Léieren Wéi Pros Analyse mutual Funds analyséieren
Statistesch Analyse vun de Fiduciaire fonctionnéiert genee wéi et kléngt wéi - e Mëttel fir d'quantitative Aspekter vun engem Fonds z'ënnerhuelen, fir den Investor ze hëllefen e Verständnis vun der Vergaangenheet ze verdeelen fir e klenge Virdeeler ze kréien.
Jo, et gëtt keng "Garantie" vun zukünftegen Resultater awer Investitioun ass net iwwer Garantien - et geet ëm e berechtegt Risiko.
Analyse d'Géigendeel mat statistesche Mesuren
Statistesch Analyse vum Fonds fusionéiert erfuerdert e fundamentaalt Wëssen iwwer quantitative Moossnamen, wéi Beta, R-Squared, Alpha, Sharpe Ratio, Ausgabeverhältnisser an Tax Tax Ratio:
- Beta : Beta, wat den Investmentfong investéiert, ass e Mooss fir eng Bewäertung vun deem Fonds (ups and downs) am Verglach zum Gesamtmarkt. Fir Referenz ass de Maart eng Beta vun 1,00. Wann de Beta vum Fonds 1,10 ass, soll de Fonds vun 11% zeréckkommen (1,10 10% méi héich wéi 1,00) an engem Opstieg, awer de selwechte Fonds soll 11% ofhuelen, wann de Maart 10% zréckgeet.
- R-Quadrat : Laut Morningstar "reflektéiert de Prozentsaz vun de Fondsbewegungen, déi duerch Bewegungen am Benchmark Index erkläert ginn sinn. Eng R-Squared of 100 weist datt jiddfer Bewegunge vun engem Fonds duerch Bewegungen am Index ". In Iwwersetzungsënnerlagen hëlleft de R-Quadrat an engem Investisseur, wéi ähnlech e bestëmmte Fonds e geeelte Index kann sinn. Zum Beispill, wann Dir e Fonds vun S & P 500 hutt an Ärem Portfolio hutt, wëlle mer keen anere Fonds mat enger R-Squared of 0,99 addieren, well dat eng Korrelatioun vun 99% am S & P 500 beweist. De neie prospekter Fonds géif bal soubal an der S & P 500 Fonds schon am Portfolio. Dat ass net Diversifikatioun!
- Alpha : Dëst ass eng Mooss déi Dir Iech eng Iddi gitt, wéi vill Wäert de Fondsmanager (oder ofgeschlossen) de Fondsvermögung ergëtt. Alpha ass eng Erwaardung vu Réckgrond ob (oder méi) wéi d'Beta géif virstellen. No eisem Beispill an Beta (uewe), wann d'Beta 1,10 ass an de Maart méi héich um 10% bewegt, wäerte sech e Fonds mat engem positiven Alpha erwägen datt et méi wéi 11% zréck geet (de Betrag vu Beta). Dir wëllt Fongen mat engem positiven Alpha fannen!
- Sharpe Ratio: Mat der Sharpe Ratio kann en Investisseur eng Erwaardung gewuer ginn, wéi gutt de Réck vun engem bestëmmten fusionnéierte Fonds den Investor fir de Risiko geholl huet. Gitt einfach, je méi de Sharpe Ratio, desto besser. Zum Beispill, héiher Relativ Rendite fir eng Duerchschnëttsduerchschnëtter oder manner wéi -durchschnittsniveau vu Risiko ze kréien ass favorabel, a Sharpe Ratio kann hëllefen berechtegt Prognosen fir dësen potentielle Resultat.
- Ofwuessungsverhältnis : Oft ass et d'Fongen mat den niddregsten Ausgaben, déi am beschten, besonnesch iwwer laang Period vun der Zäit (dh 10 Joer oder méi) maachen, well d'Ausgaben e méi effizient ginn.
- Steierzuelverhältnis : Wann Dir investéiert an e besteierbare Kont, wëll Dir virsiichteg sinn, mat Investitioune mat Fongen ze investéieren, déi Einnahmen generéieren (dh Dividenden, Kapitalerträgverdeelungen) déi bestrooss ginn. Méi Steiere gläichberechtegt manner Retour erëm an Dir, de Investisseur.
Bemierkung: Mat Ausnahm vu Departuatioun an Tax Cost Ratio sinn déi quantitativsten Moossnamen an dësem Artikel am beschten fir d' aktiv verwaltete Fongen , an net Indexfongen benotzt.