Déi Wichtegst Metric an der Fundamentalanalyse ass EPS
Virdru hunn ech eng Serie iwwer d'technesch Analyse vu Vorratsdonnen gemaach an elo, datt ech eng fundamental Analyse erunzegoen, ass et net besser fir ze begéinen, wéi mat engem Verdauung pro Aktie.
Zu der Duerchschnëttspersoun, eng Firma déi Top Nummer Nummer - Bruttoeinkommen - ass de Barometer fir den Erfolleg.
"XYZ huet de leschte Véierel $ 850 Milliounen Dollar verdriwwen, se mussen ustrengend maachen", kommt de Schrei.
Mä als enseebelege Konsument , wësse mer datt et net esou vill eng Entreprise maacht, mee wéi vill se hunn - hir Gewënn - dat wierklech wichteg.
Mä als en Investisseur intelligent Börse muss Dir och weider mat Ärem fundamentale Analyse drënner ginn, wann Dir e Bours kopéiert (oder verkaaft). An dat féiert Iech un d'Wichtegst Metric vun all, Earn Per Share oder EPS.
Einnahmen pro Deel gëtt berechent mat der folgender Formel;
(Nettoerléisung - Dividenden op Preferred Stock) / Duerchschnëttsstäerkte Shares = EPS
Zum Beispill, datt Dir zwou Firmen hutt, Firma A an Firma B.
Déi zwee hunn am vergaang Joer Brutto-Erléisse vu 500 Milliounen Dollar. Awer loosst eis soen datt d'Firma e e Nettogewinn vun 100 Milliounen Dollar huet an d'Firma B e Rekord vun 50 Milliounen Dollar huet. Är gutt Reaktioun kéint sécher sinn, datt d'Firma A besser wierkt an sou bëlleg kaaft wéi Firma B.
Awer hei ass wou ee Gewënn pro Aktie spillt.
Loosst eis soen Firma A huet 50 Milliounen Aktien aussergewéinlech, mee Company B huet nëmmen 10 Milliounen. EPS-Formulaire benotzen, an datt se weder Gesellschaft net Dividenden bezuelt huet, wier et net ze kucken.
Company A
($ 100.000.000 - $ 0) / 50 Milliounen Aktien = $ 2.00 pro Aktie
Oppositioun op ....
Firma B
($ 50.000.000 - $ 0) / 10 Milliounen Aktien = $ 5,00 pro Akt
Also mat Company A de Gewënn ass 2 Dollar pro Aktie, a mat der Firma B sinn d'Gewéinunge fënnef Dollar pro Aktie. Op Basis vum Gewënn pro Aktie, wéi eng Firma et besser mécht a wéi eng Firma wär Dir méi wahrscheinlech ze kafen?
Dir kënnt gesinn, firwat et Sënn mécht EPS as e Vergleichen ze kucken, well et méi den theoreteschen Wert pro Aktie weist datt eng Firma wäert wäert sinn, wat Dir net mat nëmmen Revenuezueler eleng erzielen kann.
Natierlech ass d'Gewiicht pro Aktie berechtegt just e Startpunkt an enger grundlegend fundamental Analysestrategie, awer et ass eng vun de wichtegsten Deeler, déi aner fundamental Metriken aus der Produktioun stamen.
Et ginn och dräi verschidden Arten vun Gewënn pro Aktiennummer:
- Trailing EPS - Wéi benotzt d'Nummer vum Joer virdrun an als déi richteg EPS
- Aktuelle EPS - Benotze vun den aktuelle Joer Nummeren, déi zanter nach ëmmer weider sinn Projeten
- Forward EPS - Estiméierten EPS-Nummeren fir d'nächst Joer (en) baséiert op déi aktuell Trend
Wéi Dir méi an Ärem fundamental Analyse kritt, kënnt Dir och de Suivi pro Afloss vun enger Firma ze verfolgen fir ze kucken ob se eropgoen oder verringert sinn, a wann Dir esou séier wéi méiglech sidd an dës Nummeren selwer an Ärer Analyse benotzen.
Wéi ech an dës Serie op Grond vun der Grondanalyse goën, wäerte mir aner Gewerkschaften iwwer ähnlech Themen wéi;
- Präis bis Verdengungsverhältnis - P / E
- Projected Earning Growth - PEG
- Präis bis Sales - P / S
- Präis fir d'Buch - P / B
- Dividend Ausgabemittel
- Buch ass
- Zréck op Equity - ROE
- a méi
Och wann Dir Fuerderunge benotzt, firwat net och meng Serie op technescher Analyse erauskucken?
-------
De Lund Loop ass eng Kéier wöchentlech Curated Scheck vun deem, wat ech schreiwen, liese an héieren iwwer Finanzen, Tech, Musek, Popkultur, Humor an e gudde Liewe. Mee ni Sport oder Stricken ..... ëmmer! Abonnéiert da gratis, andeems Dir hei klickt.
Photo Credit: Aphrodite74 / Vetta / Getty Images