Eng Side By Side Comparison of Variable Annuity Performance zu Index Funds
D'variabel Rentepropositioun war fir d'Fra, déi mir Joan genannt ginn. Si ass 66 Joer, mat Abwécker un hirem Alter 71 ze starten. Et gouf als Quell vu garantéierte Recetten an als eng Manéier proposéiert fir e méi grousser Doudesliicht ze bidden fir de Kanner matzehuelen.
Baséierend op d'Virdeeler, déi proposéiert gouf, ass d'Gebittstruktur op dësem variabel Rentenvertrag :
- Mortalitéit a Ausgabe vun der Gebuert: 1,1%
- Admin Gebuert: .15%
- Jidder Fonds Operative Ausgaben: .57% - 1,89% - Ech hunn e Mëttelpunkt vun 1,23%
- Death Beneficer Reider: .70%
- Recetten: .95%
Total jäerlech Gebaier: 4,13%
(Méi Informatiounen iwwer variabelen Rentenliicht a Käschte .)
De Kontrakt erkläert datt "d'Gesamteeljährlech Gebidder als Prozentsaz vun der garantéierte Récktrëtt (GWB) berechent ginn, a véierter ofgeschnidden iwwert déi variabel Investitiounsméiglechkeeten an déi fixe Kontooptiounen".
An dësem Typ vu Produkter gi 3 separat Tafelen u Sue:
- Den aktuellen Kontrakt Wäert: wat Dir kritt wann Dir an der Politik kascht. Dëst variéiert jee no der Investitiounsaufgab, an d'Investitiounspolitik muss e 4.13% jährleche Gebuertsverfaire iwwerwannen.
- De garantéierte Récktransakt (GWB) : dat ass e Phantom-Balance fir d'Héicht vum jäerlechen garantéierte Akommes ze berechnen deen Dir zréckzitt. Dëst ass garantéiert, fir 6% am Joer an deene Jore wuesse wou Dir net zréckgezunn sidd oder duerch d'Markekommunikatioun, ëmmer méi grouss ass. Wann de GWB duerch d'Marktsécherheet erhéicht gëtt dat als "Schrëtt" genannt. Wann Dir Startleit kritt, kënnt Dir garantéiert ka 5% vun dësem GWB-Balancatioun ze garantéieren.
- Dee Verbrieche vum Doud: dat ass wat am Doud geflunn ass. Et wäert de méi héije Präis gëtt bezuelt, den aktuellen Kontraktbetrag oder den 7ten Joere Kontrakt Jubiläumsrot profitéieren.
Ech hunn d'Performance vun sou engem Kontrakt géint eng Portfolio vun Indexfongen mat enger Zuelung vun 80% Aktien / 20% Obligatiounen getest. De Bäitrëtt war uginn wéi folgend:
- 30% S & P 500
- 20% Russell 2000
- 15% EAFE
- 15% REIT
De Bäitrëtt war ugedriwwen op:
- 10% fixéiert (CD wéi zréck)
- 10% laangfristeg Regierung Obligatiounen
Ech hunn eng 1,25% Liwwerung zitt an den Indexfond Portfolio ze ziehen, andeems d'deemselwechte Client eng finanziell Beroder huet, déi 1% am Joer bezuelt huet, an de Basisblockindex huet Ausgaben déi 25% am Joer oder manner waren.
Ech hunn 3 verschidden Szenarie gesinn:
- D'Market Performance vu 1973 , ugefaang mat zwee schrecklech Joren vun Equity Performance, dann eng konstant Erhuelung
- D'Maartpläng vu 1982, déi stellare Leeschtungsfäegkeeten fir ville Joren
- D'Performance vun der Startfaart aus dem Joer 2000, mir all wëssen, wat d'lescht 10 Joer wéi.
Hei fannt Dir d'Resultater.
1973 Maart Performance:
- Dir investéiert $ 100.000 an Renten, oder $ 100.000 an engem Indexfonds Portfolio.
- Dir hutt keen Entloossunge bis de Joan seng Alter 71.
- De Kontrakt kritt säin 6% garantéierte Wuestum op der GWB, wat se op $ 133.823 dauert, wat d'Performance vum Marché überschreift.
- 5% vun deem sinn $ 6.941, déi Dir all Joer aal bis se 90 Joer zréckkoum.
- Wann d'Joan schonn an den éischten 3 Joer verstuerwen ass, hätt de Doudesbefeier eng Wäert iwwer d'Indexkonto am Beräich vun 12.000 Dollar - $ 34.000.
- Beim Joan's Alter 90 ass de Kontraktewäert op der Rendite $ 219.416, deen laanscht d'Ierwe laanschtkomm.
- Bei der 90er Joër ass de Indexportfolio $ 864.152 wert, wat laanscht d'Erënnerunge passéiert.
- Dir hutt d'selwecht Vermëttlung vun der Rente an dem Indexportfolio geholl. ($ 6691 vum Alter 71 bis 90)
- Wann jäerlech Schrëtt Ups gehegt nodeems d'Entloossunge begonnen hunn, sinn déi net an dëser Analyse reflektéiert, awer géifen zoutrëfft. Et ass onwahrscheinlech datt si d'relative Verännerung vun enger Strategie iwwer déi aner materiell beaflossen.
1982 Maart Performance:
- Dir investéiert $ 100.000 an Renten, oder $ 100.000 an engem Indexfonds Portfolio.
- Dir hutt keen Entloossunge bis de Joan seng Alter 71.
- An dësem Szenario gëlt den jäerlechen Trepplék wéi den Maart Performance méi wéi déi vun de 6% garantéierte Wuestum séier, sou datt Är GWB 178.473 $ kascht.
- 5% vun deem sinn $ 8.924, déi Dir all Joer un all Joer zeréckzestellen bis se 90 Joer sinn
- Zu kenger Zäit huet de Doudesüberschuss zousätzlech Wäert iwwert de Indexfond Portfolio.
- Beim Joan age 90 ass de Kontrakt Wäert $ 78.655, awer de Death-Benef ass nach ëmmer $ 167.714. (7. Joresvertrag Jubiläum Schrëtt am Doudeskäschte applizéiert) (Wéi konnt de Kontrakt Wäert esou souvill sinn? Duerch Gebaier an jährlechen Ausfall gëtt de Kontraktewert ëm ronn 16.000 Dollar am Joer reduzéiert, awer de Kontraktwäert ass net relevant wann Dir an der Renten.)
- Beim Joan age 90 ass de Indexportfolio $ 856.898 Wäert, déi laanscht d'Erënnerunge passen.
- Dir hutt d'selwecht Vermëttlung vun der Rente an dem Indexportfolio geholl. ($ 8.924 pro Joer vun hirem Alter vu 71 bis 90)
A béid Szenarie virun deem wat Dir ofgefouert hutt, ass e bedeitende Rendez-vous vu Reichtum vun Äre Familljen hannerlooss Recht op d'Versécherungsfirma.
2000 Maart Performance:
- Dir investéiert $ 100.000 an Renten, oder $ 100.000 an engem Indexfonds Portfolio.
- Dir hutt keen Entloossunge bis de Joan seng Alter 71
- De Kontrakt kritt säin 6% garantéierte Wuestum op der GWB, wat se op 133.823 $ kascht.
- 5% vun deem sinn $ 6.941, déi Dir all Joer unzefroen bis se agefouert 78 (Ech kann net Daten am Alter vun dësem Alter lauschtere lafen, wéi ech net de Maart 2011 zréckkommen.)
- An 4 vun de 12 Joer huet de Verstuerwener méi wéi d'Indexfonds Portfolio bezuelt, mat engem Betrag dee ronn tëschent 970 $ an 14.000 Dollar läit)
- Beim Joan's Alter 78 ass de Kontraktewert $ 76.667, awer de Death-Benefice ass $ 118.000 (7. Joresvertrag Jubiläum Stäerkt am Doudesnëtz virgesinn)
- Beim Joan seng Alter 78 ass d'Indexportfolio $ 107.607 an d'Besëtzer.
- Dir hutt d'selwecht Vermëttlung vun der Rente an dem Indexportfolio geholl. ($ 6691 vun hirem Alter vu 71 bis 78)
- Natierlech weess keen, wat et hei ass.
An dësem leschte Szenario ass um aktuellen Zäitpunkt déi variabel Rentenheet e Virdeeler vun ongeféier $ 10.000 méi wéi d'Erënnerungen vun engem Indexportfolio kréien, an Dir hutt e fortgesetzte garantéierte Akommesquote vun $ 6.941 pro Joer. Bemierkung, wann d'schlechte Marchéverhältnesser fortsetzen, an de Kontraktewert op Null zréckgeet, ass den Doudesbefeeler ofgedeckt, awer Är garantéiert Erzéiung fiert weider.
D'variabel Renteprospekt huet "ënner Ëmstänn d'Käschte vun der Optioun d'tatsächlech Virdeeler ënnert der Optioun" iwwerschreiden. "
Dëst ka séier geschéien wann Dir e 4.13% Gebaier Struktur hutt.
An engem historesche Kontext ass et méi wahrscheinlech wéi e Produit méi e wesentlecht Transfer vu Räichtum u Iech an d'Versécherungsfirma wéi vun Iech an Är Famill ginn.
En aneren Héichwaasser am Feinbeamte sot: "Kuckt Ären Représentant oder Är Pensiounsplang fir d'Geld an de Alter vum Proprietaire / annuitant an de Wäert fir Iech vum potenziell limitéierten DownSchutz dës GMWB ze maachen."
Waart, ech hat geduecht den Haaptziel vun dësen Produkter war Nidderschutz? Wann ech d'Feinbutton liest, awer d'Firma selwer seet e liwwert "begrenzt" Nidderschutz.
Ech hunn en anere Kommentar, ech mengen net onbedengt e Veräinsbeamten, fir Beroder ze commissionéieren. De Beroder deen d'Annuitéit proposéiert, huet virgeschloen datt wann meng Client dës Rettung benotzt huet, hätt d'Reduktioun gefrot wat se brauche fir zréckzetrieden mat de Konten déi si mat mir haten. Dëst hätt iergendeng virgoen datt ech meng perséinlech Interesse hunn (Konserven mam Verméigen mat menger Firma fir méi héije Gebaier ze konservéieren) virum Interesse vu menger Client. (D'Suen déi an dësem Rettungsplang plazéiert sinn waren net ënnert menger Gestioun, ech war den Empfehl net recommandéieren se se ze verschécken.)
Als Betraffkierprotokoll hunn ech e fiduciary Eed geholl. Fir e Fakt ass wéi deen Afloss op meng Decisioun géif e Verzicht vun Treueplang ze sinn, an ech fannen et onoffälleg, datt ee probéiert huet, mech zu hirem Punkt ze weisen, mat der Approche, datt hir Strategie Verméigen ënnert menger Versuergung bewäert.
An der Brokert / Händlerwelt ass de aktuelle Standard deen vun der Eignung, a sou en Suggestioun gëtt och als ok, soulaang wéi déi allgemeng Recommandatioun ëmmer nach zum Client passt. Allerdéngs, mat de Regelen, déi ech auszedrécken, ass e Suggestioun net adequat.
Meng Ofschloss Schlussfolgerungen (Meenungen als dëst ass net eng formell akademesch Analyse):
- D'Gebittstruktur an de Broker verdeelt variabelen Rummel, wéi déi am Analysebezierk, ass sou datt et de Wäert vun den Garantien déi d'Produkter vermëttelen sollen erofzesetzen.
- D'Agencen oder Vertrieder déi dës variabelen Rummelë verkafen, hu vill oft net verstanen oder hunn net iwwerpréifert wéi d'Produkt ënner ënnerschiddleche historesche Marchéiten ënnerhält.
- D'Vertrieder déi dës variabel Renten ubidden, schéngen keng ganz holistesch Finanzplanung ze ginn, wou se hir Empfehlungen am Kontext vun der gesamter finanzieller Situatioun hunn, dorënner hir Nettogewënn , Alter, Steiersituatiounen an Erzéiungsbedürfnisser.