Kann Investoren d'Zäit am Maart mat dem Presidentialwahlkampf?
Hei ass wat Dir wësst iwwer d'Investitioun an d'Presidenten vum US President:
Presidential Election Cycle Definitioun & How It Works
De Presidential Election Cycle ass eng Theorie, déi zënter Ufank vum Yale Hirsch entwéckelt gouf.
D'Theorie evolidéiert fir als Maart Timing Indicator fir Aktien Investisseuren ze benotzen.
Hei sinn d'grondsätzlech Iwwerzeegungen am Bezuch zu der Börse vun der Börse fir all eenzel vun de véier Joer vun engem US President:
- An de Joeren gëtt een an zwee vun engem Presidentschaftsbegrëff, de President ofkommt Kampagnenmodus a schafft hart fir d'Campagne Verspriechen ze maachen virun der nächster Wahlen. Aus deem Grond ass dat éischt Joer typesch déi schwaachst vun de Presidentschaftsfrist a vum zweet Joer ass net vill méi staark wéi déi éischt.
- Dëst Tendenz vun der relativer Schwächheet ass, datt Campagne Verspriechen an der éischter Hälschent vun der Présidence net normalerweis fir d'Wirtschaft stäerken; Si si fir politesch Interesseveräiner, wéi d'Steierrechtlech Ännerungen an d'Sozialversécherungsproblemer.
- An dräi Joer a véier Presidentpresident gëtt de President nees an de Kampagnodus zréck a schafft hart, fir d'Wirtschaft ze verstäerken. Aus dëser Ursaach ass dat drëtt Joer typesch déi stäerkst vun de véier an véier Joer ass de zweetstärktste vun de véier.
- Déi zweet Halschent vun der Présidence ass normalerweis méi staark wéi d'éischt wéinst wirtschaftlechen Impenséierunge wéi Steieren an Aarbechtsplazen.
Geschicht a Genauegkeet
Fir de Börseausflichungsaspekt vun der Presidential Election Cycle Theory ze summéieren, ass d'Performance vu Aktien, déi aus dem beschten Joer zum schlechtesten ass, ass drëtt Joer, véier Joer, zweet Joer an eischt Joer.
Wéi ëmmer mat der Maartzeitungstrategie, kann d'Gesamtmuster vun der Kapitalerhéijung wéinst dem Presidentialwahlzyklus iwwerzeegt sinn, mee d'Muster baséieren op Duerchschnëtt an Duerchschnëtt garantéieren keng konsequent Resultater!
Zum Beispill, Börsekonditioune an den éischte zwee Joer vum Barack Obama sengem éischte Presidentpresident war vill méi staark wéi säi drëtt Joer. An déi selwecht Resultater sinn am zweete Beguertsdag vun Obama gestuerwen - déi éischt zwee Joer waren vill méi staark wéi déi drëtt an véier. Och de George HW Bush sengem éischte Joer war méi staark staark wéi säin drëtter an véierter, a de Bill Clinton huet éischt zwee Joer an zwee vu sengen Terme gewisen.
E weise Investisseur wäert den Presidentialwahlkampf als ee vun de ville Faktoren beaflossen, déi wirtschaftlech a markant Situatioun beaflossen. Déi politesch Spekulatioun spillt eng Roll am Finanzmäert an d'Regele vum Kongress (oft aus enger Legislativagenda vum President gesat) huet e wesentlechen Impakt op d'Gewerbe vun der Entreprise. Allerdéngs ass d'Timing vun engem gejautene Joer vun engem Sëtzpräsidente Wuert eng eenzeg Faktor déi de Maart Risiko beaflosst , wat d'Weltbeenungskonditioune, Zënssätz, Investor Psychologie a Wiedere beinhalt.
Konnt et Influenz vum Börsemaart?
D'Iwwerdrichtung vläicht mat der Verwuerderung vun all Timingstrategie ass datt d'Strategie net souverän genuch ass fir de Maartrisiko ze bidden, wat haaptsächlech wéinst der zoufälleg an onberechenbaren Natur vun de wirtschaftleche a Marché besteet.
Et ass e klassescht Beispill vun der Noperschaft vu verwiessele Kausalatioun mat Korrelatioun - e puer vun de Gesamtbörsen zréck kënnt op politesch Aktivitéiten, awer vill vun der Bezéiung tëscht den Aktiounen vum President (oder Inaktioun) ass zimincidental. Tatsächlech sinn et Korrelatiounen fonnt ginn tëscht dem Gewënner vum Super Bowl an der Börse Performance. Kann eng Foussballnationalstëmmung beaflosst? Vläicht net esou vill wéi e US President, mee Dir kritt d'Iddi: Dir plënnert net de Bauer op engem Muster. Zur selwechter Zäit wäerte en präventiv Investisseur och net géint bemierkenswerte Muster wetten.
D'Geschicht awer ze weisen, datt d'Drëtt Joer vun enger Präsidentend Begrëff war am Duerchschnëtt besser fir Aktien wéi dat éischt Joer vun der Présidence, de Schlëssel wéi "am Duerchschnëtt". Et gëtt ni verspriechen datt all Presidentschaftsbegrëff "duerchschnëttlech" ass. Ausserdeem huet de President vun den USA net genuch Kraaft fir de weltwäite politesche Kader ze kontrolléieren.
An och d'Investisseuren hunn keng Mëttel fir d'Investitiounsrechter vun hiren Aktienbezuelten op engem Joer a Joer ze kontrolléieren. Déi gréissten Determinante vun engem Rendement vum Fondsportfolio ass d' Vermëttlungsofwécklung an d' Zort vun de Fongen, déi net de Joer vum Präsidentenduerter sinn.