Wéi Dir de gréissten Out of Actively-Managed Funds kritt
Portfolio Manager vun aktiv verwalteten Fonds de fin d' gi sinn oft d 'selwescht Zil vun der Verännerung vun enger Target Benchmark.
Investoren déi dës Fongen kafen, wäerte am Idealfall d'selwescht Ziel hunn d'Präiserhéijungen ze kréien.
Awer et ass allgemeng bekannt, dass déi meescht aktiv verwaltete Fongen hiren Benchmark Indizes iwwer laang Perioden, wéi 10 Joer oder méi, schéissen. Dëst haaptsächlech wéinst der Tatsaach, datt d'aktive Investitioun méi Zäit, finanziell Ressourcen a Maartwäertgefierer erfordert. Als Resultat hunn d'Ofwécklung tendéiert d'Zuel nees zréck ze zéien an d'erhoffte Risiko erhéijen d'Chance vun der Verlängerung vum Ziel Benchmark. Mee ass et eng beste Zäit, an aktiv aktiv verwaltete Fongen investéieren? Kann se méi kuerzer Zäitfrënn sinn oder an Kombinatioun mat Indexfonds benotzt ginn?
Wann aktiviv verwaltete Fonds kënnen Indexfonds schloen
Obwuel d'Indexfongen iwwert d'Zäit aktiv verwéckelt Fongen ausschloen kënnen, sinn et gewësse Maart Umgebungen, wou aktiv finanzéiert Fongen e signifikanten Virdeel iwwer hir passivéiert verwéckelte Partner:
- Bénévolen: Wann Investisseuren am Panikmodus sinn an d'Präisser fir bal all Bestanddeel am Universum falen drastesch, breed diversifizéiert Indexfongen, wéi déi, déi am S & P 500 Index investéieren, normalerweis iwwer de Klip falen mat dem Maart. Mä e qualifizéierten Manager mat enger aktiver Investitiounstrategie kann antizipéieren datt den Haaptmarkt ofgesinn oder Ännerunge vereinfacht, fir déi schlëmmst Auswierkungen vum Bärenmarkt ze minimiséieren. Zum Beispill, am Joer 2008, an engem vun de schlechtsten Bärenmärter an der Geschicht, sinn och déi bescht S & P 500 Indexfongen 37%. E gutt verwaltete grousse Wäertfond als Vanguard Equity-Income (VEIPX) ass awer 31% gefall. Dat ass nach ëmmer e negativ, awer net ongeféier sou schlecht wéi den Index.
- Early Bull Markets: Direkt no engem e groussen Bärmaart, wann Aktien am vollen Recuperatiounsmodus sinn, kann aktiv verwinnt Fongen, déi an de Wuesstafte investéiere kënnen nach méi schnell erholen, wat méi grousser Rendement gëtt wéi déi gréisste Maartindizes. Zum Beispill, am Joer 2009, wéi d'Aktien de Bärenmarkt erofgespuert hunn , huet de Fidelity Growth Company (FDGRX) 41% ofgezunn , während d'S & P 500 26% huet.
Mat all dat gesot, et ass schwéier ze wëssen datt de richtige Timing kaaft fir aktiv activéiert Fongen ze kafen. A wéi schlechte Timing Décisioune kënnen d'Portfolio zréckginn, sinn déi meescht Investisseuren méi schlau fir eng passiv Approche mat hiren Investitiounen ze huelen.
E klenge Kompromiss kann d'Elementer vun der passiver Investioun mat enger aktiver Investioun mat enger Haapt- a Satellit Portfolio Struktur kombinéieren. Wéi de Numm heescht, ass de Portefeuille aus engem "Core", wéi zum Beispill e grousse Kapital Bäitsegemene Fonds, deen den gréissten Deel vum Portfolio representéiert, an aner Fënstertypen - d'"Satellit" Fonds - déi aus méi klengen Portioune vum Portfolio fir d'Ganzt ze kreéieren. D'Satelliten kënnen aktiv verwaltete Fongen aus verschiddene Kategorië maachen.
Déi drëtt Linn ass datt Investisseuren véierméiglech ze timingéieren an d'Portfolio mat enger Kombinatioun vu passive an aktive Fongen kënnen eng clever Iddi sinn.
Disclaimer: D'Informatioun op dësem Site ass nëmmen fir Diskussiounszwecker erlaabt a soll net als Investitiounsberodung verstanen ginn. Ënnert kengem Fall sinn dës Informatioun eng Empfehlung fir Kaaft oder Kaaft ze verkafen.