D'Pros a Notéieren vun Investitiounen a Commodities
Loosst eis e puer vun den Haaptgrënn zielen, datt Investisseuren investéiere sollen an d'Commodities investéiere sollen a kucken dann op wéi et kéint Sënn sinn.
Dir kritt keng Interesse oder Dividenden
Vill Aktien bezuelen Dividenden an déi meescht Obligatiounen bezuelen Zënsen , mee Wuere produzéieren keen Inhalter oder Dividenden . De Wäert vun de Commoditéiten hänkt net nëmme vun der globaler Produktioun, der kommerziéescher Demande an der Spekulatioun eraus, mee e Stock ass e Besëtzer an engem Geschäft deen normalerwäert am Verglach mat der Zäit gëtt. Zum Beispill, d'Goldpräisser hunn Inflatioun-justéiert jäerlech Reesen vu 0,6 Prozent am Verglach mat 6,7 Prozent fir Aktien.
D'Commodities sinn méi schwéier schwéier ze verstoen
Déi meescht Investisseuren sinn vertraut wéi d'Börse funktionnéiert, mee d'Investitioun an de Commoditéiten ass wesentlech méi komplizéiert. D'Commodities ginn haaptsächlech dorunner andeems Derivate déi als Futures-Kontrakter bekannt sinn, wou de Verkeefer vereinfacht eng Commodity zu engem Käufer zu enger festgesetzter Zäit a Präis an der Zukunft am Austausch fir e Präis. Als Resultat ass den aktuelle Präis vun enger Commodity net vill mat ze maachen, wat Investoren op engem Commodity-Futures-Kontrakt maachen.
Dir musst de Lagerraum, Versécherung an aner Gebaier bezuelen
Commodities sinn physesch Objeten déi transportéiert, gespäichert, verwaltet a verséchert ginn. Zum Beispill, Goldegeschlecht muss an enger Gewiicht gehalen ginn a verséchert ginn am Fall vu Déifst a Crème muss verséchert ginn géint Verhënnerung vu schiedlechen Wiederkonditiounen oder Wildfire.
Dës Ausgaben ginn kollektiv als de Käschte vum Trajet oder Trafikkommissioun bekannt ginn an de Prêt op laangfristeg Retouren vum Investor ze setzen.
Commodities Sinn net e groussen Hedge Over Time
Vill Investisseuren benotzen d'Commodities als Hecke fir de Portfolio Risiko ze reduzéieren, well se eng niddereg Korrelatioun mat anere Aktivklassen hunn. De Problem ass datt vill Commodity-Indexer staark gewiesselt sinn an enger handvoller Commodities - wéi zum Beispill Rohöl - a vill Krisen, wou si tendéieren an enger spekulativ Basis baséieren, sinn kuerz Zäit. An deene leschte Kéier ass et och e positiv Korrelatioun tëscht Aktien a Rohöl, Treasuries a Gold.
Dir kënnt net ka e Verkaaf bei engem gudde Präis sinn
Vill Commoditéiten fehlen Liquiditéit, besonnesch wann se an der Kurve weider gehandelt ginn. Futures austauscht sech ëm dës Froen duerch bootstrapping Kontrakt Wäerter de Maart zou, deen e grousse Präisschwankungen a Bewäertungen op markéierter Maartportfolio mécht. De Mangel vun Liquiditéit- oder Liquiditéitsrisiko - mécht et schwéier, Kontrakter zu ugemoossen Präisser ze kaafen an ze verkafen, wat de Risiko erhéicht a potenziell d'Erléisung erofhuelen kann.
Verschidden Commodity Markets sinn Openit manipuléiert
Déi meescht Investisseuren sinn bewosst iwwer d' Organisatioun vun de Petroleum Exportéierungslinn (OPEC) a sengen Impakt op d'Priere vun Uelegtemperatur, awer et gi vill aner manner bekannte Kartelle déi den Handel fir Wueren, wéi Kalash a Diamanten dominéieren.
Dëst bedeit datt dës Mäert net ganz vu Bedierfung an Demande kënne beaflosst ginn, mä d'Launcher vun enger klenger Grupp vu Händler oder Investisseuren déi d'Präisser um Niveau gewiesselt hunn.
Wann Dir Commodities Make Sense?
Commodities kënnen e schlechte Investitioune fir déi meescht Investisseuren sinn, awer et sinn Fäll, wou se Sënn maachen. Besonnesch Edelmetall wéi Gold kann als nëtzlech Hedge iwwer eng kuerz Zäit bezeechnen wann een Investisseur eng Kris huet. Gëlle Präisser hunn eng negativ Korrelatioun vun 0,2 (-0,2) mat dem S & P 500 Index, dat heescht datt se tendéieren, wéi d'Präiserhéijung fale geet, a mécht en nëtzlech kuerzfristeg Hecke géint Réckgang.
A verschiddene Fäll kënnen Investisseuren och identifizéiere Chancen, wou Wäertstoffer Präisser an prévisibel Richtungen bewegen. E gudde Beispill wäerte Rohölmäert virun der OPEC-Versammlung sinn, wou eng Produktiounserhéijung oder Verréngung erwaart gëtt.
Obwuel d'Präisser scho scho viru Geriicht verschwonnen hunn, féieren dës Ereegungen normalerweis zur Volatilitéit, déi fir kurzfristeg Händler oder spekulative Investisseuren profitabel sinn.
Endlech kënnen d'Commodities och nëtzlech Hecken fir aner Investitiounen déngen. E gudde Beispill ass e Portfolio deen extrem héich an uelegen Ölkonzentrë konzentréiert. Wann den Investor wëllt géint e Verloscht vu Rohölpräisser ze schwätzen, kënnen se Futures Kontrakter benotze fir kommerziell Risikoen ze entfernen, andeems se awer ëmmer nach Firmenbedingunge Risiken an Prêten profitéieren.