Inflatiounsrisiko
Wéinst hirer relatifer Sécherheet sinn d'Obligatiounen éischter net aussergewéinlech héich Retouren. Dat mécht se besonnesch geféierlech wann d'Inflatioun anstänneg ass. Stellt Iech vir, zum Beispill, datt Dir eng Schatzkierch kaaft, déi Interesse vun 3,32% bezuelen.
Dat ass sou sécher eng Investitioun wéi Dir fannt. Sou laang wéi Dir d'Bunn bis zur Reife hält an d'US Regierung net ëmbréngt, kann näischt falsch goen ... .un ouni Inflatioun klëmmt.
Wann den Taux vun der Inflatioun an 4 Prozent entsprécht, ass Är Investitioun net "mat der Inflatioun zouloossen." Tatsächlech wäerte Dir "Suen" verléieren, well de Wäert vum Cash investéiert an de Bond geet. Dir kritt Äert Haaptsëtz zréck, wann d'Bunn sech ausgerechent, awer et wäert wäertlos sinn. Note: Et ginn Ausnahmen zu dëser Regel. Zum Beispill verkeeft de Schatzministerium en Investitiounsauto, genannt Treasury Inflation-Protected Securities.
Zënssätz Risiko
De Präis vun der Bond huet eng invers Relatioun mat Zënssätz. Wann een eropgeet, ass d'aner falen. Wann Dir eng Bäitroun verkaf huet ier e matgemacht ass, de Präis deen Dir kënnt erreechst, baséiert op der Zënssätz Um Ëmweltsbeamten. An anere Wierder: Wann d'Tariffer eropgezunn sinn, well Dir de Präis vun der Sécherheet fällt.
All Obligatiounen schwätzen mat Zënssätz. D'Bereetschaft vun der Verletzungsfäegkeet vu individuellen Obligatiounen op eng Geschwindegeschicht ëmfaasst en enorm komplex Konzept dat dauert wéi laang. Mä duerchschnëttlech Investisseuren mussen nëmmen zwee Saachen iwwer Zënssätz Risiko wëssen .
Als éischt, wann Dir e Sécherheetspersonal bis zur Reife hält, ass Zënssazrisiko net e Faktor.
Dir kritt de ganzen Principal op der Reife. Déi zweet Zero-Coupon Investitiounen , déi all hir Zënter ausbezuelt, wann d'Bunnie sech ausmécht, sinn déi am vulnerabel fir Zënsbewegungen.
Standardfaarf
Eng Bindung ass näischt wéi e Verspriechen, de Scholdenhalter zréckzekommen. An Verspriechen si gebrach ginn. Entreprisen op Faillite geet. Stëmmen an soen op muni Obligatiounen. D'Dinge passe ... an d'Standarditéit ass d'schlëmmste Saach, déi engem Haftdéngscht geschéien kann. Et ginn zwou Saache fir sech u Standardfaarf ze erënneren.
Als éischt musst Dir d'Risiko selwer net selwer abezéien. Kreditrisisteuren wéi Moody's maachen dat. Tatsächlech Krediter Krediterbezuelungen sinn näischt wéi e Standard Skala. Junk-Obligatiounen , déi de héchste Standardrisiko hunn, sinn am ënneschten der Skala. Aaa huet mat der Firmenkonsulatioun uginn, wou eng Verzweiflung als extrem onwahrscheinlech bezeechent gëtt, ass am Top.
Zweetens, wann Dir d'US Staatsverscholdung kaaft, ass Är Standardfaarf unerkannt. D'Scholdekris, déi vun der Schatzkammer verkaaft ginn, garantéiert duerch den vollen Glawen an d'Kreditt vun der Bundesregierung. Et ass onbezuelbar datt déi Leit, déi d'Geld driwwer ausdrécken, Standard op hir Schold.
Downgrade Risiko
Heiansdo gitt Dir eng Bindung mat engem héigen Rating kaaft , nëmme fir datt d'Wall Street spéider sours iwwert dës Thema kënnt.
Dat ass Downgrade Risiko . Wann d'Rating Ratingagenturen wéi Standard & Poor's a Moody's hir Ratings op enger Bindung senken, de Präis vun dëse Bonds fällt. Dat kann en Investisseur verletzen, deen e Bond ze verkafen muss virum Épicerie sinn. A Downgrade Risiko gëtt komplizéiert duerch den nächste Punkt op der Lëscht, Liquiditéitsrisiko.
Liquiditéit Risiko
De Marchand fir Obligatioun ass eréischt dënn wéi zu Stock. D'einfache Wahrheet ass datt wann eng Obligatioun op den sekundären Maart verkaaft gëtt, ass et net ëmmer e Keefer. Liquiditéit Risiko beschreift d'Gefore datt wann Dir eng Obligatioun ubelaangt, kënnt Dir net kënnen. Liquiditéit Risiko ass onverschlech fir Staatsschold. A deelen an e Bond Bond Fonds kënnt ëmmer verkaaft ginn. Awer wann Dir eng aner Scholdestellung hutt, kënnt Dir et schwéier fannen fir ze verkafen.
Reinvestment Risk
Vill Firmenobligatiounen sinn oprufbar. Wat dat heescht, datt de Bond Emittent d'Recht hutt ze refuséieren, d'Bunn virum Fréijoer ze ruffen an d'Schold ze bezuelen.
Dat kann zu Remboursementrisiko féieren . Emissiounen tendéieren d'Obligatioun, wann d'Zënssrente falen. Dat kann eng Katastroph fir engem Investisseur sinn, dee geduecht huet, hie gespaart an engem Zënssaz a engem Niveau vun der Sécherheet.
Zum Beispill, kéint Dir eng gutt, sécher Aaa-rated Firmenbevëlkerung hunn, déi Iech 4% pro Joer bezuelt hutt. Duerno falen d'Raten op $ 2%. Är Bäitrëttsgeriicht genannt. Dir kritt Är Principal kritt, awer Dir kënnt net an enger neier vergläichbarer Obligatioun fannen, an där den Haaptleit investéiere wäert. Wann d'Zënsen op 2% gefall sinn, kritt Dir net 4% mat enger eegener, sécherer neier Aaa-Rating.
Rip-off Risiko
Schlussendlech, am Bondmarkt ass et ëmmer e Risiko fir ze riischt. Am Géigesaz zum Börsemaart , wou Präisser an Transaktiounen transparent sinn, bleift d'Majoritéit vun der Rentenmarkt eng donkel Lach. Et gi Ausnahmen. An duerchschnëttlech Investisseuren sollen et an dësem Beräich maachen.
Zum Beispill, d'Bond-Fonds Welt ass relativ transparent. Et dauert just e klengen Deel vun der Fuerschung, fir ze bestëmmen, ob et eng Laascht (Verkéiersaussetzung) op engem Fong ass. An et dauert just e puer Sekonnen, fir festzestellen, ob dës Laascht eppes ass fir ze bezuelen.
Kaaf vun der Staatsverscholdung ass eng riskante Aktivitéit soulaang wéi Dir mat der Regierung selwer oder enger aner seriöer Institutioun handelt. Och d'Kaf vun neien Entreprisen oder Muni Scholden kaafen net all dat schlecht.
Mä den Secondaire fir individuell Obligatiounen ass keng Plaz fir kleng Investisseuren. D'Saachen sinn besser wéi si eemol. De System TRACE (Handelsberichterkodell an Compliance Engine) huet Wonner gemaach fir individuell Bondinvestoren mat der Informatioun ze ginn, déi se brauchen fir informéiert Investitiounsdeelungen ze maachen.
Awer Dir hätt schwéier gedréckt fir e scrupuléis Finanzberoder ze fannen dee géifen datt Äre Moyenne investisseur an den Secondaire op sengem eegene Entreprise Venture setzen .