De Do-It-Yourself Route vs. Eng professionell Money Manager
Dir hutt e Intellectual Framework fir Investissement?
Quick! Virun Dir hutt Zäit ze iwwerdenken, e puer Stéck e Pabeier ze schreiwen an d'Investitiounsprinzip ze schreiwen, wou Dir Äre Portefeuille benotzt an d'Charakteristiken déi Dir sicht an de Wënsch kaaft.
Wat ass de Punkt vun dëser Übung? Wann Dir un Är Äntwert denkt, kënnt Dir e Feeler maachen andeems Dir Är Investitioune verwaltet. Et kann uweist datt Dir e strukturellen Kader fehlt, deen Iech emotional vun Äre Investitiounen unzefänken bleift - e Detachment, deen essentiell ass, wann Dir intelligent Entscheedungen baséiert op Basis vun enger rationaler Analyse vun engem Geschäft anstatt emotional Reaktiounen op de Maartwiesselungen an de Maartpräisser.
Am anere Fall, wann Dir wierklech en Investisseur ass, däerf dës Übung keng Ustrengung oder Zäit huelen. Dat ass, well Dir denkt vun enger Geschäftsperspektive. Wéi ee vun der Graham- a Dodd-Schoul vu Wäert investéiert, zum Beispill, sinn ech bewosst, datt Aktien mat gewësse Charakteristike wéi zum Beispill e kleng Präis a Gewënnverhältnis , e bëssen Preis fir Wäertzuel vu Bicher, eng héich Rendement op konkret Kapital , a stabile Dividend Politiken hu souverännert wéi de Maart iwwert laang Perioden erauszekréien.
Dës Saachen, ënnert anerem, sinn wat ech gesicht wéi wann ech potenziell nei Investitiounen. D'Lëscht kënnen ënnert Äre Spezialfäeg a Beräich vum Interessi - Turnarounds, Startupen, Ölkonzern, etc.
Kann Dir d'Kär fléissen?
E Betrib ass just de Liquiditéitswäert ze verdéngen, dat et erofkomm ass bis zu Daumendag diskutéiert zréck op déi aktuell Valeur bei engem adequat Zënssaz (normalerweis d'laangfristegt US-Staatsburd an eng Inflatiounsticker).
Wann Dir dëst Saz net verstanen hutt oder net de Fäegkeete fir Rente Rente behalen, ass et wahrscheinlech eng ganz schlecht Iddi fir Iech fir individuell Investitiounen fir Är Portfolio ze wielen . Ouni d'Fähigkeit un enger onofhängeger, vernifizéierter Evaluatioun kënnt Dir Iech vulnerabel fir onbeständeg Promoteuren ze fannen déi nëmmen scheinbar attraktiv (oft héich präzisst) éischt öffentlich Offeren oder dergläiche schéissen.
Kann Dir agressivéiert Rechnungen kucken?
Vill nei Investisseure wëssen net datt d' Nettogewënn an d'Gewënn pro Aktie bei engem Annual Report of a Profitt am besten eng grujesch Schätz sinn. Dat ass, well souguer déi einfachst Geschäft mat der sauber Bilanzschicht vill Schätzungen an Annahmen déi de Management muss maachen - de Prozentsaz vun de Clienten, déi net wahrscheinlech d'Rechnung bezuelen, de adequate Tarif vun der Abschiebung vu Gebaier an Maschinn, de geschätzten Niveau vum Produkt return returns future future pension pension ... an dat sinn nëmme e puer vun den evidenten Beispiller!
De Nodefalls dovun ass dee skrupelegen Management kann d'Zuelen ze späicheren besser wéi si sinn mat agressivem Rechnungsmethoden. Wësse wéi d'Fleck ze spéit ass wichteg fir Iech selwer ze schützen.
Eng Kéier, wann Dir et net kannt, sollt Dir net Äert Eigen Kapital investéieren ouni d'Hëllef vun engem qualifizéierten Beruff.
Kënnt Dir d'Grondiddi geschafft?
Dir kënnt iwwerraschen, wéi wéineg Leit tatsächlech wëssen wéi hir Firma Suen mécht. Coca-Cola, zum Beispill, produzéiert net de gréissten Deel vu sengem Gewënn aus dem Verkaaf vun de Getränk deen Dir erakommt am Geschäft. Se verkeeft konzentresch Siropen op Bottlereier an der ganzer Welt, déi dann d'Gegrënnte Getränker a verkafen fir Händler. Et ass wahrscheinlech datt vill Enron Investisseuren net verstan hunn wéi d'Firma e Suen gemaach huet.
Kennen Dir Korrelation Risiko?
Wéi vill Aktie brauch et ze diversifizéieren? De Philip Fisher huet iwwer dëst Konzept an senger berühmter Traité diskutéiert a ville Unerkennbarer Profit sou vill viru Joerzéngten. Wéieng Portefeuille, zum Beispill, mengt Dir méi méi diversifizéiert?
"Portfolio A", déi zéng Gesamtservicer aus dräi Banken, zwee Versicherungsfirmen a fënnef Immobilien investéiert huet oder "Portfolio B" mat fënnef Aktien, déi aus engem Investitiounsvertrauensmacherei investéieren, een industrielle Risent, eng Ueleggesellschaft, eng Bank , an een internationale Fonds fonctionnaire?
An dësem Fall ass d'iwwerraschend Äntwert datt Dir wahrscheinlech méi Diversifizéiert déi fënnef net korreléiert Aktien hunn wéi duebel sou vill Aktien an ähnlechen Industrien. Dat ass, well wann Problemer stierwen, hunn se oft ganz Sektoren vum Maart beaflosst; Ze gesinn d'Bankekriis vun de spéideren 1980er oder d'Immobilie ronderëm ongeféier gläichzäiteg.
Sidd Dir Emotionellt Geféierlech fir de Changes am Maartpräis?
De Warren Buffett huet oft op der Tatsaach datt d'Aktien déi eenzeg Saache sinn datt d'Leit manner wëlle wann se méi bëlleg ginn. An all anere Beräicher vun eisem Liewen fräikele mer normalerweis op engem Verkeefer ob et op Hamburger oder Seidbunnen oder Autoen ass. Well d'Akommessioun méi manner Ausgabe gëtt, fleefe mir normalerweis vu hinne schlussendlech oft adäquate Saachen wéi "Ech warten bis de Präis stabiliséiert a fänkt un erëm zréck." Dëst ass näischt Sënn. Wann Dir Är Ufankshëllef net fehlt iwwer fënnef Prozent oder méi, ouni ze panikéieren oder liquidéieren Iech Är Positiounen, sollt Dir Är Investitioune ouni professionnelle Hëllef verwalten.