D'Akademesch Approche fir e Rentenalter zréckzekommen
Hei fannt Dir Ressourcen déi d'Tieft an d'Zuelen graven fir ze bestëmmen wéi wéi a wéivill verschidde Strategien fir d'Rentenëmlaf ze arbeiten a wéi hir effektiv si sinn am Verglach mat anere Strategien.
Dës Sammlung vun Pensiounsresultat forbréngt Investitiounsportfolios a Rentenproduiten, kuckt se a bannen an eraus, op an up an a down eraus, a spuere sech eng grouss Informatioun fir Charts, Grafiken an Dëscher déi Iech genau soen wéi all Strategie bis zu der Aufgab vun eng lieweg Inflatioun a Pensiounsrevenge ze generéieren.
01 D'Optimal Asset Allocation fir Pensiounen
02 Sinn aus variabel Ausgabenstrategien fir Pensiounen
Dëst 2015papier vu Wade Pfau vergläicht zéng aner Retraissentwécklung oder Réckgang Approchen, wéi e verkeeft e festen Prozentsaz vun der verbleibenden Equilance all Joer, e konstante Betrag verbréngt oder e groussen Deel wéi Dir agezeechent wéi wat Dir maache musst mat dem Mindestléisungsprinzipien.
03 Reduzéierung vum Rettungsrisiko mat e Gläichspill
Dëse Pappe 2013 vun Wade Pfau an Michael Kitces bitt eng nei Approche déi ee kann viru konventionell Wäisheet ginn. D'Approche hält ënner Testen awer.
Si proposéieren datt eng Pensioun profitéiert vun der allgemeng Steigerung vun hirem Equity-Allocatioun an der Pensioun, awer se hunn dat gemaach, andeems se hire fixen Erzéiung zuerst an déi regulär Rebalancing virginn.
Duerch verschidde Maartzyklen huet dës Approche eng méi héicht Probabilitéit vum Erfolleg gemaach wéi d'typesch Approche vun de Kapitalerhéijungen am ganze Reseau. An engem aktualiséiert Blog 2015 Wade, revidéiert dës Iwwerhandlung mat To Rise oder Not zu Rise: Stock Assoziatioun bei der Rentnerung.
04 D'Erhuelung vum Invalid
Dëst Morningstar Forschungspapier eng fantastesch Aarbecht fir de Ënnerscheed tëscht der traditionneller Approche fir Investioun z'ënnerhuelen a wat fir en nohaltege Pensiounsaarte invitéiert ginn. Wéi et seet,
"Eng traditionell effizient Grenz vu Bestätegt a Obligatiounen denkt just datt de Risiko-Retour vun der Portfolio zréck kënnt, net d'Kapazitéit fähig fir en nohaltege Akommes ze generéieren."
"De Schlësselwäert ass d'Unerkennung, datt Altersbetreiungsinvestitiounen méi iwwer Akommes këmmeren wéi d'Portfolio gëtt zréck. Awer MVO (mëttlerer Varianz effizient Grenz) betraff nëmmen eng Portabilitéit vum Rendement-Retourmandard bei der Erléisung; Et handelt net als den Risiko-Retour vun der Pensiouns hir wichtegst Interesse - e Kapital fofzéng Erhuelung vum nohaltege Pensiounsakommes. "
05 Effizient Retirement Finanzstrategien
Dëse Pabeier 2007 vum William F. Sharpe, Jason S. Scott, an John G. Watson beschreift eppes als "Lockbox Approche" bezeechent. Si beschreiwe de Problem deen se verspriechen wéi folgend,
"Problem:" Fir all Joer an der Zukunft, a fir all Staaten vun der Welt an all Joer, muss eisen Investisseur optimal wielen, wéi vill ze konsuméieren an eng Investitiounspolitik fir de Konsument z'ënnerstëtzen. Fuerderungen op déi zukünfteg Staaten, a Bargeld an déi Securities fir de Konsument ze bezuelen. "
Si gi mat vill Mathematiker benotzt fir ze weisen datt d'Regele vum Daumen wéi d' 4% Regel Regel fir dëst Problem ze léisen. Wann se déi Daagsregel kucken, se se soen,
"" Eng effizient Pensiounsstrategie muss ganz an de Risikofeet investéiert ginn, fir a sämtlech zukünftegen Zoustand stänneg Ausgaben ze garantéieren. D'generesch 4% Regele ginn awer mat enger risikaler, konstante Ausgabe Regel eng riskant Investitiounsstrategie mat konstantem Mix. ass e fundamental Mismatch tëschent hiren Strategien, an als Resultat ass et net effikass. "
06 Trends am Rentenaltert Approaches
Dëst ass eng kuerz Presentatioun vum Ernst & Young an ee vun de Konferenzen op der Resepresentatioun. Et stellt verschidden Diagrammer déi illustréieren firwat e Fall wéi déi systematesch Widderhuelung Approche (genannt SWP) net funktionnéiere kann wéi och Dir denkt.
Si schléissen datt Léisungen an Strategien am Rentenalter net benotze mat traditionnelle Metriken (zB Total Retour, Gebühre, Volatilitéit vu Retouren etc.), awer sollten éischter op Resultéier baséieren, wéi net vu Geld ausgaangen, limitéierter Ausfallrisiko (Risiko Dir musst eng Bezuelung an der Pensioun huelen) an de Transfermaart vun Ärem Finanzeffort maximéieren.
07 Réckgoen Ierch
Fir méi Ressourcen préift dës Säit vum John Greaney. Hien huet eng impressionant Kollektioun vu Informatioun iwwer senger Retrieval Websäit. Hien huet och e 68-Säit-Rapport iwwer d'Erzéihung vun de Pensioun aus engem Investitiounsportfolio an d'Berechnung vun enger "sichere Récktrëtt" gemaach. Hien kascht $ 5,00 fir de Bericht. Ech hunn et kaaft a liesen. Et liest wéi eng Dissertatioun, also si bereet fir an d'Wëssenschaft ze leeschten wann Dir se se liesen. Wann Dir déi wëssenschaftlech Approche wëllt gär hunn, kënnt Dir et genéissen.
08 Altersheemer Verfaachungsverband
D'Rentabilitéitsverband Industrie (RIIA) konzentréiere sech virun allem op d'Erzéihung vun der Recherche fir d'Finanzservicer, sou datt d'Majoritéit vun hiren Fuerschungen nëmmen Memberen.
Och wann Dir keen Accès zu hirem Fuerschungsproblem hues, musst Dir seng Methodologie Säit iwwerpréiwen, wat ech mat uewe verbonne war, wéi et eng grouss Säit mat der Komplexitéit vun engem Versuch, e Liewenszäit vum Akommes ze plangen. Wann Dir an der Industrie sidd, fannt Dir och e Betraff u Member. Ech hu gemaach.