Vun de 1980er an an d'Bond vun de Bond vun 2010 hunn eng allgemeng positiv Ëmfeld vun ëmmer méi Prognosen genotzt.
Sinn den Investisseuren unzefänken, wéi d'Zënssätz normalerweis héich an de 1980er an an de Joren no der grousser Rezessioun vun 2007 an 2008 waren. Well d'Präiserhéijungen an der entgegengesetzten Richtung vun der Rendite verréngert (a dominante Zënssätz ), et ass elementar Mathematik a Logik fir ze gesinn, datt d'Präiserhéijungen an de leschten dräi Joerzéngten eropgestallt ginn.
De modernen Investmentfonds investéiert ass schlau fir d'Basis vun Obligatiounen ze léieren a wéi hir eege Fuerschung ze maachen. Hei ass wéi et maacht:
Léiert d'Basisgrënn vu Obligatiounen a Bond Funds
Wann Dir haaptsächlech Är Obligatiounsklauselen mat Obligatiounskäschte kritt hutt, profitéiert Dir der Basis vun der Funktioun vun Obligatiounen. Eng Obligatioun ass e Verspriechen fir ze bezuelen - et ass e Prêt. De Prêt ass e Entity, wéi e Korrespondenz, d'US Regierung oder eng ëffentlech Provënzfirma, déi Obligatiounen opgëtt Kapital (Suen) fir den Zweck vun de Projeten ze finanzéieren oder d'intern an aktuelle Betriber vum Entity ze finanzéieren.
De Keefer vun Obligatiounen sinn d'Investisseuren, déi Suen op d'Entitéit këmmeren, andeems se Obligatioun kafen, am Austausch fir periodesch Zounempfänger mat Interesse.
Zum Beispill eng individuell Obligatioun bezuelt Bezuele vun engem Koupon , dem Knauf (Investor) bei enger festgeschriwwener Taux fir e festgesetzte Frist (Frist). Wann d'Reparatur zoustänneg ass, an de Bond Emittenten net Standard, gëtt de Bondholder all Interessi vun Zuelen a 100% vun hirem Haaptziel um Enn vum Begrëff.
An verschiddene Wierder, déi meescht Bonds Investisseuren verléieren net direkt wéi et mat Bäitrënnungsfong geet - et gëtt keen realen Maart riskéieren oder Risiko vum Verléieren vun Wäert an d'Zënssazéierung fixéiert, dofir wären Obligatiounen genannt Festfinaleinvestitiounen. Bond Bond Fonds bedeelegen dësen wichtege Aspekt.
Verstinn d'Differenz an de Bonds a Bond Mutual Funds
Bond Bond fonktionnéiert Fonds, déi an Obligatioun investéiere sinn. En anere Wee ginn; Ee Bondfong kann als Kuerf vu Dutzenden oder Honnerte vu Base-Bonds (Holdings) an engem Bond Bond Portfolio bezeechent ginn. Déi meescht Obligatiounskapital besteet aus enger bestëmmter Form vun Obligatioun, wéi zum Beispill Firmen- a Regierungschef an weider ze definéieren vun der Zäit bis zur Reife wéi kuerzer Dauer (manner wéi 3 Joer), Zwëschenzäit (3 bis 10 Joer) a laang -term (10 Joer oder méi).
Eng individuell Obligatioun kann vum Bondinvestor bis zur Reife gehalten ginn. De Präis vun der Ronn kann schwanken, wann de Kapital d'Bäitschwann hält, awer de Investisseur kann zu 100% vun senger ursprünglecher Investitioun (den Haaptagentur) zu der Zäit vun der Reife kréien. Duerfir kann et kee "Verloscht" vun der Majoritéit ginn, soulaang wéi de Kapital d'Bäitroun bis zur Reife hält (an déi emittéiert Organisatioun kee Verzug op extreme Situatiounen, wéi Insolvenz).
Et ass net déiselwecht wéi d'Bäitwäit Suen finanzéieren. Mat Bond Bond Fonds, den Investor net direkt d'Obligatioun hält. Daat Bäiträg mat méi grousser Maartmotto wéi Bonden, well de Bond Investor d'Bäiträg voll ass mat der Kapazitéit vu Fallstierwen ausgesat ass, während den Bondinvestor seng oder hire Bond mat der Reife kann halen a kritt Interesse a kritt hir voller Majoritéit zréck an der Formuléierung, entreecht Entity ass net Standard.
Kennen Dir déi Grondbeleegungen (Firmen-, Gemengen-, Treasury, Junk)
Et ginn verschidden Zorte vu Obligatiounen, mä d'Basistypen beinhalt d'Firmenobligatiounen, Stadbonds, Treasuries a Junk (High Yield) Obligatiounen:
- US Treasury Securities, och bekannt als Treasuries, sinn Scholde Verflichtunge vun der US Department of Treasury. Wann Dir Treasuries kaaft, sidd Dir finanzéiert de Fonctionnement vun der federaler Regierung vun den USA. An verschiddene Wierder, Dir leet Geld fir d'Bundesregierung aus. Et gi véier Typen Treasuries: 1) Treasury Bills (T-Bills), déi mat 1 Joer oder manner rechent, 2) Treasury Notes (T-Notes), déi reell an 2 bis 10 Joer hunn 3) Treasury Bonds (T- Bonds), déi e realt a 20 bis 30 Joer a 4) Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), déi Inflatioun indizéierter Obligatiounen sinn.
