Hedge Fund Definitioun, Erklärung a Informatioun fir neie Investisseuren
An dësem Artikel wäert ech erkläre wat e Hedgefonds ass, laizt Iech duerch wéi hiert Geld fonktionnéiert a bréngt e puer vun den aner relevante Detailer, déi sech fir eng Investitioun an e Hedge Fonds investéieren.
Wat ass e Hedge Fund?
Als éischt soen d'Fro, déi Iech wahrscheinlech Iech hei géif bréngen. Ee Hedgefongen ass net ee spezifescht Typ vu Investitioun. Vill méi ass et eng gepascht Investitiounsstrukture opgrond vun engem Geld Manager oder registréiert Investitiounsberoder . Dës kombinéiert Investitiounsstruktur ass oft organiséiert als eng limitéiert Partnerschaft oder eng Gesellschaft mat enger beschränkter Responsabilitéit . (De Letzebuerger ass an de leschte Dekaden vill méi heefeg gewierkt wéinst der grousser Virdeeler vun LLCs iwwert hir konkurrierende Inkorationsformulare. Am oldeeschen Dag sinn déi eeler vill méi populär - zB Warren Buffett's begrenzte Partnerschaften - a virun allem traditionell c-Korporatiounen waren och gebraucht - z. B. Benjamin Graham's Graham-Newman Corporation.)
Wat mécht e Hedge Fund?
Am Hedgefonds mécht de Hedgefondsmanager Geld vun ausserhalb Investisseuren an investéiert duerno a wéi eng Strategie déi hie geléiert huet. Et gi Hedgefongen déi spezialiséiert op "laang-nëmmen" Aktien, dat heescht, datt se nëmmen e gemeinsamen Aktie kaaft hunn an ni verkaf ginn .
Et gi Hedgefongen déi privat Private Equity investéieren, wat de Kaf vun ganz privat Betriber ass, déi se oft huelen, d'Operatioun verbesseren, a spéider spuere sech eng éischt Public Offer . Et ginn Hedgefongen déi Handelsclusterbond. Et gi Hedgefongen déi op Immobilien investéieren . Et ginn souguer Hecke Fongen, déi Suen investéiere fir an spezialiséiert Aetklassen, wéi Patenter a Musek Rechter ze schaffen. Einfach gesoot, Hedgefongen këmmeren sech u grad sou eppes.
Wou hutt Hedge Funds de Numm kritt?
Viru ville Generatiounen hunn déi ursprénglech Hedgefongen strukturéiert fir Aktien ze laang a kuerz ze halen (Positiounen hu "hedged"), sou datt d'Investisseure Suen hunn egal wéi de Maart erhéicht oder verréngert huet. Dat war den Zweck, souwisou. Den Numm ass verstoppt an erweidert fir all aner Forme vun zesummegeflossenen Kapitalarrancen.
Wéi sinn Hedge Fund Managers bezitt?
D'Hedge Fondsmanager ginn baséiert op all Konditioune oder Arrangementer am Operatiounsaccord festgehal . Verschidden Hedge Fundmanager kréien den Standard "2 an 20", dat heescht 2% vun Nettoakommes pro Joer plus 20% vun Gewënn iwwer e virausgesäit Hürdezuel. Aner Hedgefondsmanager ginn op e reinen Profitarrangement bezuelt.
De Buffett huet sech tëscht 25% an 50% vun de Gewënn nees zréckgezunn, awer och vereinfacht fir Partnerverloschter mat ënnerschiddlechem Grad ze decken, sech ze vill méi Risiko ze weisen wéi vill Fachpersonen wären gemittlech ze maachen. Net all Hedgefonds hun e "High-Water Mark", dh wann de Fonds ofgëtt, de Manager muss d'Verlust virstellen, ier hien oder en zousse bezuele kann.
Wien kann Invest a Hedge Funds investéieren?
Technesch sinn déi meescht Leit wahrscheinlech an der Héichgewiicht Kapital investéieren. Praktesch kënnen nëmmen " akreditéiert Investisseuren " an / oder "ausgefeelt Investisseuren" souwuel als Resultat vun der Regierungsregelung gemaach ginn, wat et net onwahrscheinlech gëtt datt e Hedgefondsmanager Iech bei der Partnerschaft oder Firmecht sidd, ausser Dir hutt qualifizéiert. Och wann de Hedgefondsmanager eng Ausnam genotzt hunn, huet hien oder si wierklech nëmmen 35 non-accredited Investoren unzegoen, fir datt se déi Plazen fir enk mat Frënn oder Famillje maachen.
Wann Dir wousst net wat Hedgefongen sinn, ass et wahrscheinlech datt Dir net déi akreditéiert an ausgefeelt Investisseuren sinn. Accredited Investisseuren treffen ee vun de folgende Standards:
- Perséinlechen Akommes vun 200.000 Dollar oder méi pro Järeg um oder selwer. Wann bestuet, kombinéiert Akommes muss $ 300.000 oder méi pro Jäh sinn. Dëst Akommes muss op mindestens 2 Joer opgeschriwwe ginn an de Kapital muss den Iwwerraschende Grond hunn ze gleewen datt hie seet dëst Niveau vum Akommes an der Zukunft.
- Perséinleche Nett of $ 1.000.000 oder méi, entweder individuell oder mat engem Ehepartner, ausser Ärer primärer Residenz
- En Exekutiv, Partner, Regisseur oder aner qualifizéiert Persoun gebonnen fir den Hedgefonds selwer (dëst erméiglecht Employé an Direktiounspartner)
- Eng Employé Beneficenda oder Vertrauensfongen mat engem Nettwert vu $ 5.000.000 oder méi net spezifesch ausginn fir d'Investitioun ze maachen
- All Entity wou all d'Equity Investisseuren akkreditéiert Investisseuren op hirem eegene Verdanke
Raffinéiert Investisseuren hunn déi Wëssen a Erfahrung déi néideg sinn fir d'Risiken an d'Verdëfte vun enger Investitioun ze evaluéieren an ze verstoen.
Wéi funktionéiert e Hedge Fund?
Fir Iech besser mat dësem Thema ze vertraut, lass et een extremt Beispill maachen. Stellt Iech vir, datt ech eng Firma nennt "Global Umbrella Investments, LLC" als Delaware LLC . De Betribsaccord, wat de juristesche Dokument ass deen dege gëtt wéi d'Entreprise geschitt ass, mengt, datt ech 25% vun all Profit um 3% pro Joer kréien an datt ech an alles kann investéieren, Aktiounen , Obligatiounen , Fuesbeamten , Immobilien , Startups, Konscht, rare Stempelen, Sammelen , Gold , Wäin; et ass egal.
Niewt engem eenzegen Investisseur deen invitéiert 100 Milliounen $ an meng Hedge Fonds. Hien schreift d'Firma e Scheck, ech hunn et an e Brokeragekonto gemaach an de Kapital applizéiert no jidder Richtlinnen, déi am Operatiounsaccord geschwat goufen. Vläicht benotzt ech de Suen fir lokal Restauranten ze kafen. Vläicht kann ech eng nei Firma starten. Egal wéi, ass de Punkt datt all Dag wéi ech erwächen an am Büro goen, mäi Zweck ass fir de Kapital vum Barrén fir den héchsten Taux méiglech ze maachen (natirlech adaptéiert ), well méi méi hunn ech hien maachen, wat ech méi dohi kommen.
Fir den Argument, d'Bild, datt ech eng onvergiesslech Investitioun am éischte Joer gemaach hunn, verdoppelt d'Vermaart vun der Firma vun 100 Milliounen $ bis 200 Milliounen Dollar. Elo, laut dem Betribsvertrag vum Betriber gehéieren déi éischt 3% vum Investisseur alles wat uewe gëtt, datt mir 25% bei mir an 75% fir meng Investisseur gespuert hunn. An dësem Fall wäerte d'100 Milliounen Dollar gewinnt ëm 3 Milliounen Dollar fir dës Hürdequote reduzéieren. Déi weider 97 Milliounen Dollar gëtt fir mech 25% u mir an 75% op meng Investisseur gespuert.
D'Netto Resultat ass datt ech mat 24,25 Milliounen $ kompenséiert sinn. Den Investisseur kritt déi 3 Milliounen Hürden, déi verdéngt an 72,75 Milliounen Dollar aus der Divisioun hunn, bis déi en iwwer déi Hürde riet, a säi Schnëtt zu engem enormen Total vun 75.75 Milliounen Dollar bruecht huet.