Wéi vermeide et en extrem onsympathesche Besteierungsrisiko vun Ärer Investitioun
Drowning an Äre Pool vu Vermaart
Ee Grondfond ass näischt wéi e Pool vun Verméigen, déi vun engem professionellen Geld Manager bestanen. Steierregeln soen datt de Fonds seng Dividende bezuele muss, realiséierter Kapitalverglaichungen an aner Einnahmen vun de Fondsgewerkschaft all Joer op enger pro-rata-Basis. Vill Fongen, virun allem déi mat disziplinéierten Managementteams déi méi laangfristeg Positiounen ze halen, kënne Steieren fir Joerzéngte vermeiden, well se Aktien vun Entreprisen kaafen an se einfach an d'Bankverkéiers setzen. Dëst erlaabt hinnen och méi Sue fir hir Fonctionnären ze halen. Dëst Resultat ass jonk, heiansdo Défense vun onrealiséiertem Kapitalverain, déi de Wäert vun Ärem Aktionnär Präiserhéije verstäerken, awer net ëmmer verdeelt ginn - an doduerch, bezuelt Dir ni op hir Steier.
An der ganzer Panik, déi an de leschten eighteen Méint geschitt ass wéi d'Kredittkriis duerch d'Finanzgemeinschaft an an d'méi breedere Wirtschaft iwwerlieft huet, koum eppes onerwaart.
Duerchschnëtt Investisseuren, déi net am Stress vun zweegelefleche Präisschwankungen handhaben, hunn hir Fidermechanismus en Masse verdumpelt. Dëst huet d'Professionnele gezwongen, déi dës Fonds dës Aktiounen ze verkaafen fir Aktien ze verkafen, déi se wësse konnten am Wäert vun der aktueller Maartpräisser waren, fir de Suen fir déi, déi aus dem Fonds wollt wollten ukommen.
Wann d'Redemptiounen iwwerwältegend sinn, hu vill vun hinnen gezwongen, Aktien vun deene laangfristege Gewënner ze verkafen, déi enorm net realiséiertem Kapitalveräin hunn. Trotz allgemenge Verloschter fir dëst Joer erlieft hunn d'Gewënn iwwer dës laangfristeg Wäertpabeieren oft vill substantiell. Wéi d'Redemptiounen iwwerflësseg sinn an d'Aktien veräussert goufen d'Verwierkunge realiséierbar realiséiert - Dir wësst et - d'Kapitalverglaichsteuer.
Fir dat Konzept ze illustréieren, lass e Mëssbrauch ze benotzen. Stellt Iech vir, datt ech e gemeinsame Fonds genannt Super Value Fund 500 hunn. Méi wéi 20 Joer hunn de Fiktiounsfonds investéiert am Microsoft IPO. Mir hunn eng $ 500.000 Investitioun an $ 500.000.000 fir eng net realiséierter Kapitalerhéijung vun 499.500.000 $. Elo hunn mir ni vun der Bourse verkaaft, also ass et keng Steiere bezuelt op deem Gewënn. Wann mir de Stock waren ze verkafen an de Verkaaf vun $ 499.500.000 zu eise gemeinsame Fondsaktionnären pro-rata ze verdeelen, géift si je responsabel fir seng eege Steieren. Déi, déi hir Investitioune duerch e Pensiounsaarte oder Steierverwaltungen gehollef hunn, sinn näischt ze verdanken, awer déi hunn hir Aktie duerch e regelméisseg Brokeragekonto gehollef d'Kapitalerhéijungssteier ënnerzebréngen (aktuell 15% vun der Zäit vun dësem Artikel).
Si géife och Staatsjele festhalen.
Als Manager vum Fonds kann ech keng Absicht hunn de Verkeier ze verkaafen. Wann de Maart abréngt a fundamenters Panik awer ech wäert gezwongen sinn mat Bargeld ze kommen, fir hir Aktie erofzehuelen. Als Resultat kann ech gezwongen sinn e puer vun dësem Microsoft Aktie verkafen, fir enorm enge Buedzëmlafste Gewënn ze steieren. De schrecklechen Deel ass datt wann Dir Är Aktie e puer Wochen virum dës Entscheedung gekuckt kaaft hunn an d'Verdeelung zum Enn vum Joer bezuelt gitt Dir effektiv méi wéi 25 Joer Investitiounssteier fir eng aner, aus scot-free. Also, Dir kënnt net nëmmen Är Besëtzer kucken, wéi de Maart fällt, awer Dir kënnt d'Tabulatioun fir een anere fonnt hunn, deen e meteoreschen Taux vu Véierel an der Softwarefirma erliewen.
Wat ass wierklech dankbar mat der ganzer Situatioun ass datt d'Männer a Fraen, déi genau maachen, wat d'Geschicht bewäert huet, dat heescht weider d' Duerchschnëttskonditioune , d' Investioun vun Dividenden , a sech op staark Qualitéitsaktiounen konzentréieren, fir d'Dommheet vun anere bestrooft ginn. Duerfir ass et wichteg, Iech ze schützen, ier et eppes passéiert. Wéi? Duerch zwee einfache Regelen.
- Ni kaaft e gemeinsaamt Fonds vir eng Verdeelung, ausser et ass duerch en Steierkredit.
- Kuckt nie e Fuedel an engem aussergewéinleche tax oder tax-profitéierten Account wéi e 401 (k), Roth IRA, SEP-IRA, einfach IRA, Profit Sharing Plan, et cetera, ausser Dir sidd bereet fir de Risiko vun enormen Steierzueler.
Gitt dës zwou Richtlinnen an Dir sidd op d'mannst e Kampf géint d'Verfaassung vun ongerecht Kapitalsteier.