- Firmenobligatiounen sinn Scholden vun Obligatiounen déi vu Kapitaler ausginn fir den Zweck fir d'Kapitalerhéijung fir Entreprisen an aner Moyene fir d'Ausdehnung vun der Emittéierungsgesellschaft auszebauen. Wann Dir eng Bankekonsolidéierung kaaft, gitt Dir Sue bei enger Entreprise, déi Dir versprécht Iech eng gewielten Zuel vun Interesse ze bezuelen bis de festgesetzten Zäitprinzip bezuelt hutt, a wéini d'Originale vun der Obligatioun, déi Dir kaaft hutt, Dir sidd de Investisseur.
- Municipal Obligatiounen sinn Obligatiounen déi vu Regierungsmunicipalitéiten oder hiren Agenturen erausginn. Beispiller schliesslech Stied, Staaten a öffentlech Utilityn. D'Scholdekonsolidéierung gëtt benotzt fir Geld ze sammelen fir de Bau vu Schoule, Parken, Autobunnen an aner Projeten fir den ëffentleche Gebrauch ze finanzéieren.
- Junk Obligatiounen , och bekannt als héich Ausbezuelen, sinn Obligatiounen déi d'Qualitéitsniveau vun der Qualitéit ënner Investitiounsgrad hunn (eng Rating ënnert BBB vun Standard & Poor's oder ënner Baa vu Moody's Ratingagenturen AAA ass héchst). Eng Obligatioun kann e bëssen Kredit Rating kréien wéinst dem Risiko vu Standarde vum Deel vun der Entity déi d'Bond verbonnen huet. Dofir, wéinst dësem héicht relativen Risiko, bezuelt d'Entitéiten déi Obligatiounen déi méi héije Zënssaz bezuelen, fir d'Investisseure kompenséieren fir de Risiko ze kafen, d'Obligatiounen ze kaafen, also de Numm héich Ausbezuelen .
Léiert wéi eng Fuerschung an a Kaaf Bonden
Dir musst net Expert sinn fir Är eege Bäitwëssenschaft ze maachen. All Wëssen, Terminologie a Komplexitéit mat Rentenmärkten kënne mateneen erreechbar sinn mat einfache Strategien a puer nëtzlech Websäiten. Et gi Bond Bond Analysten an Kreditgeber, déi am meeschten vun der Aarbecht fir Iech maachen. Dofir muss de Bond Investor nëmmen erfuerder wan se kuckt a wéi d'Informatioun ass déi existéiert.
Dir kënnt Fiedelplaze fusionnéieren benotzen fir ze kucken, wat e puer vun de béift Investmentfongmanager an hire Portfolioer fir e puer Iddien hunn. Da kënnt Dir Iech Är eegen Fuerschung maachen, andeems Dir op Siten denkt, wéi investinginbonds.com.
Iwwerlappung a Diversifikatioun vermeiden
Esou wéi mat géigesäitegen Fongen kënnt et iwwerlap ginn mat eenzel Beleidegungssäit. Wann Dir e puer verschidden Obligatiounen an Ärem Bondportportfolio hutt, kënnt Dir vläicht net richteg diversifizéiert sinn. Verspriechen, ënnerschiddlech Ausfällefen (dh 1 Joer, 5 Joer, 10 Joer, 30 Joer), ënnerscheed Bannentypen (dh Treasury, Gemeng, Entreprise, High Yield) an ënnerschiddlech Industrien tëschent Firmenobligatiounen (dh finanziell , Gesondheet, Produktioun, Handel).
Betrachte eng Core- a Satellit Portfolio Struktur
Och wann Dir de Präis Risiko vun de géigendeeleger Finanzéierung fillt mat enger relativ gudder Zäit, ass et kee Grond, fir Obligatiounskonzept komplett ze verloossen. Fir Diversitéit a Wëllen, sinn Investisseuren méi schlau fir iwwer déi eelste Flichkeetsgebai als "core" fixe Akommes ze halen an ze bauen. Et ass eng Zort vun "core and satellite structure", déi allgemeng mat engem kompletten Investmentfondportfolio ass, deen och Aktie Fondsgesellschaften niewent Är Obligatiounskonditiounen enthält.
Disclaimer: D'Informatioun op dësem Site ass nëmmen fir Diskussiounszwecker erlaabt a soll net als Investitiounsberodung verstanen ginn. Ënnert kengem Fall sinn dës Informatioun eng Empfehlung fir Kaaft oder Kaaft ze verkafen.