Municipal Bond Funds an der Tax Equivalent Yield
Also, firwat wëlle Dir e Gemengerot ze kafen wann Dir en anere Bond Bond kaaft deen méi héich Ausgab hat?
Wat sinn Gemengen Bond Fonds?
Municipal Bond vun Obligatiounen hält Obligatiounen, déi duerch staatlech a lokal Regierungen (an aner ähnlech Entitéiten) erausginn.
Municipal Obligatiounskäschte ginn allgemeng fir déi favorable Steierbehandlung kaaft fir municipal Bonds an d' Diversifikatiounsdefizit vun engem gemeinsame Fonds . Mä wéi befaellt Dir, ob d'Ausbezuelung vun engem Gemengerliefungsfong attraktiv ass wéi e steuerbaren Obligatiounskonditiounen? All aner sinn gläich, d'Äntwert läit an der Steieräquivalitéit.
Tax-Free Natur vu Gemengen Bond Funds
Am allgemengen ass d'Erléisung, déi an de Gemengeverkéier erbruecht ginn, onofhängeg am Bundesstaat. Wann de Fonds e Gemengerot huet, deen am Heemechtsstaat vum Investor erauskomm ass, dann ass dat interessant och op de Staatsbudget.
Wéinst der steuerfristeg Natur vun de Gemengebezuelen kann de Emittenten (an dësem Fall d'Gemengen) e bessere Rendement als Steiere bezuelt (zB Obligatiounskonzept, US Treasury Bonds ) mat ähnlechen Charakteristiken (dh mat der Reife, der Qualitéit vum Kreditt) ëmmer Investisseuren ugeet.
E schnelle Kalkulatioun vun der Steieräquivalent Liwwerung hëlleft engem Investisseur entscheeden ob se e gudden Kandidat fir e Gemengerot sinn.
Steierähnlech Ausbezuelung vu Gemengen Bond Funds
Assum eng ähnlech Maturitéit a Kredittqualitéit, hätt Dir éischter eng Steiererliichterung kaaft déi 5% bezuelt oder eng Steierverwaltung Gemengbudget, dat 4% bezuelt? Eng einfach Léisung ass d'steierlechähnlech Ausgabe berechent. D'Steieräquivalent Ausgaangung ass d'Viraussetzunge fir d'Steiererliichterung déi d'Steiererklärung muss op d'selwecht bezuelen d'Steierverwaltung vun de Gemengeveräiner.
Zum Beispill, wann en Investor an der 35% Marginstierklappe d'Verëffentlechung vun deenen zwee genannt Obligatiounen, de Investisseur géif d'steierlech freides kommunale Obligatiounskräftemer duerch een minus seng / hir Steiersatz divizéieren:
Steieräquivalente Yield = .04 / 1 - .35 = 6.15%
D'Berechnung erzielt eis, datt e 6,15% Ausbezuelen op eng Steiererklärung entsprécht enger Tax-Ausgabe vun 4%. Also, wann Dir vergläicht mat steierlecher Obligatiounskonfektioun mat de Gemengeverkënnungsfongen ass, ass d'steierlech equivalent Ausgab e raisonnabel Platz fir de Fuerschungsprozess ze beginnen.
Dir kënnt och de Steiersaz vun 5% duerch e Minus Äre Steiersaz (0,05 1 - .35 = .0325) multiplizéieren. Dës Berechnung erzielt eis, datt eng Steiererhéigung vun 5% entsprécht enger Tax-free municipal Bond Fonds vun 3.25%.
Sidd Municipal Bond Funds For You?
Municipal Obligatiounskäschte sinn allgemeng attraktiv fir Investisseuren an héije Steierklammern an ausserhalb vun steierlech reduzéierter Pensiounsrechnungen (zB IRAs, 401k), wou d'Steiererklärung op Steiere bezuelt gëtt. Allerdéngs sollt Dir d'Steieräquivalent Krediterrechnung benotze fir festzestellen, ob d'After-Tax Rendement attraktiv ass.
Dir wëllt och d' Basics iwwer d'Steierverwaltung iwwerleeën .