Strategien fir d'Begrenzung vun Zënssätz Risiken ze limitéieren
Impakt vum Zilsreschter
D'Zënssaz beaflosst d'Wirtschaft andeems d' Liquiditéit vum Finanzsystem ofgeséchert oder ofgeschaaft gëtt an doduerch e wirtschaftleche Wuesstem erméiglecht oder enttäuschen.
Oft zielt d'Zentralbanken manner Zënssaz méi ze bidden fir méi Kreditt fir Biodiversitéit ze stimuléieren an Zënssätz ze erhéigen, fir méi Kreditt ze verhënneren wann se d'Gefill hunn datt d'Wirtschaft a sech iwwerhëtzt.
Dës Dynamik kann e groussen Impakt op nationalen Bourseplazen an dofir internationale Investisseuren hunn. Zum Beispill, déi kleng Zënssazë gëtt oft mat engem zousätzleche Börsekommandär korreléiert. Engersäits erméiglecht d'Low-Interest Zuelen fir ëffentlech Firmen ze léinen fir méi zum Wuesstem ze investéieren. Awer aner Low-Interestäre kann Investisseuren selwer ënnerstëtzen, méi iwwer Margin ze léinen, fir e Lager ze léinen.
Natierlech sinn déi Dynamik net absolutt mat allgemengen. D'Ekonomie vun der Japan huet eng sougenannte " verluerent Dekade " trotz e ganz niddereg Zënssätz bewäert, well d'Betriber trotz dem niddregsten Tariffer net komfortabel waren. Dës Entreprisen hu sech scho mat héich Scholden Belaaschtung kämpfen, fir datt si net méi Scholden huelen fir "aus dem Wee ze wuessen" aus dem Problem.
D'Virdeeler vun der quantitativer Erfaassung an aner onkonventionell Währungspolitik hunn d'Zënssätz Manipulatioun manner effikass wéi eng monetär Politik ze maachen, wann d'Zënsen scho Null sinn. Während verschidde Länner negativ Zënsen hunn verfolgt, sinn dës Politik net esou effikass wéi aner Währungspolitik Optiounen, déi zanter der Finanzkris 2008 ugewand sinn.
Awer anerersäits huet d'Drohung vu verstärken Zënsser de Potenzial fir de Mäert wesentlech ze bewegen. De sougenannten Taper Tantrum an 2013 huet eng staark Zuel vun de Schatzkäschten erofgesat ginn, nodeems d'Federal Reserve matgedeelt huet, seng Akaafkeegkeete kaaft ze reduzéieren a schliisslech d'Erhéijung vun der Zënssätz unzefänken. Regulatoren hunn probéiert dës Problemer ze vermeiden duerch Transparenz mat hiren Pläng.
Zesummesetzen Zins Risque Rate
Internationale Investisseuren hunn e puer verschiddenen Tools fir d'Zuel vun de Zënssätz Risiken ze reduzéieren, déi vun de Forward-Controunen op d'Verschéckung vun Obligatiounskapitalmethoden profitéieren fir de Trend ze profitéieren. Während e puer vun dësen Prozesser am besten fir institutionell Investisseuren ugepasst ass, hunn individuell Investisseuren vill Méiglechkeeten an hirer Entsuergung ze hëllefen d'selwecht Risiken op enger méi klenger Skala médelen.
Déi populärsten Strategien fir ze schützen géint d'Zënssaz zënter:
- Interest Rate Futures kaafen - Raffinéiert Investisseuren kaafen Futures Kontrakter op Staatsanleihen oder Zënszënsen. Dës Geschäfter erlaaben hinnen ze lockeren - an engem gewëssen Zënssaz a hedge seng Portfolio.
- Verkeefer laangfristeg Bonds - Vill individuell Investisseuren heterosexuell géint d'Zënssätz duerch d'Verkaaf vun Obligatiounen, déi d'Präiserhéijungen erof gesinn, wéi d'Erléisung eropgeet, besonnesch an Obligatiounen mat laangen Fréihen a Koup Coupen.
- Kaaft Floating-Rate oder High Yield Bonds - Vill individuell Investisseuren hiert och géint Steigerungsraten duerch Transaktioun vun hire Bondportfolië vu laangfristeg bis kuerzfristeg Obligatiounen, wéi High-yield Bonds oder Floating-Rate Obligatiounen .
De Reverse vun dësen Strategien kann och benotzt ginn, fir géint falsch Zënssätz Umweltschutz ze schützen. Zum Beispill d'Verkaaf vun Zënsdiersatzkäschten, d'Liwwerung vu laangfristeg Obligatiounen, a Verkaaf vun Gepäckdefuglen oder High-Yield Obligatiounen kënnen d'Risiko ofwäichen. D'Investoren hunn och d'Optioun fir einfach Transitioun an Aktien ze maachen, déi éischter wéi déi Zënssätz reduzéiert ginn, wann d'Wirtschaft ëmmer nach gutt geet.
A schlussendlech sinn et vill populär Alternativmethoden, fir de Zënssazrisiko ze moduléieren, obwuel si manner direkt wéi déi dräi sougenannten Strategien sinn. Preissmetallen tendéieren zu Wäert eropgaang wéi Zënssätze méi héich bewegen, wat heescht Investisseuren se als Hecke géint méi héich Tariffer kaafen.
Och d'Equityen tendéieren an der Vergaangenheet vun de Zënssazperioden ze verwalten, wat heescht datt et Sënn mécht e Sënn fir de Gewiicht vun de Portefeuillen aus Obligatiounen an Aktien ze iwwerstoen. Besonnesch de Wuesstafter sinn éischter d'Beste maachen wann d'Zënssazersometer eropgeet, Dividendegeschäften ginn manner attraktiv. Am Géigendeel ass richteg wann d'Zënssätz op de Réckgang falen.