Dir sicht gréisser Firmen mat staarker Indikatoren
Déi éischt Aufgab ass fir de gudde Präis ze kafen, awer wat ass de gudde Präis? Verschidde Investisseuren ginn ënnerschiddlech Äntwerten, awer si hunn alleguer d'accord, datt Dir ënnerhalb vun deem zukënftege Präis géif kafen.
Natierlech erméiglecht et erauszefannen, wéi de Präis deen de Maart bezuelt fir e Bours an Zukunft ass schwéier.
Et gi vill Manéier fir mat engem zukünftege Präis ze kommen. Awer well mer d'Zukunft net sécher wëssen, ass e zukënftege Präis eng besser Meenung.
Dir hutt e besseren Chance fir mat engem aktuellen Fair-Value-Präis ze kommen, wat net d'selwecht ass wéi wat de Maart bezuelt. E fairen Maartwäert oder eegene Wäert ass eng Evaluatioun vun deem wat de Betrib ass wäert ass wéi eng Behaaptung.
Si betraff d'Fähigkeit vun der Entreprise fir gratis Bargeld ze generéieren (Bargeld nach all d'Rechnungen bezuelt a verbonne mat aktuellen Scholden ze bezuelen). Dëst ass Suen déi d'Firma ka benotzt fir d'Expansioun ze fänken, aner Firmen ze kafen, Dividenden ze bezuelen oder einfach Bank fir d'Zukunft ze benotzen.
E staarkt Free Cash Flow ass e wichtege Signal, datt d'Firma e Konkurrenzvirdeel iwwer Konkurrenten huet. Wéi grouss e Virdeel (oder e Wirtschaftsproblem) huet d'Firma an der Entscheedung, wéi staark d'Zukunft vun der Firma kuckt.
E puer Indikatiounen zum Bedenken
Akommes
Sicht fir Betriber, déi den Taux vum Joer an der Gewiichtsverschiebung postuléieren (eng gelegentlech Hiccup bei der Recessionszäit ass akzeptabel).
Obwuel dat net e perfekte Metrik (Erënnerung datt d'Käschte vum Rechnungsfäeg reduzéieren kënnen), et ass een deen Dir sollt kucken. Vergewëssert Iech datt d'Zilfirma de Gewënn ze berücksichtege méi héich ass wéi säi Sektor. (Dir kënnt dës Zuelen an Yahoo! Finanzen an de Stock Research-Section) fannen. Och vergläicht et mat grousse Konkurrenten.
Gratis Cash Flow
Strongfirme generéiere vill Bargeld a besonnesch e grousse Fluch vu gratis Geld. Gratis Bargeld ass wat iwwreg bleift nodeems d'Entreprise sënnvoll a fir sech fir de Betrieb ze halen. Eng aner Manéier fir dëst ze denken ass wéi vill Bargeld deen Dir aus dem Betrib zitt, ouni eng Verännerung vun de Betriber auszetauschen (fir Planzen, Entloossungen a sou weider ze schleefen).
Retour op Verméigen (ROA)
Dës Moossnam erzielt d'Investisseuren d'Firma ass Verméigen vernoléissegen an d'Schafe vun de Besëtzer. Wéi effizient ass d'Firma fir Erzéihung ze generéieren? Strong Companies hunn e super Rendement op Verméigen zu hirem Sektor. Zum Beispill, zwou Firmen hunn all 100 Dollar an Aktiven. Eng Firma benotzt déi Verméige fir $ 5 am Akommes z'ënnerstëtzen, während d'aner Firma déi selwecht Verméigen benotzt fir $ 15 am Akommes ze schafen. Wat wielt Dir fir Äert ze wielen? Vergleichen Firmen an de selwechte Sektor fir e valabelesche Scheck.
Zréck op Equity (ROE)
Eng aner Manéier fir d'Profit-Generatioun vun Effizienz zu de Gesellschaften ze kucken, wéi d'Firma Scholden iwwer d'Aktiva verbraucht. Well déi meeschte Firmen e puer Scholden benotze fir de Betrib ze maachen, ass et wichteg ze berücksichtegen. Retours op Equity fäert, wéi gutt de Kapital d'Kapital vun der Investisseure benotzt an déi Schold beinhalt.
Et ass ganz wichteg fir Firmen am selwechte Sektor ze vergläichen. Wann eng Firma eng ROE ass, déi vill méi héich wéi säi Sektor ass, se virsiichteg datt eppes ongewéinlech ass d'Zuel (neier Acquisitiounen, e Back Stock a sou weider) ze erhöhen.
Net Margins
D'Net Margin vun der Gesellschaft ass einfach Nettogewënn duerch de Verkaf. Wat Dir sot, ass effektiv datt d'Entreprise an de Profitt profitéiert aus Verkaf. E puer Industrien (Liewensmëttelgeschäfter, zum Beispill) hunn niddereg Nettoabschnëtter an däerfen vill Recetten fir de Gewënn ze generéieren. Aner Industrie Sektiounen hunn méi Netze marginéiert duerch d'Natur vum Geschäft (Software, zum Beispill). Grouss Firma verstäerkt Sektiounsmëttelen a gudde Konkurrenten.
Firft staark Firma mat staarken Futur nennt eng Aarbecht, mee d'Investisseure wëllen an d'Zäit setzen kënnen rechnlech belount ginn.
Vergiesst net, staark Firma mat staarken Futur kann an all industrielle Sektor fonnt ginn, also limitéiert Är Sich op déi aktuell Hot Sektor.