Schützt Äre Portfolio vun auslännesche Währungen
Den US-Dollar ass e staarkt Performancier an der éischter Hälschent 2015, wéi europäesch a asiatesch Länner hunn quantitative Paschtéierkampagnen agesat. Tatsächlech ass den US-Dollar am Duerchschnëtt 10% géint déi meescht auslännesch Währungen am éischte Véierel 2015 eleng erop gaangen, wat vill international Investitiounsportfolios staark betrëfft. Dës Dynamik ass vun der relativ staarker Performance vun der amerikanescher Wirtschaft gefouert ginn.
An dësem Artikel wäerte mir kucken wéi international Investoren hir Portefeuillë plangen fir e staarken US Dollar ze profitéieren.
Impakt vun engem Strong Dollar
De staarken US-Dollar huet e negativen Impakt op den Investisseure vun US an Holdingsaktivitéiten, well Investoren kritt manner US-Dollar fir de Wäert vun Euro oder aner Währungen. Tatsächlech falen vill amerikanesch Konventiounen, déi de groussen Erfahrungen vum Ausland am Ausland hunn an hire Nettogewënn ze fänken wéinst der héigen Bewäertung vum US-Dollar. Ënnert de Wuesstem vun de Recetten a Nettogewinn kënne ënnerschwelleg Ekzéien, besonnesch am Wuesstum.
Nieft de mikro-ökonomischen Auswierkungen, ass e staarken US Dollar normalerweis, datt d' Zënssaz méi zu den USA bleiwen, verglach mat vill anere Länner. Méi héich Zënssätz sinn normalerweis mat manner Aktiengesellschaft verbonnen, well se d'Kapitalskäschte fir Investisseuren a Kapitalgesellschaft erhéijen.
Héich Zënssätz sinn och schlecht fir Obligatiounen, well Präis a Ausbezuele sinn inversell Korreléiert, déi zu Bond Bond Bonden verletzen.
Hëlleft géint Losses
De staarken US-Dollar gëllt als Typ vu Währungsrisiken fir international Investisseuren - dat ass e Risiko, deen aus relativen Währungskonditiounen baséiert.
Dës Währungsrisiken beaflossen all Auswierkunge vun auslännesche Kapitalanlagen, ënnert anerem Aktien, Obligatiounen , amerikanesche Depositary Receipts ("ADRs"), a weltwäit austauschege Fonds ("ETFs") a Fiduciaire . Glécklech sinn international Investisseuren net ouni Optiounen wann de Hexen géint dës Risiken geschitt ass.
Et gi verschidde Weeër fir Heck géint Währungskris:
- International Hedged ETFs - E puer international ETFs hunn Hecke fir Heure géint Währungsmouvementer benotzt mat Swappen an aner Derivate. An dësen Fäll kënnen Investisseuren an all auslänneschen Upside deelhuelen ouni d'Risiken, déi mat der Konversioun vun auslännesche Währungen an US-Dollar ass.
- Forex ETFs a Swaps - International Investisseuren kënnen méi handwierklech Approche duerch Investioun an FOREX ETFs investéieren (déi déi Kuerfwierde vu Währungen investéieren) oder duerch e Kaaf vun auslännesche Währungen direkt am Forex Maart duerch Swaps oder aner Geschäfter. Et misst awer beäntwert ginn datt dës Strategien allgemeng méi riskant sinn.
Hiert Risiken
Währungen sinn onbestänneg an schwéier ze prediinn an de kuerz- a mëttelfristeg, an och d'laangfristeg kann an verschiddene Fäll ongewëss sinn. Oft oft, d'Wirtschaftswachstum berechtegt en Opstinn vun de Zënssätz, awer monetär politesch Interventiounen kënne Währungen a Weeër virbréngen, déi schwéier reliabel virstellen.
Als Resultat kënnen laangfristeg Investisseuren an e puer Fäll Reklamme virginn, hir Portfälle géint spezifesch Währungsrisiken ze halen.
Eng zweet Thema mat Hecken Währungsrisiken ass, datt se e Element vun der Diversifikatioun un e Portfolio ubidden. Nodeems alles e staarken Dollar kann hëllefe finanzéiert ETFs hëllefen, awer e schwaache Dollar wäert se verletzen, verglach mat hiren onparéierten Auteuren. Internationale Investisseuren déi net d'Zäit riskéiere fir de Maart Risiko op dës Diversifikatiounschancen am Fall wou den US-Dollar am Laaf vun enger oder e Basket vun auslännesche Währungen schwächt.
Konklusioun
Internationale Investisseuren kënnen d'Hedgeféierten ETFs oder d'Device Tools betraff halen, wann den US Dollar staark ass fir de internationale Rendement ze verbesseren. Natierlech ass de Risiko dat se de Moment de Maart falsch maachen a bis Enn weider Verloren huelen.
Langfristeg Investisseuren kënnen an unhandlosen ETFs bleiwe fir Diversifikatioun ze konservéieren an d'Hedging-Méiglechkeete fir aktiv aktive Händler a Investisseuren déi sech de Maart beobachten.