D'Risiken an d'Belounung vun Obligatiounen déi fréi fréizäiteg frëndlech ginn kënnen
Fir e Prêt, et gi verschidde Virdeeler fir e Prêt ze froen. Mä fir dee Typ deen d'Geld verdéiwen ass, fréi Verdingung ass net sou schéin.
An der Welt vun Obligatiounen entsprécht d'Gläichheet déiselwecht.
Fréist Bezuelung ass gutt fir de Bond Emittenten (de Prêt), awer net esou schéin fir de Remboursement Käufer (de Kreditgeber).
Hör Dir de Ruff
Wann Dir eng Obligatioun kaaft hutt, wäert Dir Är Suen fir eng bestëmmte Zënssaz zréckschrauwen. Wann Dir zum Beispill e schéi, sécher, 15-Joer Aaa-Rating-Bäitwénkeng kaaft, dat 4% bezuelt, da wart Dir 4% fir d'nächst 15 Joer ze sammelen.
Déi meescht vun der Zäit, d'Corporation, déi d'Bäitverkéier verkaaft huet, huet vereinbart fir datt et 4% fir déi nächst 15 Joer ze bezuelen. Awer heiansdo e Bénévolver gespaart de Recht ze veränneren an "ruffen" d'Ronn fréi ze bezuelen an de Prêt ze bezuelen an de Prêt ze korrigéieren ier e schreift.
Seng Obligatiounen ginn als "Ruffbar" bezeechent. Si sinn zimlech allgemeng am Korruptiounsmarkt an am gemeinsamen Muni-Bondmarkt.
D'Risiken vun enger Callable Bond
Op den éischte Bléck kaaft eng fuerderbare Bond verbonne sinn net méi riskant wéi d'Kaf vun aner Bond. Mee et ginn Grënn virsiichteg.
- Eischtens , eng fuerderbar Bindung verëffentlecht en Investor op " Réintenervestissement ".
Emissiounen tendéieren d'Obligatioun, wann d'Zënssrente falen. Dat kann eng Katastroph fir engem Investisseur sinn, dee geduecht huet, hie gespaart an engem Zënssaz a engem Niveau vun der Sécherheet.
Loosst eis nach eng Kéier erëm op dës schéi, sécher Aaa-rated Firmenbindung, déi 4% am Joer bezuelt. Stellt Iech vir, datt d'Federal Reserve Bank d'Zomm vu Schnëtt fänkt un. Op eemol gesäit d'Gepäck fir e 15 Joer, Aaa-Rating Bond op 2%. De Emittent vun Ärer Bond geet op de Maart an decidéiert dat et an sengem beschte Interesse ass dës al Bijou'en ze bezuelen a nees op 2% ze léinen.
Dir wäert de Investisseur den ursprénglechen Haaptgefaang vum Bond kréien - $ 1.000. Awer Dir kënnt net an der Reiefolleg dëse Principal a mat der zréckginn, déi Dir gewonnen huet. Elo musst Dir entweder e Minusbudget kaafen fir e 4% Rendement ze kréien oder eng aner Aaa-Bäiträit kaaft an eng 2% zréckkéiers.
- Zwee , Obligatiounsmäert-Insider wëssen datt eent vun de gänglecht Feeler déi d'Neieure an Investisseuren maache sinn, eng noutwänneg Obligatioun op den Secondaire- oder Over-the-Countermarkt ze kafen, well de Präis fällt an als "Ruffdatum" - den Dag op déi en Emittent de Recht huet d'Bindung unzefroen - Approche.
An dëser Situatioun kann en Investor Gutt iwwer säin 1.000 $ bezuelen, eng Kommissioun maachen, a gesitt duerno direkt dës Bäitronn. Hien wäert nach ëmmer $ 1.000 zréckkommen, mä hien hätt eng Commissioun fir näischt bruecht.
Sollt Dir e Callable Kaaf sinn?
Dir kaaft all Investitioune erfuerderlech datt Dir déi potenziell Réckrut vu potenziellen Risiko waart.
An d'Wahrheit ass dat fir Investorën op der Plaz, sou rufftbare Obligatiounen kann ze komplizéiert ginn. Zum Beispill bewegen d'Präisser vun der Präsenz vun Obligatiounen an de Secondaire Maart ganz aner vun de Präisser vun anere Obligatiounen. Wann d'Zënssmoosser am Verglach stoungen, kommen déi meescht Verkéiersréit op. Awer awer rufftelaang Anzelle Preisen tatsächlech falsch wann d'Präisser falen - e Phänomen "Compressioun" genannt.
Awer esou souvill Kiirmes, ruffteleg Obligatiounen bannen eng interessant Fonktion fir erfierver Investisseuren .
Wann Dir eng Callable Bond bedenkt, wäert Dir zwee zwee Faktore kucken.
- Wat erwaart Dir Iech d'Zënssätz tëschent dem Datum an dem Gespréichdatum geschéien? Wann Dir mengt, datt Zënsen eropgoen oder stänneg halen, musst Dir keng Angscht iwwer d'Bond ginn.
- Awer wann Dir mengt, Zënsen solle falen, da wëlle fir den zousätzleche Risiko bei enger Callable Bond bezuelen. Also Geschäft iwwerall.
Rufumandeelbare Obligatiounen bezuelt e bësse méi héije Zënssaz fir de zusätzleche Risiko kompenséieren. E puer Callable Bongen hunn och e Feature, deen e méi nidderleche Wert gëtt wann et heescht, dh e Investisseur kënnt $ 1.050 anstatt $ 1.000 kréien, wann d'Bann geruff gëtt.
Also vergewëssert Iech datt d'Obligatioun, déi Dir kaaft, bitt genuch Belounung fir déi aner Risiken ze bidden.