Bewäertungen, Präiszieler a méi
Analysten an Évaluatiouns 101
Analysten sinn Investisseuren déi meeschtens Finanzen Graden vun Universitéiten a / oder professionnelle Zertifizéierungen wéi de Chartered Financial Analyst (CFA) Bezeechnung hunn. Während hirer Erzéierung generaliséiert ginn, ginn se e Fachwëssen an enger bestëmmter Industrie oder Assetklasse während der ganzer Carrière entwéckelt. Zum Beispill kënnen e puer Analysten en Hallefbecher spezialiséiert sinn an anerer kënne spezialiséiert op Schwellenléch Aktien.
Analysten kënnen ënnerdeelt ginn op zwou Kategorien:
- Verkeefer Side Analysts: Dës Analysten ginn an den Entitéiten verknäppt, déi den Entscheedungsprozess vun de Kafebesëtzer erliichtert. Dës Entitéiten kënnen Investitiounsbanken, Commercial Banken, Börlëschten oder Maartwierder maachen. Hir Aarbecht ass Plaz an Vermaart oder Verkaaf fir aner ze verkaafen, an hir Rapporte ginn oft gemengt.
- Kaaft Side Analysts: Déi Analysten ginn an d'Entitéiten verbonne mat den Investitiounen. Dës Entities kënnen Hedgefongen, Asset Manageren, institutionnelle Investisseuren an Händler Investisseuren gehéieren. Hir Aarbecht ass fir Betriber mat Kapital ze investéieren Vermaart oder Méiglechkeete fir ze kafen an hir Berichter ginn oft privat gemaach.
D'Verkaafse vun Analysten hunn eng bekannten bullish Viraussiicht. Am General sinn d'Analystenbezuelungen am S & P 500 manner wéi 50 Prozent Kaaft-Bewäertungen, 45 Prozent Verkaaften Ratings, a knapp 5 Prozent Hold Ratings. Et ass och allgemeng fir Firmen ze analyséieren oder d'Analyse Erwaardungen ëm 10 Prozent op 20 Prozent an engem Quartier ze schéissen, wat proposéiert datt d'Modelle vun Analysten net ëmmer richteg sinn.
D'Urteel vu Buy Page Analyst ass ëmmer raus, awer et ass onwahrscheinlech dass si vill besser sinn.
Wichtegst Terminologie
Et gi vill verschidde Konditioune vun Analysten benotzt an et ass wichteg fir d'Ënnerscheeder ze verstoen. Zum Beispill, de Begrëff Kuckt ka bedeit zwee ënnerschiddlech Saachen jee no dem Analyst mat dem Begrëff. A Kaaf vun engem Analyst kéint déi héchst méiglecht Rating kréien, während e Kaaf vun engem anere Analyst kéint déi zweetste héchste Bewertung no Strong Buy. Aner Analysten kënne Begrëffer wéi Recommold Lëscht amplaz vu de Begrëff Kaafen insgesamt.
FINRA stellt eng léiwen Dësch, deen e puer vun dësen Ënnerscheed:
Firm A | Firm B | Firm C |
Kafen | Strong Buy | Recommandéiert Lëscht |
Outperform | Kafen | Commerce Buy |
Neutral | Halt | Market Outperformer |
Underperform | Verkaaft | Market Perform |
Vermeiden | Maart Underperformer |
Analysten féieren och Präisszweiwelen fir eng Schätzung ze maachen, wou de Präis an enger bestëmmter Zäitperiod steet. Oft Zäite kucke Präisser 12 Méint aus dem Datum dat se erausginn an si kënne mat der Zäit aktualiséiert ginn.
Dës Bewäertungen a Präisszweiger sinn oft a regelméisseg Recherchenreporten a kuerter Aktualiséierungen oder Noten. D'Reportsmembere bidden eng breet Iwwerbléck iwwer eng Firma mat rezent Entwécklungen , während Aktualisatiounen a Notizen méi konzentréieren op d'Erklärung, wéi jonk Noriichten oder Evenemente missten en Akt betrëfft.
Zum Beispill kann eng Fuerschung notéiert ginn, wéi déi nei reglementaresch Verännerungen kéint e Betrib iwwer d'Kuer- oder laangfristeg Auswierkunge stoen.
Interpreting Analyst Ratings
Vill Expertë recommandéieren den Analysten vun der Analyse als Ausgangspunkt fir weider Due Diligence anstatt eng eenzeg Quell fir eng Entscheedung ze maachen. Zum Beispill, Forschungsberichterréit kënnen hëllefe bei engem Investisseur séier feststellen, wat eng Entreprise verlaangt, aktuell Evenementer a viraus ze gesinn wéi d'Akommes vun der Gewerkschaft mat der Zäit wuessen. Méi weider Due Diligence kann dozou bäidroën datt d'Analysten Prognosen méi in-line mat deem wat Dir erwarten kéint.
Et gi verschidde Saache fir am Gedächtnis ze halen wann d'Analystenberichterung liest:
- Liest alles. Analystreporten tendéieren ganz laang, dat heescht datt Dir kënnt verspriechen sech fir de Rating a Präiss Ziel ze sprangen. Mä de Rapport enthält oft wichteg Informatioun, déi dës High-Recommandatioune sech an den Kontext setzen. Dir sollt och sécher sinn datt Dir déi lescht Recherche liest.
- Bedenken Aner Sources. Analysten kënnen d'Informatioune vun enger 10-Q SEC Filialen oder aner Regulatiounsunterlagen a kuerzt Summermuergen distilléieren, awer an e puer Fäll ass et hëllefräich fir Iech am Source Material ze kucken. Zum Beispill kënnt Dir e Fichier fir de SEC Filing Liesen oder d'Transkript vun enger Konferenz opruffen fir méi Inspektiounen ze klauen wéi eng kleng Analystumfaarf vum Event géif proposéieren.
- Bedenken All Konflikter . Et ginn keng feste Viraussetzungen, e Analyst z'entwéckelen, wat heescht, datt verschidde Leit Konflikte vu Interesse hunn. Allgemeng sinn déi Registréiert mat FINRA-Member Firmen oder déi CFA-Bestëmmung ze hellegen no héiger Standarden, awer et ass wichteg ze prüfen ob den Analyst e Besëtzer, hir Bezéiung zu der Gesellschaft an all Kompensatioun ass, déi bestellt ass.
Wann Dir dës Tipps am Gedanken hält, kënnt Dir sécher sinn datt Dir Analystenbezuelen effizient an Ärem Duechtergesetz verwierklecht an net iwwer onse Beräich ze décidéieren.