D'Roll am 2012 Scandal an 2008 Finanzkriis
De 4. August 2014 huet d'ICE Benchmark Administratioun d'Verwaltung vu Libor vun der British Bankers Association iwwerholl.
ICE ass d'Akronym fir d'Interkontinentalaustausch. ICE berechent d'Tariffer op Basis vu Viraussetzungen vun eenzelner Contributioun Banken. Et ass och eng Kontroll Kontroll vun allgemenge vun 11 bis 18 Bäidanker fir all Währung berechent.
Wéi gëtt et berechent
Éier ICE iwwerhëlt d'British Bankers 'Association Libor. Et berechtegt de Saz vun enger Panel vu Banken déi d'Länner an all de sougenannten Währungen representéieren. BBA huet d'Banken gefrot wat suergfälteg se fir eng gegebene Währung an eng gegebene Längt vun der Zäit.
Firwat ass et wichteg
Zousätzlech zum Ëmdenken vun Intervall Kreditter gëtt Libor och benotzt fir Banken an de Rendez-vousen fir regelbare Krediten ze setzen. Dëst gehéieren zënter e Prêt - Zertifikater a Kreditkreditt . Lenders addéiere e Punkt oder zwee fir e Gewënn ze maachen.
De BBA schätzt datt $ 10 Trillion am Prêt vun der Libor Rate betrëfft. Banken benotzen och Libor fir Zënssätz Swaps a Credit Default Swaps ze berechnen.
Dës versécheren Banken géint Kreditt defaellt.
Banken hunn Libor an de 1980er erstallt. Si hunn eng verlässlech Quell benotzt fir Zënssätz fir Derivate ze setzen. 1986 ass déi éischt Liborstatioun ugekënnegt. Et war an dräi Währungen: den US-Dollar, de briteschen Sterling an de japanesche Yen .
Wéi et Iech Afloss
Wann Dir e regelbare Krediter hutt, wäert Äre Präis baséiert op de Liborstick.
Als Resultat, wann Libor anstänneg ass, wäert Är monatlech Bezuelungen och. Dee selwechte geschitt mat ären auslännesche Kreditkaart Scholden .
Och wann Dir e fixen Zoulag hutt an Dir Är Kreditkarten all Mount ausbezuelt, e Lierwollege kënnt erop. Et mécht all Krediter méi méi deier. Dëst reduzéiert d'Konsumentenoprainer an verlangsst Wirtschaftswachstum . Firmen déi net erweideren kënnen net brauchen. Als Fuerderung falen, kënnen se och selwer d'Aarbechter maachen. Wann Libor nach héich bleift, da kéint et eng Rezessioun an eng grouss Aarbechtslosegkeet kreéieren .
Reguléierer Sidd Libbus aus
Den 26. Juli 2017 huet de Finanzement Conditioune vun der Verenigdung de Grand-Duché annoncéiert dat d'Libor bis 2021 virmaachen kann. Dat ass well Banke verléieren op hir Prêten un aner. Dat heescht, datt et net genuch Transaktioune gëtt an e puer Währungen fir eng gudde Schätzung vun der Libor-Tarif ze hunn.
D'Bank of England analyséiert verschidde Ersatzstoffer. Eng Alternativ ass de Sterling Overnight Index Duerchschnëtt. Et benutzt d'Banken hir Noutdotéierung an der Sterling Währung. Eng aner ass den Euro Kreditrate. D'lëtzebuergesch Autoritéit hätt lues a luesem Ersatz.
An den USA hunn d'Alternativ Referenzréit Comité e Remplaçant fir Dollar Zifferen agesat.
Et wäert de Fakt ass am neie Tarif am Joer 2019. Dee neie Tarif baséiert op deem, deen vun Räichverträg benotzt gouf. Dës "Repoart" Sektioune sinn selwer op Treasurys baséiert.
2012 Libor Scandal
2012 huet d'Barclays Bank beschiedegt de falsche Reportage vu méi nidderegen Tariffer wéi se während der Period 2005 bis 2009 ze bidden hunn. Als Resultat gouf Barclays 450 Milliounen Dollar bezuelt. Säin CEO, Bob Diamond, huet demissionéiert. Diamant gesot datt déi meescht aner Banken déi selwecht Saach maachen an datt d'Bank of England et wosst. A London Tribunal huet sech am Januar 2016 sechs Banker ugekënnegt. Dräi Banker goufen 2015 fonnt: Tom Hayes an August, an Anthony Allen an Anthony Conti vu Rabobank am November.
Firwat géife Barclays oder eng Bank vu senger Libor Rate liwweren? Eng Bank kéint méi Gewënn gemaach ginn. Déi meescht Banke gesinn e kleng Libor-Taux als e Mark, datt d'Bank méi kloer ass wéi ee mat enger méi héijer Libor-Taux.
Well Barclays e méi nidderegen Taux mécht , kënnt Dir och profitéiert hunn. Eng méi Libor Präis gëtt zu engem méi nidderegen Zënssaz op vill verännerbar Kreditrisiken.
Wéi et mat der Finanzkrise 2008 bäidréit
De Libor baséiert Kreditt default Swaps 2008 huet d' Finanzkris verursaacht . Banken a Hedgefongen hunn gedacht datt d'Swaps si vun riskant Hypothesen hunn, déi ënner anerem Securities hunn .
Awer wann d' Subprime Hypotheken ugefaang hunn, d'Versécherungsgesellschaften wéi d' American International Group Inc. net genuch Geld fir de Swaps ze respektéieren. D' Federal Reserve hu missen AIG bestoen. Sinn, all déijéineg, déi de Swäpse gehollef hätten e Bankrott futti maachen.
Libor ass normalerweis e puer Zehntel vun engem Punkt iwwer de sougenannte Fédéranteurs . Am Abrëll 2008 huet de Libraire vun 3 Méint 2,9 Prozent erhéicht, sou datt d' Bundesreserven de Saz zu 2 Prozent ofgeschloss huet. D'Banken panikéiert wann d'Fed vum Bear Stearns fäeg ass. Et war Faillite vun hiren Investitiounen a subprime Hypotheken .
Duerch den Summer vum Joer 2008 wäerten d'Banken net nëtzlech sinn. Si hu gefaart, datt si aner Ënnertheilgehäerz ginn als Garantiel. Libor huet sech stänneg erhéicht, wat déi méi héije Präiserhéijungen entsprécht. Am Oktober huet d'Fed d' Fuedere vun der Fédératioun op 1,5 Prozent erhéicht, awer Libor ass op 4,8 Prozent erop gaangen.
Den Dow ass 14 Prozent als Investisseuren panikéiert. Firwat? Eng méi Libor-Rate ass wéi eng Angschtsteier. Zu där Zäit betrëfft de Libor-Präis 360 Milliounen Dollar fir Finanzprodukter. D'Gréisst vum Problem ass Gedold. Fir dëst an d'Perspektiv ze probéieren, ass d'ganz Welt global "nëmmen" produzéiert $ 65 Billion an Waren a Servicer.
Als Libor ass op enger ganzer Héicht iwwer de sougenannte Fuelstequote ropgestierkt, huet hien eng extra $ 3.6 Billion an Zënse fir Prêten ugerechent. Et huet näischt fir d'Wirtschaft unzebidden. D'Investoren hunn dëse "Angschtsteier" besuergt datt de Wirtschaftswuestum verlangsamt gëtt. Et huet dat gemaach. Net bis de 700 Milliarden Dollar Rettungshëllef bäimhale Banken huet Libor zréckgezunn op normal Niveauen.
Trotz Libor's Retour nei normal, hunn d'Banken weider Bargeld gehal. Bis de Dezember 2008 hunn d'Banken nach ëmmer 101 Milliarden Euro an der europäescher Zentralbank agepakt. Dat war vun de 200 Milliarden Euro Niveau op der Héicht vun der Kris. Mee et war vill méi héich wéi déi üblech 427 Milliounen Euro. Firwat hutt se dat gemaach? Si hunn Angscht ze leiden. Kee Wuer hätt méi potentiell subprime hypothekesch gehollef Securities als Garantien. D'Banken hunn Angscht datt hir Kollegen nëmmen méi schlechte Scholden op seng Bicher dumpelen. Dat heescht, datt Banke sech op Zentralbanken fir hir Bëllegbedierfungen unzehuelen.
D'Libor-Tarifsstäerkt am spéide Joer 2011 erhéicht wéi Investisseuren iwwer de souveräner Scholdenstandard wéinst der Eurozon kris . Wéi viru kuerzem wéi 2012, war de Kreditter ëmmer nach gezwonge wéi d'Banken iwwer Boss fir iwwer d'Hypothéik zouschloen.