Kennen Dir d'Risiken vun de Bonden an Ärem ETF
Wéi aner Investitioune sinn Obligatiounen d'Risiken. A wann Dir investéiert an eng Obligatioun vun ETF , da sollt Dir dës Bäitrisse ganz bewosst sinn, well se den Wäert vun Ärem Börsen gehandelt huet.
Also mat dësem Gedanken, hei sinn d'Typen vu Risiken fir Obligatiounen an Obligatiounsmechanismen.
Zënssätz Risiko
Bond Präisser hunn eng ëmgekehrt Bezéiung mat Zënssätz. Wéi Zënssazen operstoen, de Präis vun enger Emissioun wäert eropgoen. Also ee vun de Risiken vun enger Obligatioun ass eng Zomm vun Zënssätz, déi de Bonus Präis verringert. An well d'Obligatioun ass Deel vun engem Bond ETF , wäert d'Zuel vun de Zënssätz de Wäert vun engem Bond Bond fonctionnéieren. De Betrag vum Verloscht vun de Bond-Fonds hängt vun den aktuellen Obligatiounen déi mat der ETF korreléiert sinn.
Yield Curve Risk
Mir wëssen och, datt d'Zënssrénger Rentepräis beaflossen, awer all Bäitwäert reagéiert anescht wéi d'Ronnen uewe vu verschiddene Faktoren. Präis, Maturitéit, Coupon, etc. Also wann eng Liwwerung e Minus Portfolio vu Obligatiounen (oder e Verméigen, deen verschidde Obligatiounen ubitt), dann ass de Betrag vum Zënssazrisiko den Rendekrivrisiko. An anere Wierder: Wéi empfindlech ass Äre Bond-Portfolio fir Zënssätz Risiko.
All Bäitfläch ETF huet eng aner Renduquelle Risiko - eng Sensibilitéit fir Zënssätz op Basis vun de Obligatiounen déi mat dem Fonds korreléiert sinn.
Rufen Risk
All Bond huet eng Dauer - eng definéiert Reife. Allerdéngs hunn eng Emissioun vun Emissiounen d'Méiglechkeet ze froen. An dat ass e Risiko fir de Bond. Well sou e puer Obligatiounen erlaben Einnahmequellen, kënnen dës Leitungen fréizäiteg gestoppt ginn, wann d'Obligatioun genannt gëtt.
Äre Recruitestrom ass net 100% garantéiert. E Risiko fir eng Obligatioun an e ETF déi d'Obligatioun hält.
Reinvestment Risk
Normalerweise sinn Obligatiounen genannt Fréi, wann d'Zënsen ënner der Guttratenquote läit. Dann ass de Proprietär vum Remboursementrisiko. Den Investisseur muss "reinvestéieren" zréck an eng Obligatioun mat engem Zënssatz manner wéi de Coupon séier.
Standardfaarf
Prinzipiell ass d'Ausgab Risiko d'Chance datt de Schäfter Emittent den Accord net respektéiert. Hien wäert "Standard" am Prêt, oder an dësem Fall d'Obligatioun. Also, wann Dir e Bond hutt, da gitt et Risiko datt eng Obligatioun mat Äre Fonds ass Standard. An dat kéint e negativen Impakt op den Gesamtwäert vun Ärer Liwwerung ETF hunn.
Kreditverstéiss Risk
Et gëtt eng Korrelatioun tëscht Präissverkaaf an Zënssätz. Mir wëssen dat. An d'Sensibilitéit vun dëser Bezéiung ass d'Zuelkurve, déi mir och diskutéiert hunn. Deen Deel vun deem Zousatzkurvenempfindlechkeet ass d'Kredittverbreedung. De Standardrisiko vum Emittenten baséiert op der Differenz (verbreed) a Präisser.
Zum Beispill, an enger méi héije wirtschaftlech Klimawandel, Emissiounen vun Obligatiounen ginn manner Gewënn oder Cash Flow. De Cash Flow deen Dir benotzt fir d'Obligatioun vum Bond ze bezuelen. Kredittverstéiss Risk misst de Risiko vun engem Emittenten Verzicht op d'Bezuelung wéinst Zënssätz a wirtschaftlechen Impakt.
Prinzipiell ass et de Risiko fir Ausfallrisiko fir ze schwätzen.
Downgrade Risiko
All Obligatiounen hunn eng Bewäertung, déi hir Risikoprofille auswirft. Méi héich geklommen Obligatiounen hunn manner Standardfaarf a Low-rated Obligatiounen. Awer d'Logik ass datt déi niddereg Bunnen méi méi Belounungspotenzial hunn. Also, wann Är Bond ETF héichgeliwwert Obligatiounen enthält, da sidd Dir e geréiert Risiko mat Ärem Fonds ass verbonnen wéi eng Junkbindung ETF (héicher Risiko) ze soen.
Wat awer wann eng vun de Obligatiounen an Ärem ETF e méi niddere Resultat kréien (erofgebaut)? Alles op eemol ass Äert Bond ETF elo méi Risiko-Downgrade Risiko.
Liquiditéit Risiko
Dëst ass de Risiko ass mat den Handel an an Ärem Verkeefer vun Ärer Obligatiounskaart verbannt ... oder an dësem Fall vun Äert Bondtelefonen Positiounen. De Liquiditéitsrisiko vun enger Obligatioun, an dësem Fall, wäert ënnerscheeden wéi d'Liquiditéitskris vun der Bond ETF. An de meeschte Fäll gëtt e Bond vun ETF e bësse méi Liquiditéit wéi eng individuell Obligatioun (net ëmmer, obwuel), well verschidde Bonden ETFs aktiv an de Austausch gehandelt hunn.
Also et kéint manner Liquiditéitskris fir den ETF sinn als eng individuell Obligatioun am Bond Bond.
Awer just fir ze recupitéieren, ass d'Liquiditéitskris vun enger Obligatioun de Risiko datt Dir Äert Avance virum Épicerie kaaft ze verkafen. Esou kann et e méi héicht ginn fir e fréie Gewënn ze blockéieren.
Währungsaustauschrisiko
Dëst gëllt fir auslännesche Obligatiounen, déi d'Inflatioun bezuelt net an der nationaler Währung. Wann Dir mat Obligatiounen an auslännesche Währungen ëmgeet , ass de Wäert vun Äre Akommesquellen subjektiv vu Kurse. Esou schwätzen d'Währungsraten, also de Wäert vun den Zuelen. An dësem Fall läit de Wechselkursrisiko.
Inflatiounsrisiko
Mir schwätzen iwwer Är Zuelen, wéi all aner Form vun Einnahmen, si ginn Inflatioun. Dofir bedeit d'Wäertung vun der Bezuelung mat méi héije Inflatiounraten. De Betrag vun Ärer Bezuelung wäert net esou vill Akafkraft a Zeiten vun enger héijer Inflatioun hunn. Dir hutt Risiko, ob d'Inflatioun an d'Luucht geet, d'Couponen net sou vill wéi se sinn an Zäite vu manner Inflatioun.
Volatilitéit Risiko
Dëse Risiko gëlt fir Obligatiounen, déi rufft (oder stierbar). Well d'Volatilitéit vun den Zënsen ännerunge verännert, sou wäert de Präis vum Bond. Esou wéi d'Präisser schwächen up a down, d'Präisser vun Obligatiounen ginn erof an op. Dofir ass et méi Risiko datt eng Obligatioun mat engem Call oder enger Optioun ausgezeechent ginn. An anere Wierder, erhéicht Präis Volatilitéit wäert zu erhéijen Chance d'Bindung ze ruffen (oder d'Put gëtt ausgeübt). Wann d'Volatilitéit Risiko erhéicht, wäerte steierbar (oder stierbar) Risiko erhéicht.
Event Risk
Faktoren, déi un d'Struktur vun enger Obligatioun befannen, kënne Risiko erhéijen. D'Bedeelegung ass et aner Saachen déi den Präiss vun enger aner Obligatioun beaflossen wéi Zënssätz, Dauer, etc. Ee vun deene Risiko ass eventuell Risiko. De Risiko datt e bestëmmte Event de Wäert vun enger Obligatioun oder Obligatioun kann beäntwert.
Zum Beispill kann e Krich an engem anere Land de Risiko erhéijen, wat mat enger franzéischer Koppel ETF ass . E Äerdbiewen oder e Changement vun engem finanziellen Klimawandel vun engem Land, kënnen zwee de Wäert vun engem Obligatiounskonditiounen änneren.
Oder, am Fall vun engem Firmenkondsgebai , Verännerungen an enger Entreprise oder Branche kënne den Wäert vun der Obligatioun beaflossen. Ass et e Mangel vun Material fir den Sektor? Sinn zwee Haaptakteure vun der Industrie mermen? E puer ongeforene Veranstaltunge kënnen geschéien, wat ëmmer de Risiko fir Är Obligatiounskonditiounen gëtt.
Souveränen Risiko
Ähnlech wéi beim Eventrisiko, souverän Risiko ass d'Risiko vun enger auslännescher Regierung déi den Wäert vun der Obligatioun betrëfft. Gesetzes Ännerungen, Versäuerung, d'Scholdenpflicht ze respektéieren (Standardrisiko), etc. Eng Regierung kann den Preis vun enger auslännescher oder Hausbestemmung ETF schwätzen, also ass et ëmmer souveränt Risiko.
A wann déi genannten Risiken net déi eenzeg Risiken ass, déi mat Obligatiounen an Obligatiounen verbonne sinn, sinn se déi Haaptarten vu Risiko fir ze beroden. Also mat all Investment, ETF, Obligatiounen, Obligatiounskredit oder soss, stellen Iech sécher datt Dir Är Duefir mécht an d' Risiken verstinn. A wann Dir Froen hutt, gitt sécher datt Dir Äre Broker, Beroder oder Finanzprofi konsultéiert hutt, ier Dir keng Investitiounen hutt.