Schützen Iech vu Finanzkris
Hedging Strategies
Déi meescht Investisseuren déi Hedgehalen d' Derivat benotzen .
Dëst sinn finanzielle Kontrakter, déi hire Wäert vun engem Basiswert wierklech realiséieren, wéi e Bësch wéi. Eng Optioun ass déi allgemeng gebrauchtent Derivat. Et gitt Dir d'Recht, e Bours an engem spezifizéierte Präis innerhalb vun enger Fënster vun der Zäit ze kafen oder ze verkafen.
Hei ass wéi et schafft fir Iech vu Risiko ze schützen. Loosst Iech soen, Dir hutt Lager. Dir geduet, datt de Präiss géif oppassen, awer well de Verléieren géint d'Verlängerung schützt, wann de Präis plummt. Dir hätt den Heck dee Risiko mat enger Put Put Optioun . Fir kleng Liwwerkäschten kaft Dir d'Recht fir de Bestietnis am selwechte Präis ze verkafen. Wann et fällt, fuert Dir Är Put an Dir maacht d'Geld déi Dir investéiert hues minus d'Gebitt.
Diversifikatioun ass eng aner Hedges Strategie. Dir hutt e Sortiment vu Verméigensbeamten, déi net operstinn an zesumme falen. Wann een Asset ass zeréckt, da verléiert näischt alles. Zum Beispill, déi meescht Mënschen selwer Obligatiounen fir de Risiko vum Bandeigentum ze kompenséieren. Wann d'Aktie Präis fällt, ginn d'Bäitwerte méi.
Dëst gëllt nëmme fir High-Class Corporate Bonds oder US Treasurys . De Wäert vu Junkbonds fällt, wann d'Aktien Präisser maachen, well zwee riskante Investitiounen.
Hedges a Hedge Funds
D'Hedge Fonds benotze vill Derivate fir de Hedgefongen. Dës ginn normalerweis privat Investitiounsfongen. D'Regierung regelt se net esou vill wéi déi géigesäiteg Fongen, deenen hire Besëtzer eng ëffentlech Konventioun ass.
D'Hedge Fonds bezuelen hire Manager a Prozentsatz vun de Retouren, déi si verdéngen. Si kréien näischt, wann hir Investitioune Sue verléieren. Dat zitt vill Investisseuren, déi frustréiert sinn duerch Fëllement vun de Fondsgebidder unhand vun hirer Leeschtung.
Dank dëse Kompensatiounstruktuer ginn Hedgefondsmanager opgedeelt fir méi iwwert d'Marché zréckzekommen. Manageren déi schlecht Investitioune ka reduzéieren hir Aarbecht ze verléieren. Si halen d'Léin, déi se während de gudden Zäiten gespaart hunn. Wann se grouss wieren, a korrekt, maachen si Tonnen Suen. Wann se verléieren, verléieren se net hir perséinlech Suen. Dat mécht si ganz riseg tolerant. Et mécht d'Fongen och prekär fir den Investisseur, deen hir ganz Liewen gespuert ka verléieren.
D'Hedge Fonds benotzt vun Derivaten huet d'Risiko fir d'weltwäit Wirtschaft hinzeweisen, fir d'Bühn fir d' Finanzkrise vun 2008 ze setzen . De Manager vun de Fonds hunn Koup Default Swaps ofgeschaaft fir potenzielle Verloscht vu subprime hypothekeschützten Securities . Versécherungsfirmen wéi AIG versprach gi fir ze bezuelen wann de Subprime Hypotheken verfaasst sinn.
Dës Versécherung huet Hedgefongen e falschen Sënn vu Sécherheet. Als Resultat hunn se méi hypothetesch gehollef Securities kaaft wéi war scho vu ville Leit. Si waren net geschützt vum Risiko. Déi ongefeier Zuel vu Standarde ware iwwerhëlt d'Versécherungsgesellschaften.
Duerfir hunn d'Bundesregierung d'Versécherer, d'Banken an d'Hedgefongen erausginn.
De richtege Hedge am Finanzsystem war d'US Regierung, déi duerch seng Fäegkeete finanzéiert huet, eng Schold ze halen a méi Geld ausdroen. De Risiko ass e bëssen ofgespuert ginn, datt d' Dodd-Frank Wall Street Reform Act vill Hedgefongen a seng Risiko-Derivate reguléiert.
Beispill
Gold ass eng Hecke, wann Dir Iech vun den Inflatiounschafte schützt. Dat ass, well d'Gold hir Wäert hält wann de Dollar fällt. An anere Wierder: Wann d'Präisser vun de meescht Saachen déi Dir kaaft erhéijen, da wäert de Präis vum Gold .
Gold ass attraktiv wéi eng Hecke géint e Dollar . Dat ass well de Dollar den global Währung vun der Welt ass , an et ass nach keng aner gutt Alternative. Wann de Dollar géif zerfall sinn, da kéint Gold d'Unitéit vum Weltgeld ginn.
Dat ass onwahrscheinlech well et sou eng onbestänneg Versioun vu Gold ass. De Wäert vum Dollar ass primär baséiert op Kreditt, net cash. Mee et war net ze vill Zäit, datt d'Welt op den Goldstandard war . Dat heescht, datt d'Majoritéit vun de Formen vun der Währung vun hirem Wäert op Gold ënnerstëtzt gouf. Gëlle historesch Assoziatioun as eng Form vu Suen ass de Grond et ass eng gutt Heck gegen Hyperinflatioun oder e Dollar Kollaps.
Vill Leit investéiere am Gold einfach als Hecke géint Stockgeräts. D'Forschung vum Trinity College zu Dublin huet festgestallt, datt am Duerchschnëtt Goldpreissiounen ëm 15 Deeg nach Börsekricher stoungen .
Gold kann kaaft wéi Dir direkt Investitioun kafen, wann Dir denkënnt, de Präis gëtt erop, entweder well d'Demande vergréissert oder d' Versuergung zréckgeet. Dëst Grond fir Gold ze kafen ass net eng Hecke.