Léieren iwwer Waat ass Asset Correlation Matters
Laut dem Pros Guide zu Diversifizéierung vun de Fidelity Investments: "Korrelatioun ass eng Zuel vu -100% bis 100% déi berechent gëtt duerch historesch Retour.
Eng Korrelatioun vu 50% tëscht zwee Aktien, zum Beispill, heescht, datt an der Vergaangenheet, wéi de Rendement op engem Lager opgestiegen ass, dann ongeféier 50% vun der Zäit d'Erliewung op déi aner Bourse war och erop. Eng Korrelatioun vun -70% erzielt datt d'historesch 70% vun der Zäit déi se an de Géigende gemaach hunn - e Borrel ass opgestan an den anere war erofgaang. "Eng Korrelatioun vu 0 bedeit datt d'Retourë vum Assets ganz korrekt sinn. Déi zwee Verméigen sinn als net-korreléiert an d'Präisbewegung vun engem Virdeel ass keen Effekt op d'Präisbewegung vum aneren Akt.
Ënnert wéi enger moderner Portfolio-Theorie bekannt , kënnt Dir de globalen Risiko an engem Investitiounsportfolio reduzéieren an och Äre Gesamtkäschten verbesseren andeems Dir Investissementer an Assetkombinatiounen investéiere déi net koherentéiert sinn. D'Bedeitung, déi se net tendéieren zu der selwechter Aart a gläichzäiteg bewegen. Wann et Null Korrelatioun oder negativ oder net-Korrelatioun ass, gëtt e Virdeel erop, wann deen aneren nach ass, a vice-versa.
Kaaft e bësse vun deenen zwee, Dir hutt e ganz gutt an all Maart, ouni d'Stepp klëmmt an déif Dipsen vun nëmmen engem Assettyp. Är Héichten däerfen net sou héich wéi dengem Nopesch sinn, mä d'Wäerter sinn net esou kleng.
Korreléiere Kann änneren
D'Korrelatioun an d'Korrelatiounstheorie ass gutt sinn, awer et war méi einfach ze weisen, wéi Investitiounen am Allgemengen manner positiv korreléiert goufen.
Haut sinn d'Märkte net esou prévisibel, net esou stabile a verännert d'Art a Weis wéi se bewegen. Tatsächlech sinn vill finanziell Experten der Meenung, dass d'Korrelatioun schéngt wierklech post-financial crisis of 2008 ze änneren. D'Korrelatioun fir Stock vun alles wéi d'US Treasuries huet 2008-2009 staark erhaalen, sou de Fidelity, an de Treasuries sinn elo positiv korreléiert wann si eemol negativ waren. Internationale Aktien an Obligatiounen déi benotzt ginn fir an d'entgegengele Richtung vun US Bourse an Obligatiounen ze bewegen, awer dës Deeg een globalen Maart ka schnell beweegen. Déi meescht Firmen sinn global a net isoléiert op ee bestëmmte Land oder Regioun. Korrelatioun fir international Aktiounen sprang op 90%. An de Juncker-Obligatiounen zënter dës Zäit um 90% Korrelatioun. Small-Company Camps déi just ufänken, a souguer opstinnste Mäert Aktien, sinn traditionell net-korreléiert mat méi grousser Firma oder etabléierte Maartwäert. Mee et schéngt wéi op den Maart ze hänken. Alternativ Assetklassen, wéi Hedgefongen a Private Equity, sinn normalerweis net korreléiert, awer nëmme fir déi reichste akkreditéiert Investisseuren.
Wéi Dir Net-Korreléierter Aktivitéiten kritt
Diversifikatioun ass den Wee fir net-Korrelatioun, Zort vu.
Déi richteg Net Korrelatioun ass selten dës Deeg, an et ginn Finanzexperten, déi vollzäit an der Versammlung schaffen, déi effizient net-korreléiert Portfolio méiglech ze fannen. Fir déi meescht vun eis, déi mat enger Kombinatioun vun Aktien, Obligatiounen a vläicht e puer Cash an Immobilie iwwert laang Zait maachen, de Trick. Dës Verméigen all tendéieren an engem manner-correléierten Wee, an an der Kombinatioun kann hëllefen d'Gesamtvolatilitéit vun engem Portfolio ze verdauen. De Gold ass och bekannt net mat Korrosioun. (Et mécht Sënn, wann Dir vu Leit denkt, déi op d'Sécherheet vu Gold geet, wann et an der Börse Volatilitéit gëtt.)
Hutt Diversifikatioun maacht Sinn?
Trotz Investisseuren gëtt méi héich a korreléiert, intelligent Diversifizéierung kann d'Risiko ëmmer nach reduzéieren an d'Rente vun Ärem Portefeuille erhéijen. Assets nach ëmmer neigen, anescht ze maachen an d'Gewënn vun engem nach ëmmer d'Këssen op der anerer Plaz.
Dir fannt eng Mëschung vun Investitiounen fir Är Risiko Toleranz an laangjähregen Investitiounszielen. Dir sidd de Besëtzer vun engem ganz modernen Portfolio.
Wou fir d'Rechercheassociatioun Korrelatioun
Vill verschidden Tools a Ressourcen sinn disponibel fir Iech ze hëllefen d'Asset-Klassekorrelatioun mat villen ETFs an Asset-Klass Benchmarken ze benotzen. Dës Ressource aus Portfolio Visualizer weist eng Korrelatiounsmatroun mat typeschen Asset Classes a Subclasses. Am Allgemengen gesi sinn déi niddereg oder méi negativ Korreléiert gewësse Awerklassen openeen, de méi Diversifikatiounsvirdeel fir dës Asset Classes an engem Investitiounsportfolio.
Den Inhalt op dësem Site ass nëmme fir Informatioun an Diskussiounszwecker ze benotzen. Et ass net geduecht professionnell Finanzberodung ze hunn an däerf net déi eenzeg Basis fir Är Investitioun oder Steierersetzungsprinzipien. Ënnert kengem Fall sinn dës Informatioun eng Empfehlung fir Kaaft oder Kaaft ze verkafen.
Aktualiséiert vum Scott Spann