Investoren Kann en diversifizéierten Portfolio als Loan Collateral benotzen
Dëst bezeechent een vun de Securities Logement, bei deenen eng Brokerage Securities fir Händler fir den Zweck vum Short-Selling dës Aktien oder aner Verméigen. Securities-backed lending, bekannt och als Wertpapierbasis Kreditt, benotzt d'Securities als Garantie fir d'Prêten fir Investisseuren ze sichern.
Wat ass eng Securities-Backed Loan?
Eng Securities-backed Loan ass eng Verscholdung, déi duerch en Portfolio vu Kapitalanlagepäifen souwuel fir qualifizéiert Securities wéi Aktien a Obligatiounen. De Prêt deposéiert Wertpapiere op ee Kont, op deen de Kreditt eng Lien huet, an de Prêt gëtt oft Krediträif ze rengen tëscht 50 Prozent an 95 Prozent vum Wäert vum Securities. Déi exakt Betrag hänkt vum spezifesche fundamentale Verméigen am Portfolio a vum Niveau vun der Diversifikatioun. Zum Beispill kann e Kreditgeber méi Finanzéierung géint e Portfolio vun US Treasury Notiz genehmegt wéi e Portefeuille déi eng eenzeg konzentresch Aktiengesellschaft hält.
De Kredittvolleg an Aktiounen
Wann de Prêt un de Kredit Kreditt zougitt, schreift hien oder si eng Scheck géint d'Kreditteleeg oder befollegt d'Instruktiounen fir dënnen Fongen op e Bankkonto. Well de Wäert vun de zugläich zugläich Collateral verännert, kann d'Kreditkapazitéit vum Kont variabel schwätzen, wat d'Viraussetzung erlaabt eng zusätzlech Garantie entweder an der Form vu Kasse ze deposéieren oder andeems aner Bourse a Obligatiounen déi net virdrun net an der Garantie gemaach goufen.
De Prêt kann och e puer oder all de aussergewéinleche Kredittstabilitéit zréckbezuelen. Wann et net innerhalb enger gewësser Zäit, déi als "Aushale Periode" bekannt ass, déi tëschent zwee Deeg bis 30 Deeg reeche kann, de Kreditgeber de Securities liwweren, déi als Garantie féieren, andeems se se verkafen.
En héichqualifizéierte Prêt kënnen individuell, gemeinsame Investisseuren a lidderhafte Liewensvertrauen an deem de Treffe, Vertrauider an Beneficiaire identesch sinn. Ofhängeg vun der finanzieller Institutioun kënne Prêten vu $ 100.000 op $ 5.000.000 oder evidenter méi fir ganz héichwäerteg Individuen sinn. Dës Krediter sinn Konditiounen, déi dem Korrespondent mat kuerzer an intermediärer Durgatiounen maacht; fënnef Joer ass üblech.
Virdeeler fir Investoren
Securities-backed Kredite hunn verschidden Virdeeler. Si kënne dem Korrespondenten de wesentlechen niddereg Zënssazéier a reduzéiert Risiko relativ op Alternativen wéi engem Rembourgekredit bidden , obwuel si nach ëmmer méi grouss Risiko hunn wéi aner Form vu Kreditt. Zousätzlech bidden si méi Flexibilitéit bei der Remboursement a stellen e Kärkrazzeechen fir Ufro fir weider Garantie gerecht ze ginn. Dëst ënnerscheet sech vun der Begrënnung vun der Begrënnung fir e Marginskredit ze bezuelen.
De Zënssaz op e Securities-backed loan gëtt oft op engem Präis iwwer de London Interbank Offered Rate (LIBOR) baséiert .
Dës Verbreedung variéiert awer, typesch de méi groussen Portfolio-Wäert vum Investor, desto méi de Zënssaz. A bestëmmte Fäll kann en Kreditgeber de Zënssaz op e Securities-backed Loan senën, wann et eng "Abfangung vu Vorsicht" lien op engem Immobilieimmustage oder dem Immobilie vum Investor ze hunn . Dëst kënnt och datt den Investor d'Interessen vum Kreditt op hir Steiererklärung abezuzuelen. E puer Securities-backed Darlehen bidden och eng Zënszeechen-Bezuelung.
D'Risky Business vu Securities-Backed Loans
Trotz hirem Virdeel kommen Securities-backed Kredite mat gewësse Risiken. Och eng stabile Firma mat historesche Präisstabilitéit kann engem schwieregen ekonomeschen Ëmfeld erliewen an de Korruptiounsgesitt gesinn.
Wann d'Aktien an d'Fixed-Income-Mäert schlecht maachen, wat normalerweis a Zyklen geschitt, kann de Maartwäert vu vill Verméigen d'Niveauen virdrun onendbar sinn.
Esou datt de Prêtre vill vill Liquiditéit ausserhalb vun de Wäertpäppel huet, déi de Prêt ënnerstëtzen, oder d'Securities déi de Kredit beherrscht, besteet bal ganz vu Vermaartungen, wéi zum Beispill d'Short-Term US Treasury Rechnungen, kann dëst an der Bank zu der Garantie vum Investor entstoen. Dëst hätt eng Zwangs Liquidatioun vun de Prêtre un d'attraktive Präisser ze lueden. De Prêter huet elo d'Méiglechkeet fir ewechzehuelen a sehbehënnert ze hunn an hien huet net d'Wiel vun de Warten fir den Maart ze erhuelen.
Eng aner Gefaassung mat Securities-backed Darlehen ass datt de Kreditgeber net méi friddlech bemierkbar mat enger spezifescher Sécherheetssécherheet ass. Zum Beispill, stellen Iech vir, datt Dir e grousse Blockbuster hält an wat fréier eng respektéiert Gesellschaft war, wéi zB Eastman Kodak. Wéi Digitalkameras d'Gewënn vum Unternehmen erodéiert hunn, kann d'Bank decidéiert hunn datt d'Eastman Kodak net méi als Garantie géif huelen. Dir hätt misse verkeeft Är Eastman Kodak Aktien ze verkafen an investéiert d'Suen an eppes dat war fir de Besëtzer vum Prêt de Kreditgeber akzeptabel. Dir musst extra Kapital zum bekräftesche Kont bäibehalen, deen Är Garantie hutt gehat datt Dir Är Kreditkaart hutt reduzéiert oder annuléiert. Fir aner Risiko vu Risiko ze bilden, hunn d'Securities-backed Kreditter och eng wichteg Restriktioun: De Prêt kann net benotzen d'Sue fir d'Marginschold ze bezuelen oder an aner Securities ze investéieren.
De Präis gëtt keng Steiererklärung, Investitioun oder Finanzservicer u Berodung. D'Informatioun gëtt ouni Réckbléck op d'Investitionsziler, d'Risiko Toleranz oder d'finanziell Situatioun vun engem spezifesche Kapitalgeber préziséiert a gitt net fir all Investisseuren z'adaptéieren. Déi lescht Performance ass net indikativ fir zukünfteg Resultater. D'Investitioun betrëfft Risiko, och den eventuellen Verloscht vum Prêt.