Dëst ass verständlech, well wann een eng Optioun kaafen, déi alles am Risiko ass, ass d'Präisung fir den Instrument. An anere Wierder, eng laang Optioun ergëtt onbegrenzte Profitpotenzial, sou datt d'Verlängerung zu der Präiss bezuelt gëtt. D'Optiounen sinn also Versécherungsverträg am Präis.
Wat ass Präis Versécherung?
De Konzept vu Präissversécherung ass am häerzen vun den Optionen Handel an Investitioun. Wann et ëm de Versécherungsgeschäft kënnt, da sinn d'Versécherungsgesellschaften an de Versécherlechen. De versicherten Akommesënnerscheed an d'Versécherungsfirma sammelt se. Sou laang wéi d'Versécherungsfirmen méi héich Präis sammelen wéi se an Fuerderungen bezuelen, si profitabel. Wéi mir all wëssen, ass Versécherungsfirmen eng ganz vill Suen ze maachen. De Grond datt ech dës Analogie tëscht Optiounshandel an Investitioun an d'Versécherungsgeschäft ze maachen ass, datt d'Resultater sou béid deeselwechte sinn. An der Welt vun Optiounen Handel an Investitioun, et ass d'Grousser oder Verkeefer vu Méiglechkeeten, déi éischter méi Zäit vun de Keefer méi erfollegräich sinn.
Do Optionen Expire?
Eng grouss Majoritéit vun Optiounen sinn wertlos am Exposé. Optiounsoptiounen hun zwou Komponenten, fest an Zäitwiessel. Eegeschafte Wäert ass den In-the-Money-Deel vun der Optioun. A Kaarte kritt d' Gold op $ 1200 ze verkafen, wann de Goldpräis $ 1000 ass $ 200 vun eegene Wäert.
Zäit-Wäert vun enger Optioun ass total eng Reflexioun vun der Zäit bis zum Enn. Dofir, am Exklusiv, all Optiounen, egal ob se am Geld sinn oder net, hunn absolut keen Zäitwäert. Allerdéngs ass d'Zäit ofgeschloss. Wéi Dir gesitt, wann et ëm déi zwee wichteg Komponentë fir de Präis a Wäert vun der Optioun kënnt, féiert ee vun dëse Komponenten ëmmer op Null beim Expiratioun. Dofir ass de Verkeefer oder d'Vergaangenheet vun der Optioun e puer Virdeeler iwwer de Keefer. De Verkeefer kompenséiert de Keefer duerch d'Gewënnung vum Heber, dat laang Optiounen leeschten. Dëst ass d'Ursaach vun de meeschten professionnelle Händler méi wahrscheinlech d'Optiounen ze verkafen wéi se ze kaafen. Et ginn Zeien an déi Verkafsoptiounen sinn och fir den Ufänger.
D'Kaaf vun engem Asset Not Yet Held Under the Current Market Price
Wann Dir e Virdeel kaaft kaafen an de Präiss ze héich ass, gëtt d'Verkaaf vun enger Put Optioun eng direkt Prämière. Wann de Präis fällt op oder ënner dem Zil Kafpräis (de Streikkurs) bei der Verfallsdatum, kënnt Dir de Wäert op dee Präis kaafen. Äre Nettaroute gëtt de Sollkurs net manner wéi d'Spëtzt kritt. Wann de Präis net drop ass an d'Optioun läst, da klickt just de Präis fir d'Verkeeferungsoptioun.
De Verkaf vun de Stéck gëtt e Rentbar fir selwer.
D'Verkaaf vun engem Asset zu engem Präis méi héich wéi de aktuelle Maart Präis
Loosst eis iwwer de Fall wou Dir e Vermëttlungsfeld hält, deen Dir wëllt virstellen, wann de Präis méi héich ass. D'Produzente vun engem Call an dësem Tarifziel verkaafen (de Streikkriibs) kréien direkt direkt Erlabnis géint déi laang Positioun déi Dir hält. Wann de Präis méi wäit wéi de Spuerekäschte bei der Verfallsdatum bewegt, wäerte Dir de Wäert op dee Präis verkafen. Äre Nettarif ass de Zil oder den Streikkurs plus d'Präis fir den Verkaaf oder d'Gewënnung vun der Optioun kritt. Wann de Präis net den Ziel erreeche mat der Verfallsdatum, kënnt Dir einfach d'Präisfuere maachen an et nees erëm eng Kéier ze maachen. An dësem Fall wäert de Verkaaf vun enger Televisiounsoptioun géint eng existent Positioun eng nei Manéier kréien fir Akommes sou laang Positioun ze verdéngen.
Fir e Trader oder Investor deen eng kuerz Positioun huet, gëtt de Verkaf vun enger Put Optioun an enger ähnlecher Modus. De Verkaaf vum Put, an dësem Fall, schaaft Erträicher géint dës kuerz Positioun.
Verglach géint aner laang Optiounen, fir Premium Ausgaben ze limitéieren
A verschiddene Fäll fällt de Verkaf vun enger Optioun géint en aneren d'Gesamtbezuel vun der Vergaangenheet an de Gefore vun enger Optiounsoptioun. Eng Positioun déi eng kaaft kaaft an verkuckt eng aner Optioun géint et ass eng Verbreedungspositioun .
De Verkafsoptiounen hunn verschidden Risiko-Belohnung. All Investisseur oder Händler ka verdéngen ass d'Präis wéi beim Verkaf vun enger Optioun kritt . Et ginn Zäiten wann d'Optiounen ze deier ginn a wann se bëlleg sinn. De Wäert vun enger Optioun hänkt vun der Volatilitéit vum Basisgeschäfter aus. De méi méi onbestänneg e Virdeel ass d'méi deier Plus Optioun ginn. D'Iwwerwaachung an d'Analysoptiounsmiwwel Präimien am Laf vun Zäit verkafen Chancen, wann de Maart Ëmwelt Bautenoptiounen an aner Zäiten favoriséiert, wann et de Verkafsoptiounen favoriséiert. De fréiere Spréch, e Vull an der Hand ass zweemol am Busch ze spekuléiert d'Haltung vu villen Professionnelen a Investisseuren, déi Optiounen verkafen. Wann Dir eng Optioun kritt, mécht de Keefer d'Präisäit vir. Als Versécherungsgesellschaft fir de Präis huet seng Virdeeler ze féieren.