Bond Ladders Eng Form vun Asset-Liability Matching
Bond Ladders fir Cash Flow Needs ze treffen
A Rentenalter, Bondleitern kann zimlech effizient genotzt ginn fir de Fuerderungsbedarf fir all Joer ze finanzéieren. Zum Beispill, eng konservativ Persoun kéint hir ganz Portfolio iwwerhuelen an individuell Obligatiounen kaaft, sou datt d'Obligatiounen all Joer fir d'nächst drësseg Joer gereegelt sinn fir hir Cash Flow brauch. Dëst wier eng Dreijähreg Bond vun Leeder. Eng manner konservative Persoun kéint en Emissiounskassette benotzen fir nëmmen déi éischt fënnef bis zéng Joer Ausgaben ze treffen, wéi et am nächsten Abschnitt beschriwen ass.
Bond Ladders als Deel vun engem Balanced Portfolio
Stellt Iech vir, Dir sidd Investisseur mat enger moderéierter Risiko Toleranz, mat engem $ 1 Millioun zréckzekréien. Dir kënnt $ 400.000 oder 40% vun Ärem Portefeuille huelen a sech acht Obligatiounen mat engem Nopeschwert vun 50.000 Dollar kaaft. Déi éischt Kleeder wäerten an engem Joer ausgerechent ginn, de nächste wäerten an zwee Joer, de kommenden an dräi Joer, an esou weidergeet, sou datt de Bond-Portefeuille iwwer e Joer 8 Joer leeden.
Dëst ass e vereinfacht Beispill, awer et ass Iech eng generell Iddi fir wéi et funktionnéiert.
Déi weider 600.000 Dollar wäerte investéiert ginn an Aktien (Aktien am léifsten an der Form vun Indexfongen ) fir de Wuesstem Deel vun Ärem Portfolio ze maachen. Eet Joer méi spéit, wann d'Aktie mat engem 7% Rendement zréckkucken, wäerte d'600.000 Dollar fir knapps iwwer 1 Millioun wuessen, et duet Dir $ 500.000 vun Aktien ze verkafen fir eng aner Obligatioun ze bauen.
D'Praktesch Uwendung vun engem Bond Ladder
Et gi verschidde praktesch Aspekter, déi musse bei der Verwaltung vu Bondleitern, wéi:
- d'Kreditqualitéit vun de Obligatiounen déi Dir kaaft
- de Steiermark fir d'Zommakommes
- wat Dir kaaft d'Obligatiounen an (IRA, net IRA fir zum Beispill)
- an Ärem Portfolio, wéi a Konto an d'Benotzung vun den Interessien déi d'Obligatiounen produzéieren ier se hir Fäll vu Joer produzéiert sinn
- de Brokerage Service oder Kont, deen den Akaf vun de Obligatiounen erliichtert
- wann Dir de Wuestum Deel vum Portfolio bezeechent
Wéinst der Komplexitéit vun den Elementer uewendriwwer hunn vill erféierlech Investitiounspekteren d'Bäitrëtter ofkaaft kaaft méi schwiereg wéi d'Akafstécker.
Wann Dir den Wuestum Deel vun Ärem Portfolio ernimmt, andeems Dir eis Beispill hei ugebuede kënnt, et ass net wahrscheinlech datt Dir wuertwiertlech aacht Joer ze wartelen, ier Dir Aktien ze bidden fir méi Obligatiounen ze leeden. Andeems Dir an Joeren mat staarken Börsenkäschte zréckkënnt , solle Dir Aktien verkafen a Bäitrënnunge bis zum Enn vun Ärer Bondlamp setzen.
An aarme Länner mat schlechten Börsenkäschte wäert Dir d'Aktien net verkaafen. Wann Dir e puer Joer vun de schlechten Börsenkäschte kritt huet, kënnt Dir op e Punkt halen fir nëmmen zwou bis dräi Joer vu verréckten Obligatiounen ze verloossen. Dat ass ok, well de Punkt vun der Schafung vun der Bande Stroum ass sou datt Dir sécher Investitiounen fir nawell finanziell Fluchbedürfnisser ze këmmeren an dofir sinn net gezwongen, Aktien op engem Maart ze verkafen.
Wat iwwer Bäiträit Präisser Wann d'Zilsréit erop ginn?
Existéiert Bond Präisser typesch goën wann d'Zënssaz nei erop geet . Dëst ass e Fakt. Wann Dir un dëst denkt, bewosst datt d'Besëtzung vun enger individueller Obligatioun anescht ass wéi e Bäitrëtt vun engem Bond Bond. Wann Dir individuell Obligatiounen benotzt, fir e passagéierten Portfolio ze formuléieren, dann wann d'Obligatioun Äert Äert verbréngt de prinzipielle Wäert. Obwuel de Präis vun der Ronn schwankt virun der Reife, soulaang Dir et mat der Reife hält, sinn déi Schwankungen net relevant fir Iech. Wann de Bond Äert Äert kennt Dir d'Quantitéit vu Suen Dir kritt onofhängeg vun der Bewegung vun der Zënssätz. Wann Dir d'Bäitresi virum seng Liwwerdatum verkaf huet, da kënnt Dir méi oder manner wéi den urspréngleche Präis vun der Obligatioun kréien.
Alternativen zu engem Bond Ladder
Amplaz vu enger Bondlamp, Dir kënnt eng CD Leeder kreéieren, mat Zertifikaten vu Liwwerung, déi all Joer reparéiert sinn fir de Cash Flow Bedarf ze erhalen.
Et kann vläicht besser sinn wéi d'CDen an d'Obligatiounskäschte fir e bestëmmten Zäitframe ze bestëmmen fir ze bestëmmen wat fir Iech déi héchste Rendement kritt.
Dir kënnt och e fixe Renten , anstatt eng Obligatioun oder CD, als Deel vun der Leeder. Nees, datt Dir wëllt bestëmmen, wéi eng Investitioun oder enger Kombinatioun vun Investitiounen, déi Dir mam héchste Rendement fir all Fäll mat Datum ugepasst ass.