Wat sinn Fuhroptiounen?
Eng Optioun ass d'Recht, net d'Verpflichtung ze bezuelen oder e Veräinskontrakt bei engem designéierte Streikkriibs fir e bestëmmten Zäit ze kafen oder ze verkafen.
Kaaftoptiounen erméiglechen eng laang oder kuerz Positioun ze spekuléieren a spekuléieren op wann de Präis vun engem Futures-Kontrakt méi héich oder méi héich ass. Et gi zwee Haaptaarte vu Méiglechkeeten - Appellen a setzt.
- Calls - De Kaf vun enger Call Option ass eng laang Positioun, eng Wette, datt de Underlager Avancée méi héich ass. Zum Beispill, wann een d'Mais Futures erweidert fir méi héich ze hiewen, kënnen se e Pickout Option kaafen.
- Afloss - De Kaf vun enger Put Optioun ass eng kuerz Plaz, eng Wette, datt de Fleegegeschäft Präis méi niddereg mécht. Zum Beispill, wann een d' Sojaban Nuancen erofgesat huet , méi niddereg ze ginn, kënnen se eng Sojabohn Put Optioun kafen.
- Premium - De Präis deen de Keefer bezilt an de Verkeefer kritt eng Optioun ass d'Präis. Optiounen si Präisversécherung. Déi méi grouss d'Chance vun enger Optioun, déi op de Streikkriib ugeet, de manner deier op enger absoluter Basis an de méi héicht d'Chance vun enger Optioun, déi zu dem Streikkriib geet, méi deier dës Derivatinstrumenter ginn.
- Contract Months (Zäit) - All Optiounen hunn e Spuerdatum, si sinn nëmme valabel fir eng bestëmmt Zäit. Optiounen si verschwenden Assafe; Si verännert net ëmmer. Zum Beispill, e Dezember Maiszort geet am spéiden November. Als Verméigen mat enger limitéierter Zäit Horizont muss Opmierksamkeet op d'Oppositioune gewielt ginn. Déi méi laang d'Dauer vun enger Optioun, dest méi deier wäert sinn. De Begrëff Deeler vun der Optioun Premium ass säi Zäitwiessel.
- Strike Präis - Dëst ass de Präis deen Dir kéint den deegleche Future Kontrakt kaafen oder verkafen. De Streik Präis ass den Verséchersp. Denkt drun et, de Differenz tëscht engem aktuellen Maartpräis an dem Streikkriib ass ähnlech mat der Frendinn an aneren Formen vun Versécherung. Als Beispill, ee Dezember $ 3.50 Mais rufft erméiglecht Iech en Avis Futures Kontrakt op $ 3.50 ze bezuelen ier all d'Optioun ofgeschloss ass. Déi meescht Händler veränneren net op Optioune vun Auteuren; Si schloe d'Optiounspositioun virum Enn.
Beispill fir en Optioun ze kaafen:
Wann een erwäscht de Präis vun Gold Futures fir méi héich an d'nächste 3-6 Méint ze verschwannen, si wahrscheinlech e Call-Optrag erofhuelen.
- Kaaft: 1. Dezember $ 1400 Goldufro op $ 15
- 1 = Zuel vun Optiounskontrakter kaaft (repräsentéiert 1 Gold Futures Kontrakt vun 100 Unzen
- Dezember = Mount vun Optiounsoptrag
- $ 1400 = Streik Präis
- Gold = Underliewe Futur
- Ruf = Typ vun Optioun
- $ 15 = Premium ($ 1.500 ass de Präis fir dës Optioun ze kafen oder, 100 Unzen Gold = $ 15 = $ 1.500)
Méi Infomatioun op Optiounen
- Optiounen sinn Präissversécherungen, a si wäerte vermeiden Verméigen, hir Wäerter verklengert.
- Präismiessungen hunn zwou Wäerter - intrinsesch Wäerter a Zäitwiessel.
- Eegeschafte Wäert ass den In-the-Money-Deel vun der Optioun.
- Zäit ass den Deel vun der Prämiomerfirma déi net am Geld ass.
- Et ginn dräi Klassifikatiounen fir all Optiounen:
- In-the-money- eng Optioun, déi eentwäertege Wäert huet
- Out-of-the-money- eng Optioun ouni natierlech Eckwäerter
- An-de-Geld- a Optioun mat keen ongewëssene Wäert, wou de Präis vum Basisgeschäfter exakt den Strikpräis vun der Optioun ass.
- D'Chefbestëmmung vun Optiounsoptiounen ass "implizit Volatilitéit".
- D'implantéiert Volatilitéit ass d'Wahrnehmung vum Maart vun der zukunftsträicher Varianz vun de fundamentaresche Verméigen.
- Historesch Volatilitéit ass déi tatsächlech historesch Varianz vun der zugräiche Verméigen an der Vergaangenheet.
- An all Optiounshandels ka bezuele vum Keefer d'Präis an de Verkaf kritt d'Präis.
D'Kaaf vun enger Optioun ass den Äquivalent vu Kaafversécherung, datt de Präis vun enger Aktivitéit schätzen. D'Kaafoptiounsoptioun ass den Äquivalent vun der Käscht Versécherung, datt de Präis vun engem Virdeel ass zouhëlt.
Keefer vun Optiounen sinn Keefer vun Versécherung.
Wann Dir eng Optioun kaaft, riskéiert d'Limitatioun fir d'Prime déi Dir bezuelt. D'Verkaafung ass eng Äquivalent vun der Versécherungsgesellschaft. Wann Dir eng Optioun kritt, all Dir kënnt verdéngen ass d'Präis déi Dir am Ufank kritt hutt. De Verloschtpotenzial ass onlimitéiert. Déi bescht Hedge fir eng Optioun ass eng aner Optioun op déi selwecht Aart wéi d'Optiounen ähnlech iwwer d'Zäit.