Wéi laang sidd Dir déi auslännesch Sécherheet? Iwwer de Kuerze sinn d'Währungen relativ wéineg schwankt, dat heescht datt d'Käschte vun der Hedge net de marginalen Benefice wäert wieren.
- Mengt Dir, datt et e signifikante Risiko vun der Währung zréck geet? Bei stabilen wirtschaftlechen Zäite sinn d'Währungen mat relativ gerénger Volatilitéit handelen, sou datt d'Hecken e bëssen onnéideg ass.
Schützen e Hedge géint Währungsrisiko
Wann eng Hecke schéngt raisabel ze sinn, ass de nächste Schrëtt no eegenen ETF ze benotzen. Eng komplett Lëscht vu Währungsfonds kënnen op Währungschuelen a / oder WisdomTree Websäiten fonnt ginn. Mëttlerweil gëtt et e puer aner ETF mat méi spezialiséierten Produkter ze bidden déi geheelt oder net geännert ginn, jee no der Situatioun vum Investor. Hei sinn e puer gemeinsame Währungsfonds:
- Währungen Shares Canadian Dollar Trust (NYSE: FXC)
- Währungen Australien Dollar Vertrauen (NYSE: FXA)
- WisdomTree Dreyfus Chinesesch Yuan Fund (NYSE: CYB)
- WisdomTree Dreyfus Brazilian Real Fund (NYSE: BZF)
Hei sinn d'Schrëtt fir eng Hedge géint Währungsrisiko mat enger ETF:
- Den ETF identifizéieren . Fänkt mat RechercheSchutz, WisdomTree an aner ETF Provider fir eng Währung ETF déi entspriechend der auslännescher Investioun entsprécht. Wann e puer méiglech sinn, sollten Investisseuren ETFs mat den niddregsten Ausgaben a Gebaier zouféieren.
- Bestëmmt d'Direktioun . Hëlleft ëmmer de Géigendeel wéi d'auslännesch Investitioun. Also, wann en Investor laang eng kanadesch Bourse ass , sollen se e kanadesche Dollar ETF sinn. Op der Säit vum Flip, wann en Investor kuerz eng chinesesch Aktie ass, sollen se laang e chinesesche Yuan ETF sinn.
- Betrag d'Betrag . Investoren kënnen deelweis oder komplett hir auslännesch Investitioun géint Währung Risiko schwätzen. Fir ganz Hedge, sollten Investisseuren dee selwechte Dollar Betrag an der Währung ETF kafen. Oder, si ka Kaafoptiounen mat Rechter op déiselwechter Dollar kaafen.
- Gestioun vum Handel . Wann de Commerce geschitt ass, sollten d'Investisseuren eng Situatioun iwwerwaachen fir d'Dauer vum Handel. Wann eng Währung méi stabil ass, kann et vläicht sinn datt en Deel vun der Hedge verkaaft gëtt, während eng destabiliséierende Situatioun méi Schutz garantéiere kann.
Key Takeaway Points
- Währungsrisiko ass eng Form vu Risiko, déi aus Verännerungen vun der relativen Bewertung vun de Währungen stinn, déi d'Gesamtvolumen vun enger Investitioun beaflossen.
- Déi einfachste Manéier fir individuell Investisseuren kann sech géint Währungsrisiken erausleeën, duerch d'Verwäertung vu Währungs-fokusséierte ETFs, déi Währungsschwankungen relatioune zum US-Dollar ausginn.