Wéi d'Interpretatioun vum Präis bis zum Verdénkungsverhältnis interpretéieren
Ee Bäit mat engem nidderegen P / E kann scho gutt maachen, oder et kann einfach agefouert ginn.
Et ass méiglech op der Basis vun der P / E vun engem individuellen Vorrat ze investéieren, awer déi meescht Leit kucken en insgesamt P / E-Verhältnis fir de Maart. Vill Leit soen dass de Börse iwwerpréift gëtt, wann d' P / E Verhandlunge vum Maart méi héich ass. Wat ass dat duerchschnëttlech? Hei sinn e puer historesch héich an niddereg Punkten am Maart, déi Iech e puer Inspektiounen an normale, onnormale a duerchschnëttlech P / E-Verhältnisser.
P / E Verhandlunge Highs and Lows vum S & P 500
Op der Peak vum Internet / Technologieblack vun de 1990er hunn d'Börse wéi vum S & P 500 Index an engem P / E-Verhältnisser vun enger Distanz vu 40 verkaaft. Bis elo ass dëst e ganzt Joer héich fir dee Verhältniss.
Am Enn vun de schlechtsten Bärenmärsen huet de Börsemaart (S & P 500 Index) an engem P / E Verhältnis vu no bei 7 verkaaft.
D'Moyenne P / E-Verhältnis vu de Maart ass ongeféier 14.
Gemeinsam Sinn investéieren Am P / E-Verhältnisser
AP / E-Verhältnis vu 40 ass wierklech héich, e P / E-Verhältnis vu 7 ass wierklech kleng, e Verhältnis vu 14 stellt d'Duerchschnëttszäit iwwer déi modern Geschicht.
Am Arméierten mat dësen Informatiounen kënnt Dir den aktuellen P / E-Verhältnis vu Börse kucken an erauszefannen, wou d'Saachen relativ zu historeschen Zäiten sinn.
D'Wichtegst ass fir ze erënneren datt et keng Regel ass, déi Dir benotzt ka ginn. Dir musst e puer gewäsch Sinn benotzen a wat denkt iwwer wat an der Welt geet.
Zum Beispill, wann d'Wirtschaft a Schwieregkeeten ass fir de Korruptiounsgewiicht eng schlëmm wéi erwuessbar ze sinn. Dëst sënnegt d'Erwaardungen vum Investor an d'Aktie Präisser ginn erof. Och wann de Maart en zimlech e P / E-Verhältnis vu 14 liest, kann schlechten Zäite kéint verréngeren, datt de Maart zréck kënnt op eng spillend Spiral mat der P / E-Verhältnisser vill méi niddereg.
Am anere Fall, während de boomenden Économie kann de Gewënn vun de Firmenkonsolidéierung weidergeet, a Bäiterkreesser kënnen nach ville Joeren weiderhëllefen. AP / E-Verhältnis vu 16, oder souguer 20, heescht net automatesch datt de Maart iwwerpréift gëtt. An de fréie 90er, hunn vill Gedanken dach de Maart iwwerpréift op der Basis vu P / E-Verhältnisser, an si hunn dofir e puer Joer vu grousser Retour aus 1994 bis 1999 verpasst.
Lektioune fir léieren aus Vergaangenheet P / E Bubbles
An de fréie 70er Joere gouf et eng Gruppe vu Aktien déi Nifty Fifty genannt. Dëst waren fofzéng vu gréissten Firmen, déi op der Bourse notéiert waren, an d'Institutionen kéinten riesegengo e Positioune vun hirem Stock waren. Wéi d'Aktie Präisser erhéicht hunn, hunn d'P / E-Verhältnesser vun dësen Gesellschaften zu héich an de Beräich vu 65-92 gewuess. De Marché Crash vun 73/74 ass komm, a vun de fréie 80er hunn dës selwescht Firmen P / E-Verhältnisser vun 9-18.
Et hätt gewosst gewiescht, datt keen seizable Gesellschaft kawuel hir Gewierer séier genuch erhéigen fir datt dee Niveau vun der Investitioun gerecht gëtt.
D'Lektioun gouf awer net geléiert, an d'Situatioun huet sech an de spéide 90er mat techneschen Aktien erwaart. P / E-Verhältnisser vun den Technesche Favoritten routinéiert iwwerschreidend 100. Verschidde Firmen hunn keng Gewënn, mä hunn héicht Verhältnis zu méi konservativ Entreprisen gefuer.
D'Lektioun ze léieren: onnormal héich P / E-Verhältnisser, kombinéiert mat iwwerraschend Schlësselen, kann e Signal sinn datt de Maart iwwerhëtzt an d'Exposition exposéiert soll reduzéiert ginn. Amnormal kleng P / E-Verhältnesser, kombinéiert mat pessimisteschen Headlines, kann e Signal sinn datt d'Equity Präisser kënnen "op der Veräinslëscht" sinn.