5 Dinge Investisseuren sollten iwwert Senior Kreditt wëssen
Senioren Kredite ginn duerch d'Collateral geséchert
Senior Krediter ginn sou genannt, well se an der Spëtzt vun der Gesellschaft "Kapitalstruktur" sinn, wat heescht datt wann d'Entreprise misse frustéieren, sinn Investisseuren an héich Senioren d'éischt déi erofgeholl ginn. Als Resultat, Senioren Logement Investisseuren normalerweis vill méi vun hirer Investitioun an engem Standard . Senior Kredite si normalerweis duerch d'Geheimnisser gesammelt wéi d'Eegeschafte, dat heescht, datt se als manner riskant sinn als Ausbezuelen vu héichwäerteg Obligatiounen .
Si sinn net Risikofrei
Dës Zorte vu Prêten sinn normalerweis fir Firmen mat Bewäertungen ënnerschiddlech Investitiounsqualitéit gemaach , sou datt de Kreditrisiko am Level (dh de Grad wéi d'Verännerungen vun der finanzieller Conditioun vun der Emittenten hir Präisverdeelung betreffen) ass verhältnisméisseg héich. An engem Noutfall, Senior Krediten si méi riskant wéi d' Investitiounsqualifizéierung vu Firmenobligatiounen , awer e bëssi manner riskant wéi héich Erléisse Bonds.
Et ass wichteg ze halen datt d'Wäertungen an dësem Marktsegment séier changéiere kënnen.
Vum 1. August bis den 26. August 2011 ass de Aktionpräis vum gréissten Austauschgeschäft (ETF), deen an der Aktivklass investéiert, de PowerShares Senior Loan Portfolio (Ticker: BKLN), ass vu 24,70 $ bis $ 22,80 an just 20 Handelssitzungen gefall - e Verloscht vun 7,7%. De Bankkredis war och an der Finanzkrise vun 2008 gefall.
An anere Wierder, just well d'Obligatiounen "senior" heescht net datt se net onbestänneg sinn.
Attraktiv Yields
Well d'Majoritéit vun dësen Senior Bankkredipe fir Betriber, déi ënner Investitiounsniveau bewerten, gemaach gi sinn, hunn d'Securities méi héijer Erzéiungen als eng typesch Investitiounsnorm Corporate Bond. Zur selwechter Zäit ass d'Tatsaach, datt Proprietairë vun de Bankkreditter zréckgefouert ginn fir Bondinvestoren am Fall vun engem Insolvenz heescht datt si normalerweis e bessert Ausbezuelen sinn als Héichschoulbindungen. Op dës Manéier kënne Senioren vu klenge Konjunkturprogrammer an eng héich Renduancë fir de Spektrum vu Risiko a Rechnungswäert erwaart ginn . Héichverréngert Obligatiounen ginn oft "Junk-Obligatiounen" genannt.
Floating Rates
Eng zwéckend Aspekt vu Bankkrediterien ass datt si Schwieregkeetsraten hunn, déi méi héiger sinn op Basis vun engem Referenzrang wéi de London Interbank Offered Rate oder LIBOR. Typesch gesi kënnt eng Schwächt dropskris eng Ausbezuelung wéi "LIBOR + 2,5%" - dat heescht datt wann LIBOR 2% waren, hätt de Kreditt eng Ausbezuelung vun 4,5% ze bidden. D'Zënssätz op Bankkreditter typesch repressiv op feste Intervalle, normalerweis all Mount oder véierter Basis.
De Virdeel vun der Gleitgeschwindegkeet ass dat et e Schutz vum Element vu klenge kurzfristeg Zënssätz .
(Vergiesse mer, d'Präissverloschter falen wann d'Erzéiung opsteet ). An dëser besonnescher Manéier funktionnéieren se souwuel fir TIPS (Treasury Investor-Protected Securities, wat e Schutz géint Inflatioun liwwere kann. Als Folge schwächer d'Geschwindegkeets-Securities besser an engem Ëmfeld vu Steigerungsraten besser wéi Vanille-Obligatiounen.) Déi Kombinatioun vu méi héich Ausbeformungen a Low D'Sensitivitéit huet gehollef Senioren a méi populär Segment fir Investisseuren ze maachen.
Mä et ass och wichteg datt Dir bewosst datt d'Ausbezuelen vu Senioren Kënnen NET an Tandem mat Treasuries bewegen, awer éischter mat LIBOR - e Kuerzaarbecht, ähnlech wéi bei der Fédératioun vun der Fédératioun .
Providere Diversifikatioun
Well Senioren Prêten tendéieren manner manner sensibel sinn wéi aner Segmenter vun der Rëtsch Maart, si kënnen en Diplom vun Diversifikatioun an engem standard festen Erzéiungsportfolio ubidden.
Bankkrediter hunn extrem niddereg Korrelatiounen mat de breeteren Maart an eng negativ Korrelatioun mat den US Treasuries - wat bedeit datt wann d'Staatsschoulskäschte méi héich ginn, d'Senior Logeprêsen wahrscheinlech eropgeet (a vice-versa).
Als Resultat ass d'Virdeel vun Investisseuren e Wee fir d'Ausbezuelung ze sammelen an potenziell d'Volatilitéit vun hirem allgemenge festen Akommes ze bréngen. Dëst representéiert d'wierklech Diversifizéierung - eng Investitioun déi hëlleft e Zil (Erléis) ze erfëllen an awer an engem ganz onofhängege Stil vu aner Investitiounen an Ärem Portfolio ze bewegen.
Wéi investéiere Dir am Senioren
Während eenzel Kapitaler kënnen duerch e puer Broker kaaft ginn, sinn nëmmen déi raffinéiert Investisseuren - déi d'Méiglechkeet selwer eng intensiv Kredittesforschung ze maachen - sollte sou ee Versuch versichen. Glécklech sinn et vill vu fusionnéierte Fongen, déi an dësem Raum investéiere, eng komplett Lëscht mat der online verfügbar ass. Zousätzlech huet de PowerShares Senior Loan Portfolio - de ETF genannt genannt - Zougang zu dëser Aktivitéitsklass, wéi SPDR Blackstone / GSO Senior Loan ETF (SRLN), Highland / iBoxx Senior Loan ETF (SNLN) an First Trust Senior Loan ETF (FTSL).
Mat Geld mécht keng Steiererklärung, Investitioun oder finanziell Servicer a Berodung. D'Informatioun gëtt ouni Réckbléck op d'Investitionsziler, d'Risiko Toleranz oder d'finanziell Situatioun vun engem spezifesche Kapitalgeber préziséiert a gitt net fir all Investisseuren z'adaptéieren. Déi lescht Performance ass net indikativ fir zukünfteg Resultater. D'Investitioun betrëfft Risiko, och den eventuellen Verloscht vum Prêt.