D'Kaaf vun enger Put Optioun berechtegt de Keefer vun der Optioun d'Recht fir de Verhandlunge vun den zugrondegt Zukunft Futur bei der Streik Präis ze verkaafen, ier Dir de Kontrakt ofgëtt. Dëst kaum geschéien an et ass net vill Virdeel fir dëst ze maachen, sou datt Dir net an der formaler Definitioun vu de Kafenoptioun kaaft hutt.
Déi meescht Händler bezuelt Putoptiounen, well se gleewen, datt e CommodityMark net méi schlecht geet an se wollten aus där Bewäertung profitéieren. Dir kënnt och d'Optioun äntweren ier se läst - während der Maartstonn eleng.
All Optiounen hunn e limitéierten Liewen. Si sinn definéiert duerch e spezifeschen Expirationsdatum vun den Futures-Austausch, wou et héiert. Dir kënnt all Website vun der Futures Exchange fir spezifesch Expiratiounsdatum vun all Commodities Maart besichen.
Fannt d'Proper Put Optiounen no Kaaf
Dir musst éischter op Äre Zil entscheeden an dann déi bescht Optioun fannen fir ze kafen. Saachen zu berücksichte wann Dir Kaafoptiounen kaaft:
- Dauer vun der Zäit Dir wëlles ze sinn am Handel.
- Betrag däerf Dir fir e Put gëtt wielen.
- Längt vun engem Hinderniss Dir erwaart vum Maart.
Déi meescht Commodities an Futures hunn eng breet Palette vun Optiounen an ënnerschiddleche Expiratiounsmoossnamen an ënnerschiddleche Streikkriis, déi Iech erlaaben eng Optioun, déi Är Ziler entsprécht.
Dauer vun der Zäit Dir schreift am Handel
Dëst hëlleft Iech festzestellen wéi vill Zäit Dir op eng Put gëtt. Wann Dir eng Commoditéit erwaart, datt se innerhalb vu zwou Wochen de Réck méi niddereg mécht, wëllt Dir e Wësse mat mindestens 2 Wochen Zäit bleiwen. Normalerweis wëlls de keng Optioun mat 6-9 Méint eroflueden, wann Dir just fir e puer Wochen an de Commerce handelen, well d'Optiounen méi deier ginn an Dir wäert e puer Leverage verléieren.
Eppes wat se bewosst sinn ass datt d' Zäitprämie vun Optiounen méi séier an de leschten 30 Deeg zerfällt. Dir kënnt also Recht op engem Commerce, awer d'Optioun verléiert zevill Zäit an Dir sidd mat engem Verléieren op. Ech proposéiere vir, datt Dir ëmmer eng Optioun mat 30 Deeg méi kaaft wéi Dir wëllt an de Commerce handelen.
Betrag Dir kënnt Allocatioun fir eng Put Option kaafen
Jee no Ärem Accountgrouss a Risiko Toleranzen, ginn verschidden Optionen ze deier fir Iech ze kafen oder se kënnen net déi richteg Optiounen ganz sinn. An de Suen déi de Wee gemaach ginn, wäerten méi deier ginn wéi aus de Suen. Och d'méi Zäit, déi op den Put Putoptioune bleiwen, ass méi, wéi se méi kaschten.
Am Géigesaz zu de Futures-Kontrakter gëtt et kee Margin, wann Dir Futuroptiounen kaaft. Dir musst déi ganz Optioun Prämiwwerreech bezuelen. Dofir kënne verschidden Optiounen iwwer onflüchtige Mäert wéi Räich Ueleg e puer dausend Dollar kaschten. Dat kéint net fir all Optiounshändler méiglech sinn. An Dir wëllt de Feeler net verdroen, vu de Suen opmaachen ze kaafen, well se an Ärer Präissausreeung sinn. Déi meescht Tief aus de Suen opmaachen wäerten wäertlos sinn an si gi laang Schter.
Längt vun engem Move Dir erwart aus dem Maart
Fir Äert Leverage a maximal Risiko ze kontrolléieren, musst Dir eng Iddi hun wéi eng Zort Bewegung Dir erwart aus dem Commodity oder Futuresmarkt.
Déi méi konservativ Approche ass normalerweis an de Suen. Eng méi agressiv Approche ass et, verschidde Kontrakter aus de Suen opmaachen. Är Rendez-vous wäert eropfanne mat viraussiichtleche Kontrakter aus de Money-Optionen, wann de Maart e grousse Schrëtt méi niddereg mécht. Et ass och riskant wéi Dir e méi grouss Chance huet d'ganz Optiounsliewen ze verléieren, wann de Maart net bewunnt.
Set Options vs. a Futures Contract
- Begrenzt Risiko
- Manner Volatilitéit
Är Verloschter fir de Kafofferoptioun ze kaafen sinn limitéiert op d'Prime déi Dir bezuelt hutt fir d'Optioun plus Kommissiounen a all Gebühre. Mat engem Avis vum Kontrakt hutt Dir praktesch Onbegrenzten Potenzial.
Meteoptiounen och net esou séier wéi Futures Kontrakter, ausser si sinn déif am Geld. Dëst erméiglecht e Commodity Händler fir vill vun den Ups a Downs op de Märkte erauszekréien, déi e Händler uginn hunn fir en Zukunft Futures ze schruppéieren fir de Risiko ze limitéieren.
Eng vun de grousse Nodeeler, kaafen Optiounen ass den Tatsaach, datt d'Optiounen all Dag Zäit verléieren. Optiounen sinn e Wuesstoffer - theoretesch si si manner wäert. Dir musst net nëmmen op d'Richtung vum Maart, mä och um Timing vun der Bewegung.
Break Even Point:
Strike Präis + Präis Premium bezuelte
Dës Formule gëtt bei Optiounszäit ofgestëmmt wann Dir ugewannt gëtt et keng Zäit-Wäert op d'Put op. Dir kënnt d'Optioune eventuell ze verkafen ier Dir ofgeliwwert gëtt, wou et Zäit ze bezuele gëtt, ausser wann d'Optiounen tief am Geld oder net wäit vum Geld sinn.
Update
Eng Put-Optioun kann och als limitéiert Risiko Stop-Lossinstrument fir eng laang Positioun déngen. An onflüzenden Mäert, ass et recommandéiert fir Händler a Investisseuren ze benotze fir géint Risikopositionen ze benotzen. Eng Halt ass eng Funktioun vun der Risiko Belounung an als déi gréisste Succès Maart Maart kennen, Dir sollt et ni méi riskéieren wéi Dir sicht op Investitioune maachen.
De Problem mat Arrêtungen ass datt heiansdo de Maart kënnen op e Niveau féieren, deen e Stopp auswierkt an dann zréck. Fir déi mat laange Positioune stinn eng laang Léisungsoptioun als Stop-Verlust-Schutz, awer et kann Iech méi Zäit maachen wéi en Halt, deen d'Positioun schéckt wann se op d'Risikostabilitéit hänkt. Dat ass, well wann d'Optioun Zäit verlooss huet, wann de Maart onbestänneg ass; D'Put gëtt zwee Zwecker benotzt.
Eischtens, d'Put-Optioun handelt als Präissversécherung, schützt de laang Positioun vun zousätzlech Verléiren ënner dem Streikpräis. Zweetens, a vläicht méi wichteg ass d'Put op d'Méiglechkeet déi laang Zäit ze bleiwen, och wann de Präis drop ënner dem versécherten Niveau oder dem Streikkriibs geet. D'Markets fale vill nëmmen drun a sech drun z'erhéijen, nodeems de Präis dacks ophalen. Soulaang wéi d'Optioun nach ëmmer Zäit bis Enn ofgeliwwert ass, gëtt d'Put-Optioun e Maart an enger laanger Positioun behalen an ze léisen datt en onbestänneg Period iwwerlieft, dat schliisslech zu engem Uptrend kënnt. Eng laang Positioun zesummen mat enger längerer Stéck ass am Wäert d'selwecht wéi eng laang Positioun, déi e bësse Risiko huet.
D'Optiounen sinn Instrumenter déi ka benotzen fir direkt an engem Maart ze positionéieren, wetten, datt de Präis decidéiert oder e bestëmmte laang Positioun ze bewäerten aus engem negativen Präiss bewegen.