3 Wichteg Schwäizer Market Bond Indizes fir ze wëssen
De JP Morgan EMBI (Emerging Markets Bond Index), EMBI + (Emerging Market Bonds Index Plus) an EMBIG (Emerging Market Bond Index Global) Indizes sinn entwéckelt fir individuell an institutionell Investisseuren Benchmark Bond Performance bei de Schwellenlinn vun der Welt ze hëllefen, mat all Index déi verschidden Zorte vu Schwelleliewebstroen verbannen.
Opkommende Maart Bonden
JP Morgan's initial EMBI gouf am Joer 1992 lancéiert iwwer sougenannte Brady-Obligatiounen, déi Dollar-souveränte Obligatiounen, déi haaptsächlech vu Lateinamerikanesche Länner ausgezeechent ginn, awer spéider erweidert goufen och Dollar-souveränte Kreditt an Eurobonds. De Prinzipal a Zënssazéierung vun dëse Obligatiounen ginn an US Dollar gemaach anstatt eng auslännesch Währung, déi Währungsrisiken fir Obligatiounen entzitt.
D'EMBI + gouf duerno och agefouert fir och Succursale fir extern Scholdinstrumenter an de Schwellenmär vun der Welt ze verfolgen.
Kuerz duerno huet de EMBIG als dee final emerging Market Bond Index agefouert als enger erweiderter Versioun vum EMBI +, wat méi privilegéierte Instrumenter wéi EMBI + ubitt, andeems se manner strikt Limiten op Secondaire Handels Liquiditéit benotzt. Déi meescht groussen Schwellenlack Bond Fonds benotzt den EMBIG Index als Benchmark beim Verglach vu seng Performance am Verglach zum Maart.
Nuebelmarkt Benchmarks
Déi meescht Investisseuren benotze Benchmarks beim Verglach vun aktiv verwalteten oder passivivt wäiss verhandelten Fongen oder géigesäiteger Fongen mat hirem Index Peer. Zum Beispill, en Investisseur mat enger Schwellmäert-Etude Bond ETF kënne seng Performance op d'EMBIG oder aner JP Morgan-Indexe vergleichen, fir ze erméiglechen, wéi genau de ETF mat der Performance vun den Indices matenee passen.
Verschidde populäre Schwieregkeets-Market Bonden ETFs gehéieren:
- D'iShares JP Morgan Emerging Market Bond Fonds (EMB)
- PowerShares Emerging Market Souverain Debt Fund (PCY)
- MarkVectors Emerging Markets lokal Währung Bond Fund (EMLC)
- WisdomTree Emerging Markets Lokal Debt Fund (ELD)
De gréisste Schwieregkeetsmarché vum ETF, den JP Morgan Emerging Market Bond Fund (EMB), benotzt den JP Morgan EMBI Global Core Index als Benchmark, dat heescht datt de Manager vun de Fonds probéiert d'Performance vum Index esou no wéi méiglech ze maachen. Aner Fongen, wéi den PowerShares Emerging Market Sovereign Debt Fund (PCY), benotzen deen selwechten Basisindex.
Alternativen Indexes
D'Investisseuren hunn vill verschidden Optiounen, wann Dir Wäertmolksënnerbindeklächen auswielt. Obwuel d'JP Morgan EMBI, EMBI + an EMBIG-Indexer déi populärste sinn, kënnen aner kënne verschidde Charakteristiken hunn, déi interessant sinn fir Investisseuren a verschiddene Situatiounen. Zum Beispill kënnen e puer Indices fir Kreativitéit erhéicht ginn fir Relatioun mat den zu eegenen JP Morgan Benchmarken ze verbesseren.
E puer aner populär Indexer sinn:
- DB Emerging Market USD Liquid Balanced Index
- Bloomberg USD Schwämm Maart Market Sovereign Bond Index
- Barclays USD Schwämm Maart Maart Govric Cap Index
Verschidden ETFs a Fusiounsgewiicht verwiesselen verschidde Benchmark-Indexer, fir sech vun der Konkurrenz ze setzen an potenziell Risiko justifiéiert Rendement ze erhéijen . Zum Beispill kënnen e puer Fongen op eng méi eng méi definéiert Definitioun vu Schwieregkeete vermaarten, anerer kënnen méi enorm sinn.
Tipps fir Investoren
De Schlëssel fir Investisseuren bestëmmt, ob de Benchmark Index all d'Komponenten enthält, déi se gär géife behalen, wéi och feststellen ob den Niveau vum Risiko fir seng Portfolioer akzeptabel ass. Zum Beispill, en Investisseur kann op d'Belaaschtung fir nëmmen laténgesch amerikanesch USD Obligatiounen kucken, awer e puer Indizes kënnen méi breet Beliichtungen duerchgefouert ginn, déi an Asien ausdehnt.
Niewent dem Basisblockindex sollten Investisseuren sécher sinn datt d'eigentlech Fongen, déi se kafen, fir säi Portefeuille sinn.
Den EMBIG Index ass sou populär geworden, datt vill vun de gréisste a liichsten ETFs an déi fusionnell Fongen dat als Basis benotzen, wat heescht, datt de Choix vu manner populäre Index de Choix kéint zu méi Liquiditéitsrisiko a potenziell méi héije Gebidder maachen.
Endlech mussen Investisseuren kucken wéi d'Schwieregkeete vun der Bande Bäitrëtt an hirem Gesamtportfolio passen. Déi eeler Investisseuren kënnen dës Exclusioun manner jonk Belaaschtung méi jonken Investisseuren hunn, déi méi laang Horizont sinn, wéinst hirer méi héijer Volatilitéit wéi US oder entwéckelt ginn.