Reduktioun Erhuelung Volatilitéit a Risiko mat enger Bond-Bullet-Strategie
Awer Effet verbonne Bäiträg Fongen niemals de individuellen Investor déi bekannten Zäitprinzipien ubidden, wou souguer am schlëmmste Fall de Investisseur zumindest säin Haaptgebai ass. Wéi all anere Fonds kann e Bond Bond de Suen verléieren deen Dir investéiert huet.
Individuell Bondstrategien, an der anerer Hand, halt eng endlech Unzuel vu Obligatiounen, déi all deem e bekannte Fäll vun Datum hunn . Duerfir, an deene meeschte Fäll, och wann d'wirtschaftlech Ëmfeld géint Obligatiounen agekënnt, kënnt Dir Är Obligatiounen an d'Fréileg halen a schliisslech Är Prêt zréck kréien.
Bond Bullet Strategie
En Investor deen eng Bulletstrategie benotzt, kaaft eng Rei Obligatiounen, déi zur selwechter Zäit reifen . Fir dës spezifesch Fäll ze suergen, soll den Investor zu engem bestëmmten Segment vun der Zuelkurve investéieren - also de Begrëff "Bullet".
Obschonn all déi Obligatiounen an enger Bullet-Strategie-Portefeuille Kugel mat der selwechter Zäit gerecht ginn, se all a verschiddenen Joeren kaaft - wéi déi aner zwee Strategien, Leiter a Barbell, reduzéiert d'Bulletstrategie d'Auswierkunge vun Zomm vu Schwankungen duerch Diversifikatioun .
Zum Beispill en Investor kaaft eng 10-Jores Bond an engem Joer, a mécht dann den nächste Keef drei Joer méi spéit (dës Kéier eng Bond, déi an sieben Joer geplangt ass). Wann d'Zommen an der Zäit intervenéiere kommen, kritt de Investisseure e méi héigen Tarif wéi wann hien oder de ganze Portfolio am éischte Joer investéiert huet.
Natierlech kënne Prévente och während där zwee Joer ausgaange sinn, wat bedeit datt den Investisseur e méi nidderegen Taux verdéngt an hätt besser mat engem anere Wee virugoen. Allerdéngs ass d'Haaptziel vun der Erwaardung vun den Akeef ass "Hecken" oder schützt, géint d'Possessiounsraten konnten am Intervall erhéicht ginn, wou d'Bulletstrategie wirksam ass. Als Strategie ass et net aussergewéinlech an der Vergaangenheet - et wäert net onbedéngt eppes eng Kéier Bande kafen - awer et ass eng gutt Verteidegung a béid suergt fir d'Retour vum Chief ofzebesupport ze schützen an Iech e Grad aus Zënssätz Risiko ze schützen.
En anert Beispill: En Investor weess datt seng oder hir Duechter am Joer 2024 op d'Uni geet. De Papp, deen den Haaptsécherheetssekretär behaapten, wählt en Investissementer an Obligatiounen anstatt Börsen an zielt fir eng Bulletstrategie ze benotzen. An dësem Szenario investéiert de Papp op fënnef ënnerschiddlech Zäiten: 2014, 2016, 2018, 2020 a 2022, all Kéier wann een eng oder méi Obligatioun kaaft, déi am Joer 2024 rechent. Zwee Virdeeler:
- De Schüler säi Papp muss net all déi Fongen zur selwechter Zäit kommen, fir d'Bulletstrategie ze schaffen. D'Verkafskäschte kaschten iwwer e Sechs Joer.
- Well d'Fäll vun der Fräiheet bekannt ass an tatsächlech gewielt gëtt mat der Bedierfnis vun senger Duechter fir d'Collegeschoul iwwerholl ginn, kritt de Papp den Haaptfleiertpunkt wann hien et braucht. Dee bleift awer sécher wéi d'Bulletstrategie sech op d'Liwwerzäite fënnt.
Investisseuren déi wëssen datt se d'Sue brauchen an enger bestëmmter Zäit (wéi an der Collegeschoul oder vu Pensioun) an deen net déi néideg Sue brauche bis dës Kéier d'Bulletstrategie benotzen.
Denkt awer datt eng Bullet-Strategie kee Schutz géint Kreditrisiken . Wéi ëmmer ass de Risiko fir Investitiounen an enger niddereg Bourse mat Firmenobligatiounen de Remboursement ze erhéigen, awer och Är Risiko vu Standarde.