Investéiere vu Hedge Funds ka praktesch onméiglech fir nei Investisseuren
Elo wëll ech e puer Zäit daueren, fir d'Grënn ze erklären, datt et bal net nëmme fir Investisseuren net méiglech ass fir Zougang zu héichqualitatesche Hedgefongen ze kréien an e puer vun de Regelen, déi sou genannten privaten Plazmentinvestitiounen maachen. (E privaten Plaze gëtt et keng Chance fir en Investissement als Member vun der Öffentlecher Participatioun ze kréien, wéi zum Beispill en Uklo mat enger Brokerage Konto kaafen, wéi et ass, anstatt nëmmen eng gewielte Grupp vu speziell Investisseuren. Wann Dir Äre Bruder an enger neier Gesellschaft unzefänken hunn eng Kette vu gefruerenen Joghurtställ ze fëllen an Dir hutt d'Méiglechkeet, Aktien ze kafen, wann déi allgemeng Bevölkerung net wier, da wier et als Privatplatzéierung investéiert ginn. ) Fir
Fir ze verstoen, datt d'Hedgefondsgrënn esou massakréiert sinn, datt Dir wësst, datt, obwuel d'Hedgefonds privater gehollef hunn, a wéi oft limitéiert Partenariat oder ageschränkter Responsabilitéitfirma stinn, Wäertpabeieren ënner de meeschte Conditiounen.
D'Regele ginn komplex an oft verbidde fir kleng Geld Manageren, also d' Securities and Exchange Commission oder SEC , en Wee viru laanscht, andeems et verschiddene verschidden Arten vu gepolstete Investitiounsfahrten aus Registrierungsbedéngungen befreit. Déi meescht, awer net alles, vun dësen Ausnahmegele si fonnt ginn a wat "Reglement D" genannt gëtt.
Et ass hei, an der Reglement D, datt Dir d'Grënn fir dës nei Investisseuren esou schwéier ass, an Hedgefongen ze kaafen.
Zu engem gewëssenen Grad ass dëst e ganz gutt fir d'Gesellschaft a kollektiv eng gewëssen Investisseuren tendéieren manner Erfahrung, manner finanziell sophistication an manner Kapazitéit, wéi gemoosse vum Akommes a Nettogewënn, fir déi bedeitend Risiken ze absorbéieren déi kommen mat vill Hedgefongenstrategien. Amplaz si hir Bescht fir ze vermeiden datt Dir versprécht d'Hedgefonds ganz anzegräifen an ze werfen an de Handtuch ze investéieren, an Indexfongen oder passive Strategien ze investéieren , vläicht duerch individuell verwaltete Konten, wann se mindestens e puer honnertdausend Dollar hunn, an déi Saache wéi de Fondsverkäeterverhältnis sinn angemaacht.
Trotzdem schwätze mer vun der Regulatioun D an entdecken e puer vun den Ufuerderungen a Restriktiounen.
Reason # 1: Regulatioun D mécht et sou datt déi net-akreditéiert Investisseuren nëmmen eng begrenzte Zuel vu Spots am Roster hunn
Besonnesch ginn et dräi ganz wichteg Deeler vun der Reglement D: Regel 504, Regel 505 a Regel 506. Dës dräi Regelen hu verschidden Beneficer an Nodeuren, awer de gemeinsamen Nenner ass datt et e Betrib oder Hedge Fonds erlaabt datt Sue vu Investoren opkënnegen, ouni Fichieren vill Papeterie.
Gemeinseg Restriktiounen sinn d'Invaliditéit fir Geld aus méi wéi 35 net akkreditéierte Investisseuren ze erhéijen oder méi wéi 5 Milliounen $ an 12 Méint ze erhéijen. (Fir méi Informatioun ze liesen Wat ass en accredited Investor?).
Reason # 2: Fir vill Joer Reglement D huet et gemaach datt et géint d'Gesetz war, eng Hedge Fund z'ënnerstëtzen
Zënter ville Joren hunn d'Reglement D Reglement 504, 505 a 506 generell eng Reklamm verboten, an et ass bal onméiglech fir Iech iwwer Hecke Fonds Chancen ze léieren, ausser Dir hutt e bestehende Bezéihung mat engem Affiliar Broker-Händler. Dëst gouf gemaach fir d'Investisseuren ze schützen, mee e puer Geschäftsveräpper argumentéieren, datt et elo vergaang ass an fir all Intentiounen an Zwecker den SEC zu hirer Positioun geännert hunn. Well och ëmmer, Hedgefongen haaptsächlech net profitéiere vun der Kapazitéit, sech selwer ze verkafen, wéi e puer Geschäftsjournalisten datt si géifen de Käschteeffekt bleiwen.
Egal ob dat weider an der Zukunft wäert sinn, wéi déi nei Regelen zu der Landschaft deelhuelen, just d'Zäit wäert soen.
Reason # 3: Hedge Fund Allgemenge Partner kënne zéien, wien si wëllen
D'Manager, all Partner an aner Leit vun engem Hedge Fund kënnen akzeptéieren oder ze refuséiren, wa se an den Fonds ouni Grond an der Wëllen diskriminéiere ginn. Et ass net déiselwecht wéi d' Investioun an de Kampf oder d' Investitioune am Stock, wou jiddereen deen erlaabt d'Aktien ze kaafen, ass berechtegt ze maachen. Dëst kann de Hedgefonds vill Virdeeler profitéieren. Zum Beispill kann de Portfoliomanager sech sécher stellen, datt nëmmen Investisseuren déi selwecht Kapitalalléierung maache wëllen, fir zukünfteg Konflikte a Fäerdegungen ze minimiséieren. Leider heescht et och datt d'Aussenhierer härter Zäit kréien, wann se net scho bannent der Bunn vu jidder an investéiert sinn oder am anere Fall am Fonds sinn. Dëst ass en Deel wou Privatbanken a Verméigensverwaltungsunternehmen eng Roll spillen, andeems Investisseuren fir Fondsmanager a Visa versaaten.
E perfekte Beispill ass de bekannteste Investor an der Welt am Moment. Wann de Warren Buffett seng Hedge Fonds huet, ausser Dir hutt mat him verbonne mat senger Famill, engem existenten Investisseur oder säi Mentor Benjamin Graham, Dir wahrscheinlech hätt net vun him héieren. Seng originell siwe Partner hu Familljemembere mat senge Kollegen.
Reason # 4: Dir kënnt net déi Mindestinvestitiounsanweisung fir den Hedge Fund kennen
De Persoun oder Leit, déi e Hedgefonds laafen, kënnen déi Mindestinvestitioune setzen souwuel hien oder si an deene meeschte Situatioune wëllt. Zënter datt et eng Limit fir d'Gesamtzuel vun Investisseuren gëtt, déi ënnert enger Reglement D Reglement 504, 505 oder 506 Ausnahm adresséiert ginn, wëlle se dat Bild méi héich maachen. Verschidden Hedgefongen erfuerdert eng Mindestinvestitioun vu 100.000 $, anerer kënnen 25 Milliounen $ oder méi erfuerderen! Et ass einfach eng Affär vun der Effizienz.
Ech rennen an dëst selwer, wéi mäi Mann a ech hunn d'Planung vun eiser zukunftescher globaler Asset-Managementfirma ze planen. Ee vun den éischten Servicer déi mir eis Absicht ass fir eis auszetauschen, ass als privat Konto bekannt. Obwuel net e Hedgefonds, an doduerch net déi Wäertpabeieren, déi mir an dësem bestëmmte Passage diskutéieren, ënnersträichen, wäert dësen Typ vun Arrangement reegelméissegen an héige Nettowend, fir Leit, Familljen a Institutionen e Kont op de Depot vun hirem Choix a gitt eis fir eis festen ustrengende Autoritéit iwwer dat; Autoritéit déi mir benotze fir e bestëmmten Portfolio ze bauen an ze pflegen fir datt se déi selwecht investéiert Philosophie ginn, déi mir beschreiwen wann Dir eisen eegene Famill gehéiert. Op vill Manéier ass et wéi en privater Investmentfonds speziell fir Iech geschafft; e Wee fir de Steierserver vu individuellen Wäertstoffer mat de Convenience-Virdeeler vun der Outsourcing vum ganze Job op eng professionell Portfolio Manager kombinéiert ze versichen. Et erfëllt och Gebaier, déi vill manner wéi e Hedgefonds sinn, awer mat méi restriktiv Mandater. Zum Beispill kann e Hedgefonds Bankkreditt huelen an all Gesellschaften erwerben, déi Dir net mat engem privaten Kont opmaachen, wéi mir se agefouert hunn.
Wéi mer d'Struktur hunn, war ech ursprénglech versuergt, de Mindestinvestissement tëschent $ 1.000.000 a 5.000.000.000 $ ze setzen. Et war mäi Mann, dee mech iwwerzeegt huet, a ville, ville Middénger an Owender vun der Diskussioun, se op 500.000 Dollar ze reduzéieren. Och wann ech dat äntweren, hunn ech vun villen Leit gehofft, déi enttäuscht waren. Ech hunn probéiert e Wee ze fannen fir effektiv déi Mindestdauer op 250.000 Dollar ze kréien, op d'mannst am Ufank fir Leit, déi op der Wuecht Lëscht sinn, déi nach wäit bis de Reich vum typeschen amerikanesche Stot sinn.
Ech hunn et net aus engem Wonsch auszeschléissen. D'Realitéit ass et einfach ze schwéier fir méi kleng Konten zu de Standarden ze benotzen, déi ech fir meng Firma wënschen an ech sinn net interesséiert fir d'Zort Gebaier ze lounen esou vill Regionalbanken a Vertrauenfirmen maachen. Dat heescht, datt d'Dieren zu engem massive Schwäif vun der Gesellschaft zoumaachen. Et ass eng pragmatesch Entscheedung baséiert op enger Echofanalyse an de Zuelen. Vläicht, ee Dag, lancéiere mir géigesäiteg Fongen oder Austausch gehandelt Fongen vun eisem eegenen fir eise Servicer fir méi kléngste Clienten an d'Aart a Weis wéi aner Firmen hunn - et sinn onverhënnerbar manner Investisseuren déi do sinn, déi eis Affinitéit fir passiv Investioun deelhuelen, e Wäertungsbasis Approche an Steier Effizienz - awer et ass definitiv eng Erausfuerderung.
Endlech, Vergiesst net, datt e Hedge Fund net eng Art Investitioun ass, et ass eng Generic Term, déi de Waterfront abegraff ass an net ze klassifizéieren
Wann een seet, datt se e "Hedgefonds" kaaft hunn, et ass Iech wierklech net wierklech eppes. Ee Hedgefongen ass net onbedéngt eng gutt Investitioun net méi wéi e Bäitwiessel ass gutt oder schlecht. Et ass just eng beschreiwende Begrëff, dass Dir erzielt datt Dir mat enger Zort Pool zesummenhänkt Investitiounsfonds, déi wahrscheinlech net bei der SEC registréiert ass, well se ënnert engem vun der Reglement D-Ausnahm fällt. Dir hätt e Hedgef-Fonds, deen am Kaaf a Verkaaf vun den Hoteller spezialiséiert ass, ee Spiller, deen Aktien op Wäert investéiert huet, eng Geldgezei fir kaaft oder eng seltene geflüchtert Déieren kaaft a verkaaft goufen! De Hedgefondste kënnt Scholdenfrei oder héich leveraged. Et kann hir Aktivitéiten op Verméigen an den USA oder am Ausland konzentréieren. D'Lëscht vun Méiglechkeeten endlos.