Aner Allocatiounskonzepter bidden besser Resultater fir Pensiounen.
Wat ass den "100 Minus Age" Regel?
Wann Dir Är Suen investéiere kënnt d'Entscheedung déi Dir am gréissten Impakt op Är Resultater huet, wéi Dir Iech am Viraus vs. Obligatiounen halen . Während deene Joren hunn vill Regele vum Daum probéiert e Versuch fir d'Leedung vun dëser Entscheedung ze entwéckelen.
Eng esou populär Regel ass d'Regel "100 minus age", déi s du solls 100 huelen an Ären subtrahéieren: Den Resultat ass de Prozentsaz vun Äert Verméigen, fir Börsen ze ginn (och Aktien genannt).
Mat dëser Regel, bei 40 hues du eng 60% Allocatioun fir de Stock. No der 65 Joer hutt Dir Är Allocatioun reduzéiert op 35%. An déi technesch Begrëffer gëtt dat als "Ofschlosse vum Equity Glidepfad" bezeechent. All Jorhonnert (oder méi wahrscheinlech all puer Joer) géingt Dir Är Allocatioun u Aktien erofgoen, sou datt d'Volatilitéit an d'Risikoniveau vun Ärem Investitiounsportfolio reduzéiert ginn.
Praktesch Problemer mat dëser Regel
De Problem mat dëser Regel ass et net koordinéiert mat Äre finanziellen Ziler op eng aner Manéier. D'Investitiounsbeschäftegungen sollen op der Aarbecht baséieren, wou Är Suen fir Iech maachen. Wann Dir am Moment 55 sidd an net geplangt sidd, Är Entloossunge vun Äre Pensiounskonten ze huelen bis Dir et bei 70 Joer ½ braucht , da sinn Är Suen vill méi Joer fir Iech ze schaffen, ier Dir musst et beréieren.
Wann Dir wëllt Är Suen déi héchste Wahrscheinlechkeet fir eng Rendite vu méi wéi 5% am Joer ze kréien, da just 50% vun deenen Fongen déi iwwerwäert kënne sinn ze konservativ sinn op Basis vun Ären Ziler a Zäitgestioun.
Op där anerer Säit, Dir kënnt 62 sinn, a rëm zeréckzekommen. An dëser Situatioun sinn vill Pensioune profitéiert vun der Verzögerung vum Startdatum vun hirem Sozialversécherungsrisiko a Benotzung vum Pensiounsabbruch fir Fondatiounskäschte ze finanzéieren bis si am Alter vu 70 Joer sinn.
An dësem Fall musst Dir e bësse Suen vun Ärem Investitiounskäschten an de kommende aacht Joer benotzen, a vläicht eng 38% Ofwécklung fir Aktien wär ze héich.
Wat d'Fuerschung ubelaangt
D'Academiker hunn ugefaange Pensiounsforschung ze begleeden, wéi gutt e reduzéierten Equiliber gitt Weeër (wat ass d'100-Milliard-Ëntwert Regel gëtt) verglach mat anere Méiglechkeeten. Aner Optiounen gehéieren ënner anerem statesch Approche, wéi 60% Aktien / 40% Obligatiounen mat jährlech Neesbalancancen, oder Verwäertung op e Gläichgewiicht Glidepfad, wou Dir Pensioun mat enger héige Allokatioun bis Obligatioun hutt a verbréngen dës Obligatiounen andeems Dir Är Boursezuel ass wuessen.
D'Recherche vu Wade Pfau an Michael Kitces weist datt an engem schlechten Börsenmaart, wéi Dir wat mat Iech hätt missten, wann Dir 1966 zréckgezunn hat, d'Approche vun der 100-minus-Alter-Allocation déi schlechteste Resultat erreecht hunn, Dir vun Dräi Jore vun Dräi Joer Pensioun verloosst. Mat enger onerhéijen Equity Glidepath wou Dir Är Obligatiounen verbrénge gëtt éischt déi bescht Resultat geliwwert.
Si hunn och d'Resultat vun de verschiddene Allocatiounsexperimenten iwwer e staarken Aktienmarkt gepréift wéi z. B. wat Dir hätt misse fonnt wann Dir 1982 ofgerappt huet. Bei engem staarken Börse hunn all dräi Approche Dir mat guddem Form mat der statesch Approoss fir déi strengste Schluss verlooss D'Wäert vun de Konten an de Steigerung vum Equity Glidepath passéieren Iech mat de niddregsten Enddeel-Account Wäerter (déi nach vill méi wéi Dir ugefaangen hunn mat).
De 100-minus-Alter Approche huet Resultater direkt an der Mëtt vun deenen aneren zwee Optiounen.
Plan fir déi Schlëmmste, Hoffnung fir déi bescht
Wann Dir réckgängeg sidd, gëtt et keng Art an Weis ze wieren, ob Dir eng Decade oder zwee vun enger staarker Aktiengeschäft kënnt oder net. Et ass bescht fir Ären Allocatiounsplang ze bauen sou datt et funktionnéiert op Basis vun engem schlëmmste Fall Resultat. A wéi sou ass d'100-Milliarde-Approche net als déi allgemeng Allocatioun Approche fir de Rentenalter ze benotzen, well et net gutt ënnert schlechten Börsenkonditioune geschafe gëtt. Amplaz vu Portfolios ze portéieren, musse de Pensioune genee de Géigendeel betraff sinn: Retiréiert mat enger méi héijer Allocatioun fir Obligatiounen, déi intentéiert ausginn sinn, andeems d'Equity Deel alleng wuessen ze kënnen. Dëst hätt e wahrscheinleche Resultat zu enger auerer Erhéijung vun Ärer Allocatioun fir Aktien am Rentenalter.