Definitioun, Investitiounsstrategien, Beispill a Criticisms vum MPT
Modern Portfolio - Theorie: MPT Definitioun
Modern Portfolio-Theorie (MPT) ass en Investitiounsmodell wou den Investor probéiert e minimale Niveau vum Maart Risiko ze halen fir maximal Recetten fir e bestëmmten Portfolio vu Investitiounen ze kréien. Allerdings, obwuel si wäit an der Finanzindustrie benotzt ginn, sinn et neier Kritiken a Variatiounen vum Stil, fir u vir Ärer Demissioun opzefuerderen an Är eegene Kapitalanlage a Strategie ze beroden.
Strategie investéieren an example vun MPT
Am Kär vun der Investitiounsphilosophie gett all Investisseur déi héchstméiglecht laangfristeg Erliewnisser ze maachen, ouni extremer Niveaue vum Kuerze Riskrisiko. Awer wéi kann dat gemaach ginn? D'Kuerz Äntwert ass Diversifikatioun . Laut MPT kann en Investisseur eng speziell Aktivitéitskaart, e Fonds fonctionnaire oder d'Sécherheet déi ganz riskant ass individuell behaapten, awer wann kombinéiert mat verschiddene aner Asset Typen oder Investitioune kann de ganze Portfolio ausgeglach ginn esou datt säi Risiko manner wéi enge vun de fundamentalen Verméigen oder Investitiounen.
Zum Beispill, als Asset Class, Aktien sinn allgemeng méi héich am Marché Risiko wéi Obligatioun. Allerdéngs kann e Portfolio vu Bestätegt a Obligatiounen e vernifizable Rendement fir e relativ nidderegen Risiko agoen. Um Investitiounsgebitt sinn déi auslännesch Aktien (aka internationale Bourse) a Small-Cap Aktien am Allgemenge méi héich wéi Risiko Caps, awer all dräi kënne mat méi duerchschnëttleche Rendementen fir duerchschnëttlech Risiko verbonne sinn, am Verglach mat engem Benchmark wéi de S & P 500 , iwwer laang Period vun der Zäit.
E typescht Beispill kann dëser moderéierter Portfolio vu géigesäiteg Fongen Typen sinn:
40% Kapitalfaarf (Index)
10% Small-cap stock
15% Ausland
30% Zwëschenzäit Bond
05% Cash / Money Market
Vill Investisseuren a Berodungsinvestoren beschäftegt eng Art vun nuancéierten Investisseuren vum MPT genannt Tactical Asset Allocation , déi Elementer vun der moderner Portfolio-Theorie applizéiert.
Mat Tactical Asset Allocation kann den Investor déi dräi primär Assetklassen benotzen (Aktien, Obligatiounen an Bargeld) an aktiv Balance an d'Gewiichter (Prozentsaache) vun dem Portfolio mat dem Zil ze maximéieren fir d'Portfolio zréckzekommen a miniméiert Risiko am Verglach mat engem Benchmark wéi als en Index .
Kritik vum MPT
E puer Kritiker vum MPT beaflosse Investisseuren, déi d' technesch Analyse an d'Reliance fir Trends an Psychologie am léifste sinn wéi d'einfache Buy-and-Hold Natur vum MPT. E Argument kann ëmmer gemaach gi mat engem Verständnis vu Verhalens- a Präis Volatilitéit op de Mäert, an dofir d'Kapazitéit fir rechtzäiteg Investitiounsdeelungen ze maachen, kann den Investor besser sinn als e balancéierten Asset Allocatioun Approche. Awer vill Investisseuren fällt um Maart Timing an hunn am meeschten net d'Zäit, d'Wëssen oder d'psychologesch Dispositioun op Erfolleg ze kréien. Dowéinst kënnen déi meescht Investisseuren vum folgende MPT profitéieren, oder op d'mannst seng zentral Ideeën an eng taktesch Asset Allocation Approche setzen.
Disclaimer: D'Informatioun op dësem Site ass nëmmen fir Diskussiounszwecker erlaabt a soll net als Investitiounsberodung verstanen ginn. Ënnert kengem Fall sinn dës Informatioun eng Empfehlung fir Kaaft oder Kaaft ze verkafen.