Eng Put gemaach ass en Derivat vun engem Futures Kontrakt . De Kaf vun enger Put gëtt dem Kaf uginn d'Recht, awer net d'Verpflichtung, en Avis vum Kontrakt bei engem designéierte Streikkurs ze verkafen ier de Vertrag ofgëtt.
Op Commodity Mäert, kaafen Opfaassung Optionen ass oft e geréng Risiko fir eng kuerz Positioun op engem Maart ze huelen. Wann een en Opsiichtoptioun kaaft, gëtt de Risiko op den Präis bezuelt fir d'Put Optioun (de Präis) plus all Kommissiounen a Börsen.
Kaaft oder Verkaaf vun engem Futures Kontrakt exponéiert e Händler op onlimitéiert Verloschter.
Déi meescht Händler verlaangen net d'Méiglechkeeten Optiounen (oder ëmsetzen an eng kuerz Akaafsplaz), éischter wäerten se e Poschenoptiounsplang schloen, ier se ofgeleet.
Et kann och verkaafen (oder Schreiwe) set Optiounen. Eng kuerz Stellung an enger Put Putze exposéiert den Optiker fir en onlimitéierte Risiko.
Eng laang Stéck Optioun ass eng kuerz Positioun.
Beispill vun enger Long Put Option
Den Akaaf vun enger November $ 7,00 Soja-Beamten-Opsiicht gëtt de Keefer d'Recht fir e November- Sojabohn Futures Kontrakt um $ 7,00 ze verkafen bis all d'Optioun ofgeschloss ass.
Wann de Keefer e Präis vun 20 Cent oder $ 1.000 (.20 x 5.000 Buschelen) bezuele kënnt fir d'Put gëtt, wann de Präis vun der Optioun op 30 Cent ee Gewënn vun 10 Cent oder 500 Dollar ass de Resultat.
Put Optionen Ass Präisversécherung
Optiounen servéiere vill nëtzlech Zwecker an de Commoditéë. De Kaf vun enger Put gëtt dem Kaf uginn d'Recht, awer net d'Verpflichtung ze verkafen e spezifizéierter Betrag vun engem Wonsch op e spezifizéierte Präis (de Streikkriis) fir eng bestëmmte Period (bis zum Oflaafdatum) fir e Präiss (Präis) .
Doduer Optiounen sinn Versécherungsverträg, déi bezuelen wann de Präis vun enger Commoditéit manner ënnert dem Streikkriibskranke bewegt. A D 'Wahloptioun ënnert dem Streikkriibs ass en Geld. Wann de Maartpräis deeselwecht ass wéi d'Put Option Präisstrooss ass d'Option op d'Geld a wann et uewen ass, gëtt d'Stéck äusgeséchert.
Kaaft d'Käschte vun der Käschere versuergen oder engagéieren sech géint méi niddereg Präisser. De Verkeefer vun enger Put Optioun féiert als Versécherungsgesellschaft. Dofir ass de Keefer vun der Stéck e Risiko limitéiert op d'Präis bezuelt fir d'Option, wann e Verkafter nëmme profitéiere kann duerch d'Zuel vun der Präis an de Präissrisiko ganz wäit bis null. Zum Beispill, eng $ 3000 Put op d'Kakoa-Futures mat engem Verfallsdatum an dräi Méint fir $ 50 pro Tonne hätt de folgende Risiko-Profil am Exposé:
- Bei oder méi wéi $ 3.000 wäerte d'Optioun wahrscheinlech wandlos sinn. De Keefer vun der Optioun géing $ 50 verléieren, an de Verkeefer hätt 50 Dollar profitéieren.
- Zwëschen $ 3000 an $ 2950- sinn de Käufer den Ënnerscheed tëscht dem Präisgeld 3000 $ an dem Marché zréckzekréien wann de Verkeefer dësen Betrag bezuelt.
- Ënner den $ 2950- kritt de Kaffer all $ 1 ënnert $ 2950, an de Verkeefer wäert dat Betrag bezuelen.
Dëst Beispill gëtt benotzt mat Kakao Futures, et gëllt fir aner Commodity Mäert. D 'Optiounen sinn Derivate vum Futures Kontrakter, Awer de Futur sinn Derivate vun der physescher Wuerzel. Et gi Méiglechkeete fir den gréissten Handelsaustausch an Energie, Edelmetalle, Basalt Metalle, Getreide, mëller Commodities an Déiereschutzmär.
Optiounen sinn déi eenzeg Autoen, déi Händler, Spekulanten a Investisseuren erméiglechen, Suen ze maachen wann e Maart net bewunnt.
D'Haaptbestëmmung vu Putoptiounen an all Optioune fir dës Matière implizit d'Volatilitéit. D'implizite Volatilitéit ass d'Varianz, datt de Konsens vun der Maartméiglechkeet während dem Liewen vum Optragsvertrag gëtt.