Während deene Joren hunn déi meescht Commodities Rekordhär ofgeschnidden wéi den US Dollar schwaach war an d'global Zënssätz méi geréng ginn.
A Bull Market an Commodities
D'weltwäit Finanzkrise an 2008 huet vill Volatilitéit fir Hierscht iwwer all Assett Klassen a Commodities keng Ausnahm. Allerdéngs waren déi zentrale Bankenpolitik vun quantitativer Erleichung a kleng Kënnen d'Zënssätz, déi de Finanzdiskussioun 2008 ergräifen, waren héich ënnerstëtzt fir d'Rohstoffpreisser. Quantitative Paschtéier ass e Zentralbankentzuch, deen eng monetär Autoritéit erméiglecht de souverän (oder e puer Kreditt) Scholden ze kafen. QE erlaabt Zentralbanken fir mëttel- a laangfristeg Zënsen ze beaflossen wéi se driwwergoen fir Bonden ze kaaft. Zousätzlech, wann dës Währungsbehörden kuerzfristeg Zënssätz reduzéieren, mécht et Inflatiounstaux stimuléiert andeems se Kreditt a Ausgaben encouragéieren an d'Inspiratioun ze spieren.
Präiserhéijungen orientéiere fir den Inflatiounstaux an entsprëcht sech dofir datt se vun 2008-2011 dramatesch geschafe ginn ewéi Zentralbanken an engem stimulativen Warpath fir géint deflationär a recessionary Drécke wéi och an der Weltwirtschaft ze kämpfen.
De Bull Maart kënnt op en Enn
D'US Economie ass de gréissten vun der Welt a wann et ugefaang ze ginn datt d'Risiken no der Kris vun 2008 erofgefall sinn, hunn d'Zentralbank ugefaangen ze ginn Signaler ze schécken, déi QE géing enden an d'Kuerzeprobleme géifen net fir Null bleiwen.
Wéi d'Wirtschaft an den USA verbessert gouf no 2011 d'Rohstoffprevisiounen ze falen. Am Getreidsecteur huet d'Dréchent vun 2012 de Stierre fir en anere Joer vun den Preisen vun 2013-2015 Produtt gebaut, als Asazklasse méi kleng Héichten an ënnen Tiefstécker. Am spéiden 2015 an Ufank vu 2016 ass vill Matièreprodukter geflücht fir méi Multiplizeren. D'Crude Oil ass bis Mëtt Februar 2016 bis zu 26.05 $ pro Barrel gehuewen, iwwer 82 Prozent ënnert dem Héichpunkt 2008. Gold ass op spéider 2015 $ 1046 gefall, méi wéi 45 Prozent vun hiren 2011 Highs. De Kupper hellt just ënner $ 1,94 am Ufank 2016, 58 Prozent ënnert den Héich 2011. Et gi vill méi Beispiller. Agrarprodukter, Metalle, Energiepräisser a Mineralstoffer falen am Joer 2016 am niddregsten Niveau.
Commodities sinn wäertvoll Verméigen an der Welt déi extrem empfindlech sinn fir Bewäertungen an der Währung an der fixe Akommes vun de Minnen. De Dollar ass d'Reserve Währung vun der Welt, an et ass de Benchmark Präis Mechanismus fir d'Rohmaterial. Wann de Dollar d'Stoffer staark verstäerkt tendéiert, méi niddereg ze maachen an wann et géint aner Währungen schwächt, sinn d'Rohstoffpreise méi schätzen. Wann et zu Zënssätz kommt, erhéijen de méi héich Zuel d'Käschte fir d'Verhältnisser vun de Rohmaterial ze erhéijen, souwuel de klengen Zënssatz nëmmen de Géigendeel.
Wéi et kloer ass, datt d'Zentralbank vun der US géif an de QE 2014 ofstëmmen an d'Zënssätz vir 2015 ze vergréisseren, huet den Dollar géint aner Währungen geschätzt an d'Wuere Präisser méi geréng ginn. Wéi de Spriecher fir déi éischt Kéier an 9 Joer an de nexte Joer an de neitste Joer 2015 geplangt huet an 3-4 Joer méi Erhéijunge vun 2016 huet verspriechen, sinn vill Commodity Präisser méi spéit am Februar 2015 an am Ufank 2016 geplënnert.
Commodities Bottom am Ufank vu 2016
2016 fänkt un héisch anzeginn; De chinesesche Bäitrang vu Lëtzebuerg ass stécht, a vill aner Equity Indizes ëm d'Welt ass an engem Fall vun asiatescher Anekdote gefollegt. China ass de Forderungssäit vun der fundamentaler Gläichung fir Commodities wéi d'Natioun déi weltgréisste Bevëlkerung an d'Wuesstem an de leschte Dekaden huet d'Chinesen verréngert fir de räiche Material kafen.
Well de chinesesche Börsekaskaden méi kleng ass, huet et d'USA Zentralbank Iwwerraschung ze verteidegen, wann et zu hirer Politik vun méi Zënssätz geklomm ass. De Dollar huet vun den Héich vun 100 op den Dollar Index Futures Kontrakt zréckgezunn an d'Rohstoff Präisser falen. Den 11. Februar, wou de S & P500 Index 11,5 Prozent Verlust am Joer ass, huet de Baltic Dry Index allgemeng Tunnel vun 290 gefall. De Baltic Dry Index misst d'Aktivitéit vun der Schreif vun de trockenen Bulle Cargoen ëm d'Welt maachen. D'Aktivitéit an de Commoditéë vermeit fir eng Plaz ze halen. Allerdéngs war den 11. Februar de Wäerter fir vill Verméigen, an de Märkte hunn ugefaang an de Wochen a Méint ze verbesseren.
Mëttlerweil blouft d'US Fed op der Säit an d'Luucht ze erhéigen. Eischtens war et de Potenzial vun asiatescher Anekdote, déi d'Fed vun enger aner Zënssätz wandert. Wéi am Juni opgestallt gouf, huet e Referendum am UK fir d'Ausstieg vun der EU gefuerdert, d'Volatilitéit op de Weltmäert ze erhéijen. Während d'konventionell Wäisheet datt d'UK géif bleiwen an Europa bleiwen, de 24. Juni hunn d'Stëmme vun de Maartwäerter erschoss, wann se gewielt hunn. Brexit huet de Fed eent engem anere Grond ze bleiwen op der Linn. All d'Zäit, d'Wäert vu Präisser rose mat Gold mam Wee. De gelenge Metal huet mat iwwer 1384 $ gehandelt an d'Erweiderung vun der Brexit Stëmm a Silber op iwwer 21 $ eropgestallt. Déi zwee wäertvoll Metalle ginn an den nächste Joeren zréckgezunn an awer nach aner spektakulär Moossgeschäfter.
Crude Ueleg huet vu knapps $ 26 pro Barrel am Februar op méi wéi 50 Dollar am Ufank vum Oktober erhéicht. De Präis vun Zocker huet am August 2015 méi wéi 24 Cent am Fréijoer 2016 erhéicht. D'Präiserie fir Eisenerz, Zink, Zinn, Nickel an all déifste Verstäerkung vun der zweeter Zuel ginn 2016. Vläicht am meeschten Wat de Signal fir räich Materialmäert huet, huet de Baltic Dry Index vu 290 am Februar bis 915 am Ufank Oktober e Gewann vun iwwer 215 Prozent erhéicht.
Déi allzegend Zäit huet d'Zentralbank d'Zentralbank net méi Zënssaz erhéicht, déi Hëllef fir vill Matière Präisser hunn.
A New Bull Entstoe vu Commodity Perspektiven
Et schéngt, datt d' Rohstoffpreisser e signifikanten Bound erreecht hunn, baséierend op Präisaktioun, déi dës Tieë verfollegt huet. Märkte rar an enger gerichter Linn lenken, a wann d'Commoditéiten vläicht am meeschte volatil vun all Assafe sinn, da si se keng Ausnahmen. Allerdings ass d'Rohstoff Asset Klasse en impressionnéierte Gewënn am Joer 2016 publizéiert, an no an der éischter dräi Véierel vum Joer zitt méi wéi 10%.
D'US Federal Reserve wäert wahrscheinlech d'Fed-Fed-Tarif an der Dezember-Versammlung oder dem Ufank vum 2017 erhéigen. De Rendement wäert nëmme bis zu 50-75 Basispunkten opstoen déi nach ëmmer en historesch niddereg sinn. Mëttlerweil bleift d'Zënssätz an Europa an Japan an engem negativen Territoire. Déi niddreg Zënssaz setzen weider Ënnerstëtzung fir Commodities als Marchéiren an 2017 ze bidden. Zënter 2012 huet de Bärenmarkt vun 2012 bis Ufank 2016 vill héich Produkter fir de Maart exitéiert an dat heescht datt d'Produktioun an den Hänn vu méi staarken a gutt ass -kapitaliséierte Entitéiten. Zur selwechter Zäit ass et Beweiser datt massiv Inventarië vun de roude Material zu enger Zäit ofgeholl ginn ass, wou d'Ausgab verlangsamt ass, an d'Frag geet op. Ausserdeem, demographesch Tendenz ënnerstëtzen d'Begleedung datt méi Leit an der Welt méi Commoditéiten an de kommenden Joeren brauchen. D'klassesch Wirtschaftstheorie an den gewéinleche Sënn diktéieren wéi d'Fuerderung opstinn, d'Verloschter falen an d'Präisser erop.
All Commodity huet individuell Zousatz- a Ufroeneigenschaften . Et gi sou vill Faktoren , déi an d'Spill komm sinn, wann et um Wee vun der mannst Resistenz fir reng Materialie wéi Preisen, global ekonomesch a politesch Trends an aner endogen a exogene Drängen geet. Mä als Asset Class Commodities scheint spéit Enn 2015 an Ufank vu 2016 e bedeitende Bound gemaach an elo ass de Wee vun den eelste Widderstand méi héich an de Méint a kommenden Joeren.
Raw Material Präisser sinn e puer vun de räichstabilen Aktiven déi de Commerce. Routinell ass d'Commodity Volatilitéit Varianz iwwer Vorrats, Bond, Währung an aner Asset Classes iwwerschwemmt; D'Strooss méi wäert alles wéi e laange Wee. 2016 wäert wahrscheinlech als Erënnerung als Joer sinn, wou de Commoditiesmarkt, als Asazklass, méi héich ass an datt méi Investisseuren a Händler zréck op Mäert bréngen, déi se an de leschte Jore verloossen.
E puer Berodung fir Approche Commodity Markets
Jidderee léiert en Bullenmarkt well psychologesch, et ass vill méi einfach méi laang wéi eng kleng Plaz ze huelen. D'Participatioun vun de Spekulanten a Investisseuren erhéijen wäert d'Liquiditéit erhéijen an all Kéier d'Volatilitéit an der Welt vu Commodities. Ee vun de gëllenen Regelen fir Investitioun an Wueren ass datt de Kaf vun Dumps bei Bullenmarktseklächen e bessert Resultat ze bréngen. An enger onbestëmmter Avantgard ass et ëmmer besser fir mat Mäert ze vermeiden. Kaaft wann d'Präisser méi kuerz korrigéiere kéinten d'Chancen beim Profitéiert als de primäre Trend lues a lues d'Verméigensstëmmung huelen. Wann et ëm ETF a ETN Produkter ukënnt, sinn déi onleverkillte Gefierer e passend fir de Mëttelhandel. Allerdéngs muss ee mat de leveraged Autoe passen. Obwuel et verlaangt, leveraged ETFs oder ETNs ze kafen an ze halen, ginn dës Produkter am effektivsten, wann se op eng ganz kuerzfristeg Basis benotze kënnen. De Handel oder d'Investitioune vu Leveraged Produkter si fir engen Deeg Positiounen zougemaach an sollen net méi an enger Portfolios bleiwen als eng Handvoll Deeg. Ee vun de wichtegsten Tuguen vun engem erfollegräichen Commodities Händler oder Investor ass d'Fähigkeit, Disziplinen auszeüben a fir e Handelsplang ze halen. Wann Dir eng Investitiounsplaz hutt, e Plang virschloen, wéi vill Risiko Dir sidd bereet ze huelen an ze sichen, datt d'Belounung déi Dir sicht no gläich oder méi héich ass wéi dee Risiko. Sidd Dir eng Positiounen, huelt Äre Plang. Erënnert ëmmer drun, keng Angscht ze verféieren, eng Chance ze gesinn, e Bénéfice ze schnell bësen oder e Verloscht ze huelen. An der onbestänneger Welt vu Commodities investéiere gëtt et nach ëmmer eng aner Chance direkt ronderëm d'Eck.