Sollt Dir investéieren an international IPOën?
An dësem Artikel wäerte mir internationale IPOen kucken, wéi se et fannen a wéi se investéiere kënnen an e puer wichteg Aspekter fir Investisseuren.
Wat ass en IPO?
Initiale Public Offeren - och bekannt als IPOs - passéieren wann eng Firma fir d'éischt d'Aktien un d'Publikum verkeeft. An anere Wierder verännert de Prozess eng privat Firma zu enger ëffentlech gehandelt Entreprise. D'Betriber verfollegen en IPO fir Kapital ze erhéijen, déi existent Investisseuren bezuelen, a fir de Kapital méi einfach an der Zukunft ze maachen. No der IPO hunn d'Aktien fräi am Offallmarkt tëscht Investisseuren mam Präis fir d'Wäert vun der Gesellschaft ze bestëmmen.
Déi berühmt IPOs sinn US-baséiert Tech-Firmen wéi Google, Facebook a Snap, awer et ginn all Zorte vu Betriber déi e IPO iwwer d'Welt erfuerderen. Zum Beispill, Biotechnologiefirmen erforderen oft wesentlech Kapital fir nei Produkter op de Maart ze bréngen, wat en IPO eng attraktiv Virdeeler fir si mécht.
Am Géigesaz, sinn vill Technologiefirmen e IPO ze bezuelen déi existéierend Investisseuren am private Betrib ze bezuelen, wéi Venture Capital Firmen.
Firmen, déi en IPO eraussichen, ginn oft fir e Prospekt ze fileën , wat d'Betribsgesellschaft an déi jonk finanziell Geschicht bezeechent. Dës Dokumenter sinn laang an der Natur, awer néideg fir d'potenziell Investisseuren ze liesen.
An den USA ginn dës Dokumenter mat der US Securities & Exchange Commission (SEC) ënnert Form S-1 oder - an der geännert Form - an S-1 / A-Feeler gemaach, awer si kënnen ënnert verschiddenen Nimm an verschiddenen Länner ënnerscheeden.
Investéieren an international IPOën
Internationale IPOs kënnen op ville verschiddene Plazen fonnt ginn, vun der traditionneller Pressekonferenz (fir populär Themen) vun IPO-spezifesche Websäiten fir eng komplett Lëscht.
NASDAQ gëtt déi populär Lëscht vun den ieweschte Publikumspriecher, dorënner déi vill international IPOën, wéi och d'IPO Performance Metriken. Ähnlech wéi Firma wéi Reuters bitt IPO-spezifesch Neiegkeeten fir all Länner weltwäit. Internationale Investisseuren kënnen op dëser Pressemeldung e Potenzial fir nei internationale IPOën halen wann e méi dezent an all Firma liwwere wäert, ier en Investitiounsbeschluss mécht.
Investoren déi bereet sinn ze investéiere nodeems d'Offer geschitt kënnt och an d' austauschhändeg Fonds (ETFs) a fusionnéiert Fongen op internationaler IPO. Dës Fongen sinn verpflicht, hir Besëtzer op véierter Basis ze berichten - och aner nei Ergänzunge - wat se eng gutt Quell fir eng Lëscht vu grouss a populär IPO sinn, déi weltwäit sinn.
D'Investisseuren kënnen e internationale Brokerage Account erforderen, fir an eegene Friemsproochen investéiere jee nodeems se se uewen notéiert sinn.
Vill grouss Brokeren, wéi TradeStation an InternationalBrokers, kréien Zougang zu Honnerte vun verschiddenen Mäert. An anere Fäll si Securities kënnen dual an den USA opgezielt sinn oder d' amerikanesch Depositary Receipts (ADRs) benotzen, déi Investisseuren erlaabt all US-Brokeragekonto benotzen.
International IPO Funds
De einfachste Wee fir an international IPOen ze investéieren ass duerch ETFs a géigesäiteg Fongen , déi Zougang zu Honnerte vu Betriber an enger eenzeger Sécherheet ubidden.
D'Renaissance International IPO ETF (NYSE: IPOS) ass déi populär Optioun fir Investisseuren déi op der Sich no enger Expositioun fir net-amerikanesch nei ëffentlech ëffentleche Betriber virun der Inklusioun an den Haaptkapitalhäfen. Am Fonds vun der Renaissance International IPO als hirem Biodegesindex benotzt de Fonds déi wirtschaftlech bedeitend nei nei ëffentlech Firmen.
D'Gréissten IPOs ginn op eng séier Entrée gegrënnt, an de Rescht gi während der véierleschter Kritik addéieren. Firmen, déi fir zwee Joer public waren, goufen an der nächster Véierelsbezuelung geläscht.
Zënter dem Mee 2017 huet de Fonds eng 0,8 Prozent Ausgabequote an 1.45 Prozent Verdeelungsbezuelen mat ongeféier 58 Prozent Belaaschtung fir Europa, 38 Prozent Beliichtung am Asien-Pazifik, a 4,3 Prozent Expositioun fir Amerika. De gréisste Prêt vun den Assets konzentréiere sech am UK (19 Prozent), China (19 Prozent) a Japan (14 Prozent), an de gréissten Holdings zielenfirme wéi WorldPay (6 Prozent), Japan Post Holdings (4,6 Prozent) an Auto Trader Group (4 Prozent). Am Sënn vun der Performance huet de Fonds am Q1'17 den MSCI ACWI ex-US Index uginn, mä huet sech zanter dem Ufank gemaach.
Eng aner populär Optioun ass de First Trust International IPO ETF (NYSE: FPXI), deen e Marché Kapitaliséierung mat Gewiicht ass , déi d'Performance vun den Top 50 Non-US-Gesellschaften, uewege Firmen déi op Schwellelänner domadder orientéiert sinn, de Véierel am Benotzung vum IPOX Global Composite Index. De Fonds huet e bëssen manner Ausgabequote vun 0,7 Prozent, awer huet de Benchmark Index ähnlech ënnersträicht.
Wichteg Aufgab
Internationale Investisseuren sollen am Beräich sinn datt IPOen an international IPOen vill eenzeg Risiken hunn, déi solle suergen ier se investéiert ginn, dorënner:
- Mangel un Informatioun: Net öffentlëch Entreprisen feelen e laangen Erfolleg ze maachen an sinn normalerweis relativ neie Konzerne am Verglach mat de bloe Chip Spéider. Dëst bedeit datt Investisseuren manner Informatioune kréien, vun deenen d'Investitiounsbesoin'en ausgëtt.
- International Risiko: international Entreprisen hu vläicht héije Risiko méi wéi allgemeng Firmen ewéi zousätzlech politesch Risiken a Währungsrisiken , wéi och potenziell Besteierung vun Dividenden an aner Akommes.
- Manner Diversifikatioun: Vill international IPO ETFs a Bäitrëttsrisiko konzentréiere sech op spezifesch Länner, Industrien oder Firmen abhängt de Wee wéi se gebaut goufen, wat heescht datt se eng limitéiert Diversifikatioun hunn .
- Héich Aufgab: Internationale IPO ETFs hunn oft méi héije Käschte wéi d'traditionnell Indexfonds wéinst der aktueller Natur vun der Identitéit vun initiale Public Offeren a Regelen ze rechnen.
Déi bescht Linn
Initiale Public Offeren - oder IPOs - tendéieren e groussen Opstéck tëschent Investisseuren. Obwuel déi meescht Investisseuren op national IPOs fokusséiert sinn, sinn et vill international IPOs, déi Investisseuren doraus mengen. D'Investoren hunn vill verschidden Optiounen fir ze fannen an Investissemente an dësen IPOën, awer et ass wichteg fir d'Risiko Faktoren ze votéieren